Форум — Башнефть

$BANE 20.04.26 Башнефть #BANE Акции торгуются у отметки 1550 рублей. В субботу, воскресенье игроки откупали данный актив от уровня 1500 рублей за акцию, Соответственно, если на этой неделе данный уровень покажет признаки поддержки, то есть, если цена инструмента не снизится за этот уровень, то движение повышательного характера, развивающееся с октября прошлого года от уровня 1400 рублей за акцию, продолжит свое формирование. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

⛽️ $BANE: баланс у границы канала Акции Башнефти закрепились в районе 1500-1515, это средняя часть нисходящего канала и локальная опора. Сжатие цены говорит о накоплении: ни покупатели, ни продавцы пока не доминируют. Индикатор RSI находится в нейтральной зоне, чёткого импульса не наблюдается. Базовым сценарием выглядит попытка подъёма от текущих значений к отметкам 1580-1600. Потенциал такого движения оценивается в 4-6%. Однако цена остаётся ниже EMA200 и внутри нисходящего тренда, что сохраняет осторожность. При потере поддержки 1500 снижение способно усилиться до зоны 1450. Сейчас это классическая область выбора направления: либо отскок от середины канала, либо продолжение падения по тренду. Работа с бумагой предполагает стандартные рыночные риски, каждый принимает решение самостоятельно. 📝В профиле я уже дал лучшие акции под грядущее снижение ключевой ставки. 📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $BANE замерла перед выбором — куда дернет? Смотрите, тут интересная картина. Акция застряла примерно посередине нисходящего канала и одновременно топчется на локальной опоре в районе 1500-1515. Цена буквально сжата — ни продавцы не давят, ни покупатели не тащат. Короче, классическое накопление. RSI болтается в нейтрали, так что явного импульса я пока не вижу. Базово отсюда можно ждать отскока к 1580-1600, потенциал где-то 4-6%. Но без фанатизма. Глобально бумага все еще под EMA200 и внутри нисходящего тренда. Это не разворот, а скорее попытка оттолкнуться от середины канала. И вот главная засада. Если вдруг поддержка на 1500 не выдержит — тогда следующий прицел уже 1450. Сейчас чистая зона баланса: либо подскакиваем, либо продолжаем падать по тренду. Волатильность может проснуться в любой момент, так что держу руку на пульсе. 📝 В профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас. 📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $BANE: зона баланса между отскоком и продолжением тренда Смотрите, бумаги сейчас находятся ровно посередине нисходящего канала. Локальная поддержка проходит в районе 1500-1515 рублей. Цена сжимается — нет сильного давления ни вверх, ни вниз. Такую картину я обычно воспринимаю как накопление перед следующим движением. Рынок затихает перед выбором направления. Я смотрю на RSI. Индикатор болтается в нейтральной зоне, около 50. Это значит, что явного импульса пока нет ни у покупателей, ни у продавцов. Силы примерно равны. Базовый сценарий — отскок от текущей зоны в район 1580-1600 рублей. Потенциал около 4-6%. Скромно, но в условиях боковика — нормально. Главное ограничение — цена всё ещё находится под EMA200 и внутри нисходящего канала. Долгосрочный тренд остаётся медвежьим, и любые отскоки пока стоит рассматривать как коррекцию. Если поддержка 1500 не удержится, снижение может продолжиться к 1450 рублям. Там следующая техническая цель. Моё мнение: сейчас это чистая зона баланса. Либо отскок от середины канала, либо продолжение движения вниз по тренду. Ни один сценарий не имеет явного преимущества. Я бы не торопился входить, пока рынок не покажет руки. Лучше дождаться либо подтверждения отскока, либо пробоя поддержки. В таком флэте спокойствие дороже потенциальной прибыли. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🇷🇺 $BANE: формация клина на часовом графике На часовом таймфрейме сформировалась фигура технического анализа — сужающийся клин. Есть вероятность выхода из него вверх при определённых условиях. Уровень 1524,5 рассматривается как точка возможного движения с ориентиром в районе 1563. Однако любая фигура может оказаться ложной, особенно в условиях низкой ликвидности. Риск заключается в том, что пробой вверх может быстро смениться возвратом внутрь клина или ложным выбросом. Кроме того, нефтяной сектор чувствителен к внешней конъюнктуре и налоговым изменениям, что добавляет волатильности. Поэтому даже при отработке формации нельзя исключать резких разнонаправленных движений. Перед принятием решения стоит оценить объёмы и поведение цены при подходе к уровню. Техническая картина даёт лишь один из сценариев, а не гарантию. Каждый сам определяет для себя допустимый уровень неопределённости. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️Башнефть $BANEP $BANE Один из представителей нефтяной отрасли на нашем рынке 📊Финансовая отчетность: Выручка за последний год показала снижение на 12%, при этом глядя на динамику,да,при этом Чистая прибыль -50%, а рентабельность чуть меньше 5%,что лучше Роснефти,но хуже Татнефти, при этом тоже отчётность не полная, д и периодичность раз в год смущает и не добавляет оптимизма, в целом учитывая сложные времена для сектора отчёт не самый плохой,если сравнивать с конкурентами ⁉️Долговая нагрузка: Спасибо,что не написали в отчёте 3 буквы,а есть всего 2 цифры, долг там вычленить невозможно, есть общее количество обязательств в 200 млрд,а например оборотных активов 500(конечно там и запасы и дебиторка),но иначе вообще ничего не посчитать , ситуация как у роснефти,разориться не дадут,а исторически у компании не сильно много долга было 💸Дивиденды: Распределяют как правило 25% от ЧП, соответственно ждём около 70-80 рублей на акцию, по префам около 7% может быть годовой дивиденд,понятно,что в сравнении с облигациями не интересно,но для проблемной отрасли не плохо 📈Оценка справедливой стоимости: Как и для всех нефтяников закладываю околонулевые темпы роста, сектор спасёт только слабый рубль,но бюджетное правило отправили в стол , а соответственно цена валюты пока снижаться не будет,либо длительный период дорогой нефти в мире, но и цена доставки со всеми санкциями сейчас не маленькая,поэтому ждём не менее тяжелый год,если судить по денежным потокам компании,то небольшой потенциал роста может сохраняться в привилегированных акциях до 10% ❌Итоговое мнение: Как говорил несколько раз уже в сектор не лезу пока, после отчёта Роснефти она сместилась на 3 место в топе, Башнефть,даже имея потенциал в префах всё еще остается позади Лукойла/Татнефти/Роснефти, с Газпром-нефтью наверное поделят 4-5 место ,но на мой взгляд если даже заходить в сектор долгосрочно,то в топы,сейчас наверное топ больше Татнефть,даже если стараться выдумать какую-то идею,то Башнефть не смотрится лидером нигде, ставка на перемирие -Лукойл лучше, ставка на рост - Роснефть, на ослабление рубля- Сургут , а Башнефть немного сероватая, из плюсов префы стоят достаточно дёшево)

$BANE 13.04.26 Башнефть #BANE Акции торгуются у отметки 1600 рублей. За прошедшую неделю акции снизились на 5,76%. Снижение, начавшееся в марте этого года остановилось у уровня 1460 рублей за акцию. Такое положение вещей, с технической точки зрения, не противоречит развитию повышательного движения, формирующегося с октября прошлого года от уровня 1340 рублей за акцию. Соответственно, если уровень 1450 рублей, который в предыдущих обзорах по данному инструменту рассматривался каак поддержка. справиться с такой ролью и в этот раз, то рост в инструменте будет восстанавливаться с целью обновления мартовского максимума, зафиксированного на отметке 1832,5 рубля за акцию. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

🛢 $BANE: почему я прохожу мимо Меня недавно спросили в чате про эту нефтяную компанию, мол, что за зверь и стоит ли присматриваться. Коротко отвечу: для меня это непроходняк. Поясню почему. Башнефть — это интегрированная нефтяная компания второго эшелона, практически полностью завязанная на Роснефть. Материнская структура владеет 70,9% обычки и 7,7% префов. Нам, как миноритариям, из всего этого многообразия теоретически интересны только привилегированные акции. Но и с ними сплошные вопросы. Смотрю на свежую отчетность по МСФО за 2025 год — цифры не радуют. Чистая прибыль рухнула в 2,2 раза до 46,4 млрд рублей со 103,9 млрд годом ранее. Выручка просела на 12,3% до 1 трлн рублей. Вроде бы как у всех нефтяников сейчас не сахар, но Башнефть на фоне Лукойла и Татнефти смотрится особенно бледно. Теперь про дивиденды — это вообще больная тема. Компания платит жалкие 25% от чистой прибыли по МСФО, тогда как норма для сектора — не меньше 50%. За последние 10 лет дивы отменяли дважды, и это при том, что основное решение принимает Роснефть, а ей глубоко фиолетовы интересы миноритариев. По итогам 2025 года эксперты накидали дивиденд около 69 рублей на акцию, что дает доходность примерно 7,2% по префам. Это самый худший показатель с 2020 года, когда выплат вообще не было. Для сравнения: и Лукойл, и Татнефть дают заметно больше. Если посмотреть на многолетний график, то станет совсем грустно. Раньше котировки были почти в 2 раза выше текущих. Сейчас нисходящий тренд, и даже при смене конъюнктуры акции Башнефти будут отыгрывать рост хуже конкурентов. Плюс полная непрозрачность — компания публикует минимум информации, а это лично меня как инвестора сильно напрягает. Моё мнение: это не тот актив, ради которого стоит заморачиваться. Лукойл и Татнефть дают и дивдоходность выше, и перспективы понятнее, и ликвидность лучше. А Башнефть я даже на коротких спекуляциях не рассматриваю — слишком много подводных камней и слишком мало плюсов. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🛢 $BANE: информационный вакуум и сомнительные дивиденды Смотрю на ситуацию с раскрытием данных у этой нефтяной компании и понимаю, почему многие инвесторы предпочитают держаться подальше. За весь 2025 год компания не опубликовала ни одного полноценного отчёта по МСФО, ни одного по РСБУ на основном канале раскрытия e-disclosure. Единственное, что появлялось, — это сообщения с пометкой «Информация не раскрывается». Материнская Роснефть хотя бы что-то публикует, пусть и в сильно урезанном виде, а здесь — полный вакуум вплоть до публикации годового МСФО за 2025 год. Что мы знаем о финансовых результатах? Отчётность по РСБУ за 2025 год всё-таки просочилась через сторонние источники, и цифры там невесёлые. Чистая прибыль рухнула в 2,2 раза до 46,6 миллиарда рублей против 103,2 миллиарда годом ранее . Выручка снизилась на 12% до 740,2 миллиарда рублей. Себестоимость продаж упала почти на 12%, но это не спасло ситуацию — прибыль от продаж сократилась на 23% . По МСФО картина похожая: чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, сократилась на 53% до 49,2 миллиарда рублей при выручке 989,1 миллиарда . Теперь про дивиденды — это отдельная больная тема. Компания направляет на выплаты жалкие 25% от чистой прибыли, тогда как стандарт для сектора — 50% . Ключевой акционер в лице Роснефти самостоятельно решает вопрос с коэффициентом выплат, так что у миноритариев нет никакой возможности влиять на этот процесс. За последние 10 лет дивиденды отменяли дважды, и это при том, что основное решение принимает «материнская» структура, которой глубоко фиолетовы интересы мелких держателей. По оценкам аналитиков, при распределении 25% чистой прибыли по МСФО дивиденд за 2025 год может составить около 69,3 рубля на акцию, что даёт доходность 4,6% по обычке и 7,1% по префам . Для сравнения: Лукойл и Татнефть дают заметно выше. К тому же правительство Башкортостана планирует продать более 11 миллионов акций (6,4% уставного капитала), что создаёт дополнительную неопределённость вокруг бумаг . Моё мнение: Башнефть — это не тот актив, ради которого стоит заморачиваться. Лукойл и Татнефть дают и дивдоходность выше, и перспективы понятнее, и ликвидность лучше. Плюс полная непрозрачность — компания публикует минимум информации, и это лично меня как инвестора сильно напрягает. Пока менеджмент не начнёт раскрывать данные в полном объёме и не повысит норму выплат, держусь подальше. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⚡️ Власти не будут обнулять топливный демпфер. Как это скажется на нефтяниках По данным РБК, власти решили продлить мораторий на обнуление топливного демпфера. Разбираемся, что это значит для нефтепроизводителей. ❓ Что такое демпфер Демпферный механизм был создан, чтобы стабилизировать цены на бензин внутри страны. Когда цены на нефть растут, нефтепроизводителям становится выгоднее продавать топливо на внешнем рынке, дефицит топлива внутри страны увеличивается и цены растут. Благодаря демпферу Правительство выплачивает нефтяникам разницу между экспортными и внутренними ценами, мотивируя тех продавать больше топлива внутри страны по фиксированным ценам. Но если внутренние цены на топливо становятся выше определенных значений, нефтяники уже должны компенсировать разницу бюджету. 🧐 Что за мораторий По закону, если оптовые цены на топливо в среднем за месяц отклоняются от установленных цен более чем на 20% по бензину и 30% по дизтопливу, то демпфер за этот месяц не выплачивается. В прошлом году Президент подписал указ, по которому с 1 октября до 1 мая 2026 года вводится мораторий на обнуление демпфера. То есть в этот период порог отклонения для выплат не учитывается. Сейчас власти хотят продлить мораторий до конца года. 🔼 Как это скажется на нефтяниках В 2025 году, когда цены на нефть были низкие, нефтяники получили из бюджета в общей сумме 881,8 млрд рублей благодаря демпферу. В 2024 году, эта сумма составляла 1,8 трлн рублей, так как цены были выше. Разбивки по конкретным компаниям нет, но известно, что больше всего выплат получают производители с высокой долей нефтепереработки. Среди российских нефтяников самый высокий уровень переработки имеет компания Башнефть $BANE: 80–90% от объемов добычи. На втором месте Газпром нефть $SIBN — 70–75%, у Татнефти $TATN, Роснефти $ROSN и Лукойла $LKOH доля около 50%, а самый низкий уровень у Сургутнефтегаза $SNGSP — около 30%. ❗️ Таким образом, демпферный механизм позволяет одновременно увеличить выручку нефтедобытчиков и стабилизировать цены на бензин. Вопрос лишь в том, хватит ли у бюджета денег, чтобы компенсировать выпадающие доходы в полном объеме.

$BANE Башнефть после сильного движения вверх в марте был резкий откат, и дальше цена пытается стабилизироваться в районе 1560-1570. Она крутится прямо около основных скользящих (EMA20/50/100/200 рядом), поэтому явного тренда “в одну сторону” пока нет – больше похоже на боковик/перестройку после импульса. Рост логичнее ждать, если цена закрепится выше зоны 1600-1620: там и психологический уровень, и близко средние/наклонные линии, которые на графике работают как сопротивление. Если это пробьют и удержат, следующая понятная цель по картинке – район 1670-1700, а дальше уже возврат к мартовским вершинам около 1750-1800 выглядит реальным, но только при хорошем спросе (иначе там снова начнут продавать). Откат чаще всего в такой ситуации уходит к ближайшей «опоре» после отскока: примерно 1520-1500. Если рынок слабый и этот диапазон не удержат, тогда следующий более жесткий уровень поддержки – около 1450, и ниже уже зона 1400±. RSI около середины (не перегрето), то есть падать “потому что перекупленность” причин нет, но и сильного разгона индикаторы пока не показывают. В целом по состоянию: нейтрально, попытка восстановиться после отката, бумаге нужно закрепление выше 1600-1620, чтобы снова выглядеть по-настоящему сильной. ________ 🇷🇺Подпишись на Профиль и смотри все идеи на акции РФ бесплатно✅

Власти Башкирии не включили в прогнозный план приватизации 6,36-процентный пакет «Башнефти». В пресс-службе главы республики заявили «Интерфаксу», что продажа акций ПАО «Башнефть» «в порядке приватизации не рассматривается». Суммарно в обращении находятся 177,6 млн акций «Башнефти», включая 147,8 млн обыкновенных и 29,8 млн привилегированных. Ее крупнейший акционер — «Роснефть» (57,7% ценных бумаг). Башкирии принадлежит 25% плюс одна акция «Башнефти» (44,4 млн бумаг). В декабре 2025 года стало известно о планах правительства Башкирии сократить свою долю в ПАО АНК «Башнефть». Министерство земельных и имущественных отношений республики подготовило соответствующий проект поправок в план приватизации госимущества. Документ предполагал вывод на рынок 11,3 млн акций нефтяной компании — 6,36% ее уставного капитала (около четверти доли, находящейся в собственности региона). Однако этот проект программы приватизации не был принят. $BANE

❗️🇷🇺 #BANE $BANE ЧАСТЬ ПАКЕТА БАШКИРИИ В БАШНЕФТИ В ПРОГНОЗНЫЙ ПЛАН ПРИВАТИЗАЦИИ НЕ ВОШЛА, ЕГО ПРОДАЖА СЕЙЧАС НЕ НА ПОВЕСТКЕ -- ВЛАСТИ ————————————————————————- ☝️ПОДПИСЫВАЙСЯ на мой канал новостей. ❤️Ставь , нужна твоя поддержка. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #новичкам #обзор

Доброе утро, инвесторы!😎 $BRK6 Перемирие США и Ирана: нефть падает, российский нефтегазовый сектор под давлением Суть: 8 апреля президент США Дональд Трамп объявил о двухнедельном перемирии с Ираном при условии открытия Ормузского пролива. Иран подтвердил прекращение огня, но заявил о своей «победе» и сохранении контроля над проливом. Влияние на бумаги (РФ рынок): Акции российских нефтегазовых компаний снизились: $ROSN «Роснефть» — на 5,22%, $TATN «Татнефть» — на 5,2%, $BANE «Башнефть» — на 4,02%, $SIBN «Газпром» — на 1,74%. Это негатив для сектора, так как снижение цен на нефть уменьшает доходы компаний и налоговые поступления в бюджет РФ. Долгосрок: ситуация неопределённая. Если перемирие продлится и поставки нефти восстановятся, цены могут остаться низкими. Однако сохраняются риски эскалации конфликта, что может резко поднять котировки. Моё мнение: перемирие — временный фактор, но фундаментальные проблемы (санкции, контроль над проливом) не решены. Для российского рынка это краткосрочный негатив, но долгосрочные перспективы зависят от развития переговоров. Наблюдать за ситуацией, не спешить с покупками в нефтегазовом секторе. Не ИИР - держим руку на пульсе!

Ормузский пролив открывается на две недели — что это значит для нефтегаза❓️ Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи заявил, что в течение двух недель будет возможен безопасный проход через Ормузский пролив при координации с вооруженными силами Ирана и с учетом технических ограничений. Предполагается введение фиксированной оплаты за каждое проходящее через пролив судно в размере $2 млн. Переговоры с США стартуют в пятницу, 10 апреля, в столице Пакистана Исламабаде. Тегеран выделил на весь переговорный процесс две недели. При этом иранский совбез подчеркнул, что переговорный процесс с США не означает завершение войны между странами. США, по словам президента Дональда Трампа, получили от Ирана предложение из 10 пунктов, которое может послужить рабочей основой для переговоров. 📌 Мнение аналитиков БКС $BRK6 Влияние негативное, значительное снижение нефтяных фьючерсов и цен акций этим утром. Тем не менее с начала апреля между рынком физических поставок нефти и фьючерсами наблюдается резкое расхождение, при котором цены на физические объемы показывают существенную премию, выше $30 за баррель. Не исключаем сценарий активизации покупателей на период предоставленного двухнедельного окна перемирия и по итогу в ближайшее время отсутствие радикального снижения цен на физическом рынке. Первый срез информации будет доступен завтра утром. Кроме того, нельзя исключать и срыва переговоров при обсуждении 10 переговорных пунктов — пока стороны не объявили об окончательной договоренности, цены на энергоресурсы будут оставаться повышенными. Под давлением лидеры роста в нефтяном сегменте за месяц. «Нейтральный» взгляд на сектор. При быстрой коррекции нефтяных цен в откате должны лидировать, по нашему мнению, бумаги $TATN Татнефти, $RNFT РуссНефти, $BANE Башнефти и $ROSN Роснефти. РуссНефть и Роснефть в большей степени зависят от ситуации в сегменте добычи, на который напрямую влияют мировые цены на нефть, а высокий рост котировок за март у Татнефти и Башнефти для нас не выглядел обоснованным. Из-за низких запасов газа в Европе напряженность на газовом рынке может продлиться как минимум несколько месяцев и растянуться на 2027 г., а значит, $NVTK НОВАТЭК находится в более защищенной позиции. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________

Ормузский пролив открывается на две недели — что это значит для нефтегаза❓️ Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи заявил, что в течение двух недель будет возможен безопасный проход через Ормузский пролив при координации с вооруженными силами Ирана и с учетом технических ограничений. Предполагается введение фиксированной оплаты за каждое проходящее через пролив судно в размере $2 млн. Переговоры с США стартуют в пятницу, 10 апреля, в столице Пакистана Исламабаде. Тегеран выделил на весь переговорный процесс две недели. При этом иранский совбез подчеркнул, что переговорный процесс с США не означает завершение войны между странами. США, по словам президента Дональда Трампа, получили от Ирана предложение из 10 пунктов, которое может послужить рабочей основой для переговоров. 📌 Мнение аналитиков БКС $BRK6 Влияние негативное, значительное снижение нефтяных фьючерсов и цен акций этим утром. Тем не менее с начала апреля между рынком физических поставок нефти и фьючерсами наблюдается резкое расхождение, при котором цены на физические объемы показывают существенную премию, выше $30 за баррель. Не исключаем сценарий активизации покупателей на период предоставленного двухнедельного окна перемирия и по итогу в ближайшее время отсутствие радикального снижения цен на физическом рынке. Первый срез информации будет доступен завтра утром. Кроме того, нельзя исключать и срыва переговоров при обсуждении 10 переговорных пунктов — пока стороны не объявили об окончательной договоренности, цены на энергоресурсы будут оставаться повышенными. Под давлением лидеры роста в нефтяном сегменте за месяц. «Нейтральный» взгляд на сектор. При быстрой коррекции нефтяных цен в откате должны лидировать, по нашему мнению, бумаги $TATN Татнефти, $RNFT РуссНефти, $BANE Башнефти и $ROSN Роснефти. РуссНефть и Роснефть в большей степени зависят от ситуации в сегменте добычи, на который напрямую влияют мировые цены на нефть, а высокий рост котировок за март у Татнефти и Башнефти для нас не выглядел обоснованным. Из-за низких запасов газа в Европе напряженность на газовом рынке может продлиться как минимум несколько месяцев и растянуться на 2027 г., а значит, $NVTK НОВАТЭК находится в более защищенной позиции. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #переговоры

Башнефть остается финансово устойчивой компанией с комфортной долговой нагрузкой и сильной операционной базой, однако текущая инвестиционная привлекательность бумаг выглядит неоднозначно. Несмотря на относительно низкие мультипликаторы и потенциал восстановления финансовых результатов в ближайшие годы, обыкновенные акции уже во многом отражают ожидаемое улучшение и не дают достаточного запаса прочности с точки зрения будущей доходности. Привилегированные акции выглядят более интересными за счет дивидендного профиля и умеренного потенциала роста, однако и они не предлагают выраженной премии относительно альтернатив в нефтяном секторе. В результате бумаги компании можно оценивать как нейтральные. Для изучения подробного анализа откройте скриншоты $BANEP $BANE

🛢 $BANE: уровень 1600 пробили даже не заметив Индекс пытаются удержать на уровне закрытия пятницы, хотя с утра был небольшой провал. Моё мнение — мы должны сходить пониже, куда ж без этого. На дневном таймфрейме в прошлом обзоре говорили про уровень 1600, там как раз проходили все скользящие средние ЕМА50, 100 и 200. Уровень был сильный, но его пробили вниз даже не заметив. Это говорит о слабости бумаги и полном отсутствии силы у покупателей. Следующий уровень — минимумы предыдущего года на 1350. Вот за ними можно будет последить. Если появится попытка разворота наверх, то с небольшим стопом можно пробовать покупать. Цель — тот самый уровень 1600, который пробили вниз. Теперь он стал уже сопротивлением, и пройти его обратно будет непросто. Если же разворота наверх не будет, то цена пойдёт обновлять минимумы этого и предыдущего годов. Покупать это точно не стоит, потому что ловить ножи в такой ситуации себе дороже. Риски сейчас явно перевешивают в сторону снижения, так что лучше просто наблюдать. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

💰 $BANE: падение прибыли, но не паники Смотрите, отчетность за 2025 год вышла ожидаемо слабой. Выручка сократилась на 12% до 1,02 трлн рублей. EBITDA просела на 19% до 152 млрд. А чистая прибыль и вовсе рухнула на 53% до 49 млрд рублей. Цифры неприятные, но сюрпризом их назвать нельзя — весь нефтяной сектор был под давлением из-за снижения цен на нефть и укрепления рубля. Башнефть здесь не исключение. Плюс у компании есть своя специфика. Она сильно зависит от переработки внутри страны, а маржинальность этого направления в прошлом году сжималась. Тем не менее, бизнес остается прибыльным и генерирует денежный поток. Вопрос в дивидендах — при такой прибыли выплаты, скорее всего, будут заметно ниже предыдущих. Но Башнефть традиционно старается радовать акционеров, даже в непростые годы. Мое мнение: бумага сейчас не выглядит историей роста. Скорее, это консервативная история с рисками, но и с потенциально приличным дивидендом, если компания решит потратить часть накоплений. Главное — не ждать от нее быстрого отскока. Нефтяной цикл и курс рубля будут диктовать условия. Пока же я отношусь к Башнефти с осторожным нейтралитетом. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🛢 Как нефтяники отчитались за 2025 год: доходы рухнули у всех Прошлый год для нефтегазового сектора вышел, мягко говоря, неудачным. Высокая ключевая ставка, низкие цены на нефть, крепкий рубль и санкции привели к тому, что доходы нефтяников обвалились на десятки процентов. Смотрим цифры по крупнейшим. $ROSN: выручка сократилась на 18,8% до 8,2 трлн рублей, EBITDA упала на 28,3% до 2,1 трлн, а чистая прибыль рухнула на 73% до 293 млрд. Лукойл: выручка снизилась на 15% до 3,7 трлн, операционная прибыль упала в 2 раза до 526,6 млрд, а чистый убыток составил 1,06 трлн против прибыли в 851,5 млрд годом ранее. Лукойлу пришлось списать все зарубежные активы — отсюда и бумажный убыток в триллион. До сих пор не продали международный сегмент, лицензия от Минфина США продлена до 1 мая. $BANE: выручка минус 12% до 1,02 трлн, EBITDA снизилась на 19% до 152 млрд, чистая прибыль упала на 53% до 49 млрд. Татнефть: выручка минус 10,5% до 1,8 трлн, EBITDA снизилась на 26% до 359 млрд, чистая прибыль упала на 48,2% до 158,6 млрд. Сургутнефтегаз: чистый убыток 251,2 млрд против прибыли 923,2 млрд годом ранее, остальные показатели не раскрываются. Результаты ожидаемые, но $LKOH расстроил акционеров списаниями. Хорошая новость в том, что тёмные времена для сектора, по крайней мере временно, закончились. Конфликт в Иране длится больше месяца, и всё это время нефть торгуется выше 100 долларов за баррель. Даже если завтра война закончится, цены всё равно останутся высокими ещё долго. Во-первых, неизвестно, как и в каком виде откроют Ормузский пролив. Во-вторых, странам придётся пополнять резервы и возможно создавать новые на случай повторения. А если война продолжится, есть шансы, что США или Иран выведут из строя часть нефтедобычи на Ближнем Востоке — тогда ждать восстановления до прежних объёмов придётся очень и очень долго. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🪙 Башнефть. Итоги 2025 г. Плюсы: · Корпоративный долг продолжает снижаться: по данным РСБУ, за год он сократился с 20,4 млрд руб. до 220,9 млн руб. А по МСФО с 270 до 200 млрд. Позитив. · Привилегированные акции компании торгуются с P/BV 2026 около 0,2 и остаются одними из самых дешёвых в нефтегазовом секторе. Минусы: · Совокупная выручка снизилась на 12,3% (до 1 001,8 млрд руб.) из-за более низких цен на нефть и нефтепродукты. · Затраты сокращались медленнее выручки (-10,0%), в основном из-за роста производственных и операционных расходов (+12,8%, до 173,2 млрд руб.) и незначительного снижения налогов (НДПИ -7,5%, до 284,3 млрд руб.). · Операционная прибыль упала почти на треть (до 96,8 млрд руб.), а чистая прибыль — на 53,0% (до 49,2 млрд руб.) из-за отрицательного сальдо финансовых статей. · Дебиторская задолженность незначительно выросла: с 463,9 млрд руб. до 470,3 млрд руб. 🪙Почитал некоторых аналитиков. С чем согласен: Див доходность около 7% за 25 год. Очень скромно. ОФЗ и облигации пока интереснее. И риска меньше. За 2026 год могут заплатить сильно больше. Некоторые считают, что 20-25 % можно будет получить. Вообще не факт, нефть дорогая но пока только 1 кв прошёл. Дальше - туман войны. Думаю что цифры могут быть сильно скромнее. Например при чистой прибыли в районе 100 млрд, могут заплатить около 14 %. Что опять же ниже или сопоставимо с доходностью облигаций. В портфеле держу немного прив акций, но докупать пока не планирую. $BANE $BANEP #акции #башнефть

$BANE 06.04.26 Башнефть #BANE Акции торгуются у отметки 1500 рублей. За прошедшую неделю акции снизились на 7,37%., что говорит о сохраняющимся давлении со стороны продавцов на котировки данного инструмента. Соответственно, на начало этой недели, инструмент остается в рамках локального снижения, развивающегося с 9 марта от уровня 1800 рублей за акцию. Если на этой неделе данное снижение остановится не ниже уровня 1450 рублей за акцию, от которого во второй половине февраля игроки откупили снижение данного инструмента, то котировки начнут восстанавливаться и отрастать с целью продолжения формирования повышательного движения, стартовавшего в октябре прошлого года. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

⛽️ Башнефть: классическая циклическая история Выручка снизилась на 3,6%, при этом чистая прибыль упала более чем вдвое (-52,6%). Давление оказывает ухудшение операционной маржи, несмотря на поддержку со стороны переработки во втором полугодии. Бизнес остается полностью зависимым от внешней конъюнктуры. В 2026 году возможен отскок относительно слабого 2025, если конфликт в Иране затянется, но долгосрочная устойчивость будет определяться ценами на нефть, экспортными условиями и маржой переработки уже после завершения конфликта. ⚖️ Мнение NZT: Башнефть — это ставка на цикл. Текущие уровни близки к нижней границе исторического диапазона, что создает потенциал роста при улучшении конъюнктуры. Однако для реализации сценария требуется одновременное совпадение ряда факторов, а риски снижения при ухудшении внешней среды остаются существенными. $BANE $BANEP

⛽️ $BANE: отчёт короткий, но мысли длинные Отчёт за 2025 вышел очень усечённым, без подробностей. Но после той коррекции, что случилась в прошлом году, акции начинают выглядеть интересно. Особенно с учётом конъюнктуры 2026. Смотрю на цифры и пытаюсь выдавить максимум из того, что есть. Выручка упала с 1142 до 1001 миллиарда рублей. Для тяжёлого года — нормально. И ключевой момент: компания перерабатывает 100 процентов своей нефти, поэтому по доходам она чувствует себя лучше многих других представителей нефтегаза. А вот операционная прибыль просела сильнее — со 137 до 97 миллиардов. Тут и падение доходов, и инфляция затрат. Но самое дикое — рост прочих расходов с 1 до 40 миллиардов. Откуда? Непонятно. Это сильно навредило итоговой прибыли. По дивидендам. Платят 25 процентов от чистой прибыли. На префы выходит около 69 рублей, что даёт 7 процентов доходности. Обычка неинтересна вообще. Для тяжёлого года 7 процентов — нормально. Но если в 2026 воспользуются хорошей конъюнктурой и не будет этих дурацких 40 миллиардов прочих расходов, то могут повторить результат 2024 года. А это уже форвардная доходность 15 процентов. Вот это было бы хорошо. Теперь про боль. Оборотные активы на 530 миллиардов компания не раскрывает, но почти наверняка на три четверти это долги материнской Роснефти. Хоть что-то радует — за год сумма не выросла. И по чистому долгу прогресс: на конец 2021 было 130 миллиардов, потом гасили — 48, 35, 20 миллиардов по годам. Сейчас остались символические цифры. Мой итог. Отчёт нормальный для тяжёлого года. Коррекция сделала актив интересным. Старые проблемы никуда не делись — раскрытие раз в год, Роснефть с выкачиванием денег через дебиторку, желание региона продать акции. Моя субъективная позиция по Башнефть-П — держать. Не продавать, но и не наращивать. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Медленно охлаждаемся. Что логично. Особенно сильно за неделю пострадали: - $BANE -7.88% - $LEAS -8.79% - $UGLD -11.16% Пока рынок летел вниз, мы не “пережидали” убытки - мы сохраняли капитал. 19 марта, еще до начала основного падения, я закрыл все позиции и ушел в денежный рынок. На тот момент это было правильное решение. С февраля 2025 по апрель 2026: - 📉$IMOEXF: -5,83% - 💼$LQDT +23,11% - 📈&Инвестиционный поток: + 44,99% Толпа теряет деньги - мы стоим в стороне от удара. В этом и есть разница между хаотичной торговлей и системным управлением капиталом. Сейчас начинаю частично набирать акции обратно. Первая идея - $FLOT. На скрине покажу, где брал раньше, где продал на максимуме и где снова начинаю формировать позицию. Если вам ближе не “сидеть и надеяться”, а работать по стратегии, которая умеет не только зарабатывать, но и вовремя выходить из риска - приглашаю в автослед «Инвестиционный поток». Пока рынок падает, мы не обязаны падать вместе с ним.

Башнефть: потенциал есть, но история не про быстрые деньги Текущий кейс по Башнефти выглядит неоднозначно. С одной стороны, компания показала результаты, близкие к прогнозам, что снижает риск неприятных сюрпризов. Операционные и финансовые показатели остаются стабильными, а бизнес в целом сохраняет устойчивость даже в текущих условиях. Главный инвестиционный тезис — возможная переоценка. Акции выглядят недооцененными относительно генерируемого денежного потока и дивидендного потенциала. Однако этот апсайд не реализуется быстро: рынок пока не готов закладывать рост мультипликаторов без сильных триггеров. Сдерживающие факторы — это общая ситуация в нефтяном секторе, зависимость от цен на нефть и ограниченный интерес инвесторов к подобным «тихим» историям без явного драйвера. Башнефть не дает резкого роста, но и не несет повышенных рисков. Таким образом, это типичный «value-кейс»: потенциал есть, но он реализуется через время. Бумага больше подходит инвесторам с горизонтом и терпением, чем тем, кто ищет быстрые движения. $BANE

🛢 Нефтегазовый сектор: 2025 провалили, а 2026 не факт что будет лучше Отчёты за 2025 год вышли, и цифры, мягко говоря, не радуют. $ROSN – чистая прибыль по МСФО упала на 73%. $TATN – прибыль снизилась почти в два раза. $LKOH вообще показал чистый убыток 1,06 трлн рублей. $SNGSP – убыток по РСБУ 251,2 млрд (годом ранее была прибыль). $BANE – прибыль снизилась на 53%. Жуткий разгром, если честно. Причины стандартные и уже надоевшие: крепкий рубль, низкие мировые цены на нефть в прошлом году, санкции. У Лукойла и Сургута добавились ещё неденежные факторы – списание активов и отрицательная валютная переоценка. Но сейчас, даже когда нефть Brent стоит высоко, ждать быстрого восстановления не стоит. Почему? Дисконт никуда не делся – продаём всё равно дешевле рынка, покупатели вроде Китая и Индии выбивают скидки. Рубль больше не спасает, он сейчас крепкий, так что рублёвая выручка растёт не так сильно. И конфликт Иран-США не будет вечным – как только начнётся деэскалация, цены на нефть поползут вниз. Вывод прежний: если и рассматривать покупки в нефтегазе, то только в долгосрок и с возможностью добирать при просадках. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🛢 $BANE — смотрим часовой график Сейчас актив торгуется внутри треугольника, и тут возможны два варианта развития событий. Фигура накопления, по сути, ждем, в какую сторону пойдет пробой. Обе стороны пока выглядят равнозначно, поэтому главное — дождаться четкого движения. Если пойдем вверх, то ближайший ориентир на 1543. Вход в этом случае рассматривается при пробое уровня 1527. Потенциал там около рубля с копейками, но с учетом волатильности надо понимать, что движение может быть быстрым. Альтернативный вариант — пробой вниз. Тогда зона входа смещается к 1514,5, а цель — 1500,2. Шаг небольшой, но в таких треугольниках часто бывают резкие выбросы, особенно если объемы подключатся. Сейчас главное — следить, какая из граней треугольника будет пробита первой. В таких конструкциях часто случаются ложные выбросы, поэтому важно не спешить и дождаться именно закрепления. Риски в обе стороны примерно сопоставимые, так что аккуратность не помешает. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

#башнефть $BANE Сегодня торгуемся с хорошими объемами на минимумах, при этом тестируем нижнюю границу канала. Но, это не может быть растущая тенденция. Это только коррекция. На отскоке я вероятней всего буду работать от шорта. Зоной окончания отскока может быть ранее пробитые минимумы, указал зеленой зоной. На данный момент отскок более вероятен, но в нем я не буду участвовать. Только шорт позиции лично мне нужны сейчас.

«Башнефть»: прибыль рухнула в 2,2 раза в 2025‑м $BANE отчиталась за 2025 год по МСФО. Чистая прибыль ₽46,6 млрд (в 2,2 раза ниже, чем ₽103,9 млрд в 2024‑м). Выручка сократилась на 12,3 % до ₽1 трлн. 📆 Краткосрок: 🔹По «Башнефти»: резкое падение прибыли может спровоцировать давление на котировки 📉. 📆 Долгосрок: 🔹Ключевой фактор - эффективность добычи и переработки при текущих ценах. 🔹Риск: затяжное восстановление прибыли при сохранении высоких операционных затрат. ✅ Факторы успеха роста: 🔹Оптимизация операционных и капитальных затрат на месторождениях. 🔹Повышение глубины переработки нефти на НПЗ компании. 🔹Рациональное управление запасами и логистикой для снижения издержек. 💡 Отчёт негативный - резкое падение прибыли требует осторожности. 🔎💹 ‎#аналитика #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе