Форум — Башнефть

📉 $BANE - поддержка в фокусе Цена продолжает движение вниз, приближаясь к ключевой зоне 1083-1134,5. Это не просто случайный уровень - здесь проходит средняя линия нисходящего канала, что усиливает значимость этого диапазона для возможного разворота. Смотрю на структуру и вижу, что после недавнего отскока коррекция выглядит логичной. Ключевой момент - удержание 1083. Пока цена находится выше этой отметки, сценарий с новым отскоком остаётся вполне рабочим. В случае реализации этого сценария целью видится возврат в район 1200-1250, где проходят локальные максимумы и сопротивление. До этого уровня больше 10% потенциального движения. При этом важно понимать: вход в покупки стоит рассматривать только при подтверждении разворота от зоны поддержки. Пока цена просто приближается к ней, говорить о переломе тренда преждевременно. Риски тоже очевидны - если 1083 будет пробита, следующей целью станет нижняя граница канала, что добавит ещё 5-7% к коррекции. Поэтому стоп-уровни должны быть выставлены с учётом этого сценария. Наблюдаю за поведением цены в зоне поддержки и жду сигналов для действий. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Анализ Башнефти $BANE $BANEP Цена снова подошла к середине глобального нисходящего канала. Сейчас это ключевая зона в районе 1135-1160. Если Башнефть сможет вернуться выше середины канала и закрепиться там, появится пространство для продолжения отскока. Основной целью тогда будет EMA200, которая сейчас проходит примерно на 1322. RSI около 47, поэтому запас для движения вверх есть. Но пока цена остается ниже середины канала, говорить о полноценном развороте рано. Не иир. 🔥 Больше свежих обзоров на акции публикую в профиле. Подписывайся✅

Анализ Башнефти $BANE $BANEP Цена снова подошла к середине глобального нисходящего канала. Сейчас это ключевая зона в районе 1135-1160. Если Башнефть сможет вернуться выше середины канала и закрепиться там, появится пространство для продолжения отскока. Основной целью тогда будет EMA200, которая сейчас проходит примерно на 1322. RSI около 47, поэтому запас для движения вверх есть. Но пока цена остается ниже середины канала, говорить о полноценном развороте рано. Не иир. 🔥 Больше свежих обзоров на акции публикую в профиле. Подписывайся✅

Анализ Башнефти $BANE $BANEP Цена снова подошла к середине глобального нисходящего канала. Сейчас это ключевая зона в районе 1135-1160. Если Башнефть сможет вернуться выше середины канала и закрепиться там, появится пространство для продолжения отскока. Основной целью тогда будет EMA200, которая сейчас проходит примерно на 1322. RSI около 47, поэтому запас для движения вверх есть. Но пока цена остается ниже середины канала, говорить о полноценном развороте рано. Не иир. 🔥 Больше свежих обзоров на акции публикую в профиле. Подписывайся✅

Анализ Башнефти $BANE $BANEP Цена снова подошла к середине глобального нисходящего канала. Сейчас это ключевая зона в районе 1135-1160. Если Башнефть сможет вернуться выше середины канала и закрепиться там, появится пространство для продолжения отскока. Основной целью тогда будет EMA200, которая сейчас проходит примерно на 1322. RSI около 47, поэтому запас для движения вверх есть. Но пока цена остается ниже середины канала, говорить о полноценном развороте рано. Не иир. 🔥 Больше свежих обзоров на акции публикую в профиле. Подписывайся✅

Анализ Башнефти $BANE $BANEP Цена снова подошла к середине глобального нисходящего канала. Сейчас это ключевая зона в районе 1135-1160. Если Башнефть сможет вернуться выше середины канала и закрепиться там, появится пространство для продолжения отскока. Основной целью тогда будет EMA200, которая сейчас проходит примерно на 1322. RSI около 47, поэтому запас для движения вверх есть. Но пока цена остается ниже середины канала, говорить о полноценном развороте рано. Не иир. 🔥 Больше свежих обзоров на акции публикую в профиле. Подписывайся✅

⛽️ $BANE : У развилки в канале Сейчас смотрю на бумагу и вижу, что цена в очередной раз подошла к средней линии глобального нисходящего канала. Этот рубеж в диапазоне 1135-1160 является сейчас главным камнем преткновения, и именно от поведения цены в этой зоне будет зависеть очень многое. Если Башнефти удастся выбраться выше этой середины и закрепиться там, то я увижу пространство для развития отскока. В этом случае основной ориентир для движения наверх будет находиться у EMA200, которая сейчас проходит в районе 1322, и это довольно жирная цель. Индикатор RSI держится около 47, что говорит о наличии определенного запаса прочности для восходящего движения. Однако пока цена находится ниже этой средней линии канала, говорить о смене тренда все-таки преждевременно, рынок продолжает оставаться в подвешенном состоянии. Пока предпочитаю просто наблюдать за этим уровнем, потому что от его удержания или пробоя будет зависеть дальнейший сценарий. Закрепление ниже только усилит медвежий настрой, а вот возврат выше может дать интересный импульс. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $BANE – попытка вернуться в игру Башнефть снова подошла к середине глобального нисходящего канала. Сейчас это ключевая зона в районе 1135–1160 пунктов. От того, как цена поведёт себя у этого рубежа, зависит ближайший сценарий. 📊 🔍 Если $BANE сможет вернуться выше середины канала и закрепиться там, появится пространство для продолжения отскока. Основной целью тогда станет ЕМА200, которая сейчас проходит примерно на 1322. Это почти 15% потенциала от текущих уровней – цель амбициозная, но технически достижимая. 📈 🟢 RSI сейчас около 47 – индикатор не перегрет, запас для движения вверх есть. Это говорит о том, что у покупателей ещё есть порох, если появится подтверждающий сигнал. При этом объёмы пока не впечатляют – важна реакция именно на пробое канала. 💬 🟥 Однако пока цена остаётся ниже середины канала, говорить о полноценном развороте рано. Это лишь попытка отскока в рамках нисходящего тренда, а не смена тенденции. Без закрепления над 1160 сценарий остаётся медвежьим, и цена может снова уйти к нижней границе канала в район 1000–1020. ⚠️ Мой взгляд: $BANE находится в точке выбора. Пробой середины канала с подтверждением – сигнал к лонгу с целью 1322. Отбой – продолжение нисходящего тренда. Я буду ждать чёткого закрепления над 1160, прежде чем рассматривать покупки. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$BANE 24.08.26 Башнефть #BANE Акции торгуются у уровня 1200 рублей. Данный уровень, в первой половине этого месяца показывал признаки поддержки, но ситуация на рынке переменчива (а иначе и не было бы интереса у игроков к рынку, думаю, что вы согласитесь с этой мыслью). На сегодняшний день уровень 1200 рублей уже не выглядит поддержкой. Соответственно, на мой взгляд, акции находятся в стадии коррекционного движения по отношению к росту второй половины прошлого месяца и данный период потенциальным покупателям данного актива, на мой взгляд, следует переждать без каких-то активных действий. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

📉 $BANE сейчас — это классический пример того, как новость о смене акционера может обрушить капитализацию быстрее, чем любые операционные проблемы За четыре дня привилегированные акции потеряли почти четверть стоимости, спустившись до 763 рублей, и это при том, что обычка просела всего на 10%. Разница в падении красноречиво говорит о том, что рынок закладывает в префы совсем другой сценарий, чем в обыкновенные бумаги. Главный триггер — выход Башкортостана из капитала и продажа всей доли Роснефти. Инвесторы боятся сразу двух вещей: ухудшения корпоративного управления и возможного исчезновения бумаг с биржи. При этом если по обычке ещё можно прикинуть цену сделки и дисконт к ней, то по префам нет никаких гарантий ни оферты, ни сохранения текущего статуса. И здесь возникает ключевая дилемма: фундаментально компания остаётся крепкой, переработка даёт хорошую маржу, а дивиденд на уровне прошлогодних 147 рублей сулит двузначную доходность. Но весь этот позитив сейчас перевешивает страх потерять публичность и остаться с бумагой, которую никто не знает, как оценивать. По сути, покупка префов сегодня — это не ставка на бизнес, а ставка на менеджмент и на то, что он сохранит дивидендную политику и не уведёт акции с биржи. Я, честно говоря, к таким историям отношусь с осторожностью — слишком много неизвестных, хотя текущая просадка и выглядит заманчиво для тех, кто готов рискнуть. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

⛽️ $BANE : республика продаёт, рынок паникует В Башнефти сегодня настоящая тряска. Республика Башкортостан объявила о планах продать остатки акций компании в пользу Роснефти — проблема с бюджетом заставила пойти на этот шаг. Новость вызвала волну распродаж в привилегированных акциях, и я прекрасно понимаю, почему рынок так остро реагирует. В этих бумагах в первую очередь сидели крупные профессиональные игроки с серьёзными деньгами. Когда появляется риск изменения структуры акционерного капитала и возможной консолидации активов под контролем Роснефти, такие инвесторы экстренно эвакуируются. Ликвидность мгновенно испаряется, и цена летит вниз. Но есть и более глубокий риск, который меня беспокоит. После продажи акций государству может появиться соблазн выкачивать деньги из Башнефти через дебиторскую задолженность в обход миноритарных акционеров. Тогда огромных дивидендов за 2026 год, на которые многие рассчитывали, может и не быть. Конечно, есть шанс, что этот риск не реализуется, но проверить это можно будет только через год. Я помню историю с Полюсом, когда споры с рынком привели к приличным убыткам у многих инвесторов. Здесь ситуация очень похожая: неопределённость, возможное ухудшение корпоративного управления и давление на дивидендную историю. Лично я предпочитаю пока держаться подальше от этой бумаги, пока не появится ясность по сделке и её последствиям для миноритариев. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $BANE : дёшево, но есть нюанс Смотрю на финансовый профиль Башнефти и вижу картину, которая одновременно и привлекательна, и настораживает. По всем ключевым мультипликаторам компания выглядит дешевле своих коллег по отрасли: P/E всего 1,9 при средних 3-4, P/S 0,2, P/FCF 2,2, а P/BV и вовсе 0,2. ROE при этом держится на уровне 11,7%, что даже лучше секторального среднего. Цифры говорят о том, что рынок оценивает компанию с большим дисконтом к фундаментальным показателям. Однако за этой дешевизной скрывается резкое ухудшение операционной динамики. Выручка в 2025 году просела до 1002 миллиардов против 1143 годом ранее, хотя по LTM снова подтянулась до 1143 — здесь мы видим некоторое восстановление. А вот с чистой прибылью всё гораздо серьёзнее: с 177 миллиардов в 2023-м до 104 в 2024-м и всего 49,2 в 2025-м. Падение более чем в три раза за два года — это уже не случайность, а системный тренд. Причина такого краха — рост операционных расходов, которые съедают маржинальность. При этом свободный денежный поток выглядит стабильнее: 85 миллиардов в 2023-м, 89 в 2024-м и 68 в 2025-м. Тут падение не такое катастрофическое, что говорит о сохранении генерации денег, несмотря на падение прибыли. Но растущие затраты всё равно остаются главным вызовом для менеджмента. В итоге имеем классический value-кейс с очень низкой оценкой, но с фундаментальными проблемами в операционке. Если компании удастся обуздать расходы и стабилизировать прибыль, текущие мультипликаторы выглядят крайне интересно. Однако пока я не вижу чёткого перелома в тренде, и вопрос — это временное явление или новая реальность — остаётся открытым. Буду следить за следующими отчётами с особым вниманием. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛢 $BANE : отскок приостановился у ключевой зоны После довольно резкого восстановления цена на Башнефть прикатила к области 1135 рублей и заодно упёрлась в середину глобального нисходящего канала. Покупатели пока держат этот рубеж, и я вижу, что уже есть небольшая реакция вверх — значит, интерес на этом уровне сохраняется. Если актив сможет удержаться выше 1135, шансы на продолжение роста вполне реальны. Индикатор RSI при этом не падает ниже 50, что сигнализирует о сохранении умеренного бычьего импульса. Это важный момент, потому что даже после коррекции покупатели не растеряли свою инициативу полностью. Пока этот баланс сохраняется, можно рассматривать текущую область как потенциальную точку для нового витка вверх, но всё зависит от того, как цена поведёт себя в ближайшие дни. Ближайший ориентир в случае закрепления выше 1135 — это зона EMA200 в районе 1330 рублей. Туда цена уже подбиралась в июле, и теперь это выглядит как вполне достижимая цель при позитивном сценарии. Но и здесь есть нюанс — подходить к уровню нужно будет аккуратно, потому что на нём могут активизироваться продавцы, фиксирующие прибыль. Если же покупатели не устоят и цена уйдёт ниже 1135, то следующей остановкой станет район 1083. Там поддержка посильнее, и в случае ухудшения ситуации именно туда стоит ждать отката. Пока я склоняюсь к первому варианту, но держу в уме и альтернативу — рынок есть рынок, и здесь нужно быть готовым к любому повороту. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🔥 $BANE – очередной удар по уфимскому кластеру Ночная атака БПЛА на Уфу затронула нефтеперерабатывающий завод, входящий в структуру Башнефти. Глава Башкортостана Радий Хабиров сообщил, что возгорание произошло на установке, которая находилась на ремонте . Ущерб оценивается как незначительный, восстановление займёт несколько дней . 📊 Ключевой контекст. Уфимский нефтехимический комплекс – сердце Башнефти, объединяющий три НПЗ суммарной мощностью 23,5 млн тонн в год . Переработка формирует до 80% выручки компании, поэтому каждый простой здесь чувствителен для финансовых результатов . И это уже не первая атака – только за август сообщалось о трёх ударах по НПЗ Башнефти . 💬 Логика риска. Ситуация системная: атаки повторяются, а уфимские заводы уже сокращали объёмы переработки после предыдущих ударов . Даже если текущий ущерб небольшой, сам факт постоянного давления на НПЗ создаёт риски для маржинальности и дивидендного потока, особенно на фоне и без того слабой финансовой динамики – по итогам 2025 года чистая прибыль Башнефти снизилась на 53% . ❗️ Для меня это ещё один сигнал к осторожности. Пока не видно устойчивого решения проблемы с атаками, держать крупные позиции в перерабатывающих активах рискованно. В ближайшие дни последим за официальными комментариями по простоям мощностей и оценками потерь. Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $BANE – причины оставаться в стороне В нефтяном секторе Башнефть выделяется высоким качеством переработки, но ряд структурных факторов заставляют меня избегать эти бумаги. И дело не в операционных показателях – здесь как раз всё неплохо. 📊 Первый и главный риск – смена контролирующего акционера. Башкортостан продаёт свою долю Роснефти. Основным владельцем станет $ROSN. Вопрос в том, продолжит ли она принуждать дочку к дивидендным выплатам или предпочтёт получать деньги через дебиторскую задолженность. Для Роснефти это крайне привлекательный сценарий, для миноритариев – не факт. ⚠️ Второй момент – дивиденды. Нефтянку традиционно брали под годовую выплату, но за 2025 год доходность по обыкновенным акциям составила всего 6,9%. На фоне исторических значений это выглядит скромно. Теперь добавляется ещё и акционерная неопределённость. 💰 И третий фактор – атаки на НПЗ. Башнефть не обошла эта участь, и этот риск, увы, стал системным для всей отрасли. Игнорировать его нельзя. 📉 Привлекательная дешевизна на фоне качественного бизнеса не оправдана этими рисками. В секторе сейчас хаос, уходит мажоритарий, который выступал гарантией дивидендов. Пока остаюсь в стороне. 💬 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $BANE — удержание ключевой поддержки «Башнефть» после сильного отскока скорректировалась к зоне 1135 руб., где проходит середина глобального нисходящего канала. Покупатели пока удерживают эту область, и цена уже показывает реакцию вверх 📈 📊 Техническая картина: актив остаётся выше 1135 руб., что сохраняет вероятность продолжения восстановления. Ближайшая цель — EMA200 в районе 1330 руб. Это около 17% потенциала от текущих уровней. Индикатор RSI держится выше 50, подтверждая наличие импульса у покупателей. 🛢 Фундаментальный фон остаётся благоприятным: нефтяные цены стабильны, рубль слабеет, что поддерживает рублёвую выручку экспортёров. «Башнефть» традиционно отличается высокой дивидендной доходностью и сильным балансом, что привлекает инвесторов в периоды рыночной нестабильности. ⚠️ Однако если цена уйдёт ниже 1135 руб., следующей поддержкой станет район 1083 руб. Это может изменить краткосрочную структуру движения и потребовать пересмотра позиции. Объёмы торгов пока остаются умеренными — пробой без объёма может оказаться ложным. 📌 Сейчас ключевой уровень — 1135 руб. Его удержание даёт шанс на движение к EMA200. Но для уверенного роста нужен более сильный импульс и увеличение объёмов. Пока же $BANE находится в зоне неопределённости, где каждая следующая свеча может определить дальнейший тренд. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💰 $BANE – пауза после ралли Акции Башнефти вырвались в явные лидеры сектора за последний месяц 📈. Пока индекс МосБиржи топчется на месте, бумаги прибавили почти 15%. Такая динамика выглядит впечатляюще на фоне общей консолидации рынка. В чем причина опережающего роста? Смотрю на три ключевых фактора: 🛢 Демпферные выплаты переломили негативный тренд. Если в начале года они уходили в минус, то начиная с апреля ежемесячные объемы стабильно превышают 200 млрд рублей. Это серьезная поддержка для денежного потока. 💰 Цены на топливо внутри страны пошли вверх, а маржинальность нефтепереработки обновила рекордные уровни. Для вертикально интегрированной Башнефти это означает прямое улучшение финансовых показателей без дополнительных усилий с их стороны. 📊 Сравнение с прошлым годом складывается в пользу эмитента. Опережение динамики 2025 года очевидно даже без публичной отчетности – рынок закладывает рост прибыли, а следом и дивидендной базы. Теперь к главному вопросу: стоит ли входить сейчас? Я бы сказал, что аппетитные ценники остались позади. Текущая конъюнктура уже учитывает большую часть позитива по демпферу и внутренним ценам. При этом риски для дальнейшего роста начинают перевешивать. О каких рисках речь? Их несколько, и они могут ограничить потенциал бумаг в ближайшие месяцы. Разберу детально в следующем материале. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ Ошибки, за которые рынок выставляет счёт Я ошиблась не в компании. Я ошиблась в размере позиции. За несколько лет на рынке я поняла одну неприятную вещь: даже хорошая инвестиционная идея может дорого обойтись, если поставить на неё слишком много. И одна из таких историй у меня связана с $BANEP Башнефтью. Причём самое интересное: когда я покупала бумагу, решение казалось вполне логичным. 🔸 Хороший бизнес. 🔸 Дивиденды. 🔸 Привлекательная цена. 🔸 Понятная инвестиционная идея. А потом рынок начал задавать неудобные вопросы. 🍀 Что изменилось Меня сейчас волнует не столько сам бизнес Башнефти, сколько то, сколько денег в итоге будет получать акционер. После выхода Башкортостана структура владения меняется, а значит, привычную дивидендную математику уже нельзя просто перенести в будущее. Раньше можно было рассуждать: 🔸 прибыль → 25% на дивиденды → потенциальная доходность → покупка. Теперь между прибылью компании и дивидендами для миноритария появился большой знак вопроса. 🔸 Это не значит, что дивиденды обязательно сократят. 🔸 Роснефть вполне может сохранить прежний уровень выплат. 🔸 Но неопределённости стало больше. И именно здесь я увидела свою главную ошибку. 🍀 Я слишком сильно поверила в первоначальный сценарий Я смотрела на сильные стороны идеи и недостаточно внимательно оценивала то, что может пойти не по плану. А главное, я допустила слишком большую концентрацию в одной истории. И вот здесь рынок преподал мне один из самых полезных уроков: размер позиции должен зависеть не только от того, насколько сильно ты веришь в идею. Он должен зависеть ещё и от того, что произойдёт, если ты ошиблась. Потому что: 🔸 Ошибиться с 1% портфеля неприятно. 🔸 Ошибиться с 2% портфеля неприятно, но переживаемо. 🔸 Ошибиться с большой долей портфеля уже психологически совсем другая история. Каждая новая новость начинает давить на тебя. Хочется то продать всё, то докупить, чтобы отбить просадку. И вот тогда рациональный инвестор очень быстро превращается в эмоционального. 🍀 Что я изменила после этой истории Теперь перед покупкой я смотрю не только на вопрос: Сколько я могу заработать, если идея сработает? Но и на другой: Что будет с моим портфелем, если я ошиблась? И второй вопрос для меня стал не менее важным. 🔸 Потому что рынок не обязан подтверждать мой инвестиционный сценарий. 🔸 Компания может оказаться хуже моих ожиданий. 🔸 Дивиденды могут быть ниже. 🔸 Цена может уйти ещё дальше вниз. 🔸 Корпоративные решения могут изменить всю первоначальную картину. И всё это нормально. Ненормально только одно: поставить на одну идею столько, что ошибка начинает угрожать всему портфелю. 🍀 Что теперь с $BANEP $BANE Башнефть для меня не превратилась в плохую компанию. Но как дивидендная история она стала значительно менее комфортной. Я хочу сначала увидеть, как будет выглядеть политика выплат после завершения сделки и изменения структуры владения. А уже потом пересматривать свою дивидендную модель. И, пожалуй, главный вывод этой истории для меня звучит так: необязательно всегда угадывать правильно. Гораздо важнее построить портфель так, чтобы ошибка не могла его серьёзно повредить. Потому что рынок ошибки прощает. А вот за слишком большую позицию обычно выставляет отдельный счёт. 😅 А у вас была инвестиция, где вы поняли, что ошиблись не столько в компании, сколько в размере позиции? Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

⛽️ $BANE — дивидендный вопрос повис в воздухе 📉 Башкирия намерена продать Роснефти оставшийся пакет акций Башнефти — 18,6% капитала. В июне республика уже реализовала часть (~6,4%), и теперь готовится избавиться от остатка. Мотивация прямая: дефицит регионального бюджета. По сути, республика продаёт "молочную корову" на мясо, и делает это не от хорошей жизни. Пока это лишь намерение, сроки и детали неизвестны, не исключён и обратный выкуп при улучшении ситуации. Почему это плохая новость для миноритариев? Именно Башкирия была главным интересантом стабильных дивидендов — они нужны были ей для пополнения бюджета. Теперь, когда финансы республики настолько тяжелы, что приходится продавать актив, этот противовес исчезает. Роснефть получает ещё больше контроля, а значит, может пересмотреть подход к распределению прибыли. Текущая дивполитика Башнефти предполагает не менее 25% от чистой прибыли по МСФО на оба типа акций. В последние годы выплачивают ровно этот минимум. Но параллельно растёт дебиторская задолженность перед Роснефтью — материнская компания нашла способ выводить деньги из Башнефти, минуя других акционеров. Башкирия, возможно, была единственным сдерживающим фактором, и её уход может открыть дорогу к полной остановке выплат. Есть и позитивный сценарий: Роснефть может начать направлять на дивиденды 50–75% прибыли, как это делает Газпромнефть. Тогда акции Башнефти кратно переоценятся. Но есть и негативный: полное отсутствие дивидендов. Корпоративная рулетка с непредсказуемым финалом. На мой взгляд, игра не стоит свеч, пока не появится ясность по сделке и дивидендной политике. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#disclosure Компания: ПАО АНК "Башнефть" Тикеры: $BANE Время новости: 18.08.2026 11:03 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Xp0ZCoeFj0O3FcQ4jami7w-B-B&q= Резюме: ПАО АНК «Башнефть» выплатила дивиденды по обыкновенным акциям за 2025 год: 69,29 руб. на акцию, общая сумма выплат — 10,24 млрд руб. Обязательство исполнено на 99,95%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и почти в полном объёме выплатила дивиденды по акциям, что подтверждает её платёжеспособность и выгодно для держателей. Признаков дефолта или просрочки нет.

📉 $BANE – дешёвые мультипликаторы как отражение проблем Финансовые показатели компании за последние годы демонстрируют ярко выраженную цикличность. Выручка в 2023 году составила 1 032 млрд руб., в 2024 выросла до 1 143 млрд, но в 2025 упала до 1 002 млрд. Однако основная драма развернулась в чистой прибыли: с 177,4 млрд руб. в 2023 году она рухнула до 104,7 млрд в 2024 и 49,2 млрд в 2025 . Падение в 2,1 раза за год – следствие не только ценовой конъюнктуры, но и внутренних факторов. 📊 Свободный денежный поток (FCF) оказался более устойчивым: 85,1 млрд руб. в 2023, 88,9 млрд в 2024 и 67,8 млрд в 2025. Компания существенно сократила капзатраты – на 43% до 42,4 млрд руб., что и позволило удержать FCF от более глубокого падения . Операционная прибыль снизилась на 29,5% до 96,8 млрд руб., а прибыль до налогообложения – в 2,4 раза . 💬 Причина столь резкого падения чистой прибыли не только в снижении выручки на 12,3%. Ключевой удар нанесли прочие расходы – они выросли с 1 млрд руб. в 2024 до 40 млрд руб. в 2025 . Компания не раскрывает их структуру, но это могли быть списания активов или отрицательные курсовые разницы . Дивидендная политика Башнефти предусматривает выплату 25% чистой прибыли, что в 2025 году дало 69,29 руб. на акцию при доходности около 7% по префам и 4,5% по обычке . ✅ На фоне таких результатов мультипликаторы выглядят аномально низкими: P/E около 1,9, P/S – 0,2, P/FCF – 2,2, P/BV – 0,2, ROE – 11,7%. Формально компания торгуется с дисконтом к сектору. Однако низкая оценка отражает не только конъюнктурные проблемы, но и структурные риски: высокую зависимость от материнской Роснефти (дебиторка на 530 млрд руб.) и непрозрачность прочих расходов. При улучшении конъюнктуры и отсутствии разовых списаний прибыль может вернуться к уровням 2024 года, но пока что дешёвые акции остаются лишь отражением неопределённости. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $BANE / $BANEP – дешёвая, но сложная: дивиденды и продажа доли 📉 Разбор ситуации по Башнефти – фундаментально крепкая компания с низкой оценкой и отсутствием долга, но корпоративные риски и неопределённость с дивидендами заставляют быть осторожным. 📊 Фундаментальные плюсы: - Балансовая стоимость в разы превышает капитализацию – один из самых низких P/B в секторе. - Мультипликаторы исторически ниже среднего: P/E ~2,7–4,3x, что делает бумагу формально очень дешёвой . - Долг практически отсутствует: по РСБУ он сократился с 20,4 млрд руб. до 220,9 млн руб. . - Дивидендная политика – не менее 25% чистой прибыли по МСФО при долговой нагрузке <2x . 📉 Ключевые риски: - Выход Башкирии из капитала – регион продал часть пакета Роснефти за 14,8 млрд руб. с возможностью обратного выкупа . Если республика полностью выйдет, Роснефть получит почти полный контроль, и дивидендная политика может быть пересмотрена в сторону ухудшения. Как миноритарий, я не могу этого исключать. - Дебиторская задолженность перед Роснефтью растёт и составляет сотни миллиардов рублей . Это фактически замороженные деньги, которые могли бы быть дивидендами, но возврат их под вопросом. - Чистая прибыль за 2025 год рухнула в 2,1 раза – до 49,2 млрд руб. на фоне снижения выручки на 12,3% и падения маржи переработки . Дивиденды за 2025 год одобрены в размере 69,29 руб. на акцию, что даёт доходность всего ~6–7% . 📌 Моя позиция: Ранее привилегированные акции Башнефти были для меня одной из лучших дивидендных идей в нефтянке. Но сейчас неопределённость по будущей структуре акционеров и судьбе дивидендной политики перевешивает. Я планирую дождаться итогового решения Башкирии: если они останутся, продолжу держать бумагу. Если выйдут полностью – снижу долю в портфеле до 2–3%. Входить сейчас без чёткого понимания дальнейшего новостного фона не рекомендую. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ Башнефть: смена акционера и что это значит для инвесторов Республика Башкортостан полностью продаст свой пакет акций Башнефти $BANE ⛽️Роснефти $ROSN После сделки доля Роснефти достигнет 82,66% обыкновенных акций. Для миноритариев это событие имеет два ключевых последствия: обязательная оферта по обыкновенным бумагам и полная неопределённость по дивидендам. 📌 Контроль Роснефти станет практически абсолютным, и это создаёт риски для обоих типов акций, но в разной степени. 🔍 Структура владения и обязательная оферта До сделки у Роснефти было 57,66% акций, у Башкортостана - 25%. Ещё 4,4% находились на балансе дочерних структур, а free-float составлял около 12,9%. В июне республика уже продала часть пакета за 14,8 млрд руб., а теперь станет известно о полной продаже. После завершения сделки Роснефть будет контролировать 82,66% и ещё 4,4% через квазиказначейские акции. Пересечение порога 75% обязывает Роснефть выставить оферту миноритариям. Цена не должна быть ниже цены приобретения у Башкортостана и средневзвешенной цены за шесть месяцев. ❗️Важный нюанс: порог 75% пересекается только по обыкновенным акциям, поэтому оферта коснётся лишь $BANE, но не привилегированных $BANEP По префам выкупа может не быть вовсе. 💧 Ликвидность и цена выкупа Ликвидность обыкновенных акций до сделки была низкой: free-float всего 2,7%, средний дневной оборот около 54,6 млн руб. После оферты он может сократиться ещё сильнее. Привилегированные акции торгуются заметно активнее (115 млн руб. в день), поэтому останутся более ликвидными. Средневзвешенная цена за шесть месяцев на текущий момент составляет около 1493 руб. для обыкновенных и 944 руб. для привилегированных. ‼️Однако база расчёта постепенно пересчитывается, и к моменту направления оферты цифры будут ниже. Если ориентироваться на июньскую сделку, то цена выкупа могла быть около 1310 руб. за акцию, но это лишь приблизительная оценка. 💸 Дивиденды У Башнефти нет формальной дивидендной политики, но на практике компания платила около 25% прибыли. Для привилегированных акций в уставе закреплён минимальный дивиденд 10 копеек, однако реальные выплаты по "префам" исторически были значительно выше. Максимум пришёлся на 2024 год - 250 руб. на бумагу, а за 2025 год компания выплатила 147 руб. Ключевой вопрос: сохранит ли Роснефть прежний подход после консолидации. Республика Башкортостан ранее была заинтересована в дивидендах как важной статье дохода, но теперь этот фактор исчезает. Теоретически Роснефть может снизить выплаты до минимальных уровней, особенно по "префам", если это будет выгодно холдингу. Для обыкновенных акций риск меньше: их дивиденды не могут быть ниже, чем по привилегированным, иначе "префы" получат право голоса. Но поскольку Роснефть уже контролирует 82,7% голосов, даже временное расширение прав "префов" не повлияет на контроль. ⚠️ Риски и потенциал Сейчас обыкновенные бумаги торгуются с потенциалом около 15% к предполагаемой цене июньской сделки и 30% к средневзвешенной за шесть месяцев. Но ликвидность после оферты может стать критически низкой. Привилегированные акции выглядят интереснее с точки зрения дивидендов: при равных выплатах их доходность выше. Вероятность того, что Роснефть сохранит дивиденды на уровне 25% прибыли, оценить сложно, но сама конъюнктура способствует росту выплат: маржа переработки на фоне проблем на топливном рынке высокая, а Башнефть почти всю нефть перерабатывает на своих НПЗ. Оценка будущих дивидендов затруднена из-за отсутствия подробной отчётности, но по косвенным признакам выплата за 2026 год может быть сопоставима с прошлогодними 147 руб. на акцию. Однако высокая неопределённость будет сдерживать бумаги. 💬 Держите ли вы акции Башнефти? Что предпочтёте - выходить по оферте или ждать дивидендов? Как оцениваете шансы на сохранение прежней дивидендной политики?

Кто направляется в Самарскую область, имейти в виду: у нас тут продлены лимиты на продажу бензина на АЗС на две недели ⛽️ но можно набрать в канистру не более 10 литров в одни руки✔️✍🏼 Так что запасайтесь где-то в соседних регионах 💀 По рассказам местных, топлива нет на заправках $ROSN $BANE Как дела на АЗС $LKOH не знаю, да у нас их не вот прям много. А мелкие АЗС продают выше сотки за литр🤪 на фото: Нефтяной танкер плывет по Волге

$BANE 17.08.26 Башнефть #BANE Акции торгуются у отметки 1160 рублей. За прошлую неделю акции снизились на 5,35%, чем нивелировали рост предшествующей ей недели. Уровень 1200 рублей за акцию, который с 8 августа показывал признаки поддержки, на прошлой неделе уверенно преодолен вниз. Тем не менее у “быков” остается шанс остановить снижение и, если это произойдет выше уровня 900 рублей за акцию, то, в случае закрепления ценника выше уровня 1300 рублей в инструменте начнут появляться признаки тенденции роста. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

⛽️ Башнефть: дивидендов больше не будет? Недавно я писал, что идея в акциях нефтепереработчиков сохраняется. Теперь дивидендное будущее одного из них поставлено под вопрос. ❌ Башкирия намерена продать Роснефти весь оставшийся пакет акций Башнефти. 🫗 История развивалась постепенно. В июне Башкирия уже продала часть пакета (~6,4% капитала). А сейчас хочет продать оставшиеся 18,6%. Мотивацию сделки глава республики Радий Хабиров озвучил без купюр - дефицит регионального бюджета. Фактически, республика продает "молочную корову" на мясо. И делает это не от хорошей жизни. ☝️ Важно добавить, продажа 18,6% — пока лишь намерение, а не факт. Сроки и точные детали сделки неизвестны. Не исключено, что Башкирия сохранит за собой право обратного выкупа на случай, если дела с бюджетом наладятся. ❗️Почему продажа пакета Башкирией — это плохая новость? Проблема в том, что она создает для миноритариев Башнефти новый риск — неопределенность будущих дивидендов. Именно Башкирия выступала главным интересантом стабильных выплат для пополнения своего бюджета. Сейчас с бюджетом стало настолько тяжело, что приходится делать неприятный выбор в пользу краткосрочной выгоды. 💰Текущая дивполитика Башнефти предполагает выплату не менее 25% от чистой прибыли МСФО на оба типа акций. Раньше платили даже больше, в последние годы дают ровно 25%. Но параллельно с этим год от года росла дебиторская задолженность перед Роснефтью. Фактически, материнская компания нашла еще один способ вытаскивать деньги из Башнефти, минуя других акционеров. Не исключено, что Башкирия была единственным противовесом, останавливающим Роснефть от полного отказа от выплат. Но, возможно, я сгущаю краски и после продажи пакета ничего не изменится. 📌 В позитивном сценарии можно даже допустить появление "новой Газпромнефти", направляющей на дивиденды в материнскую компанию 50-75% прибыли. В таком случае, акции Башнефти кратно переоценятся. В негативном сценарии — полное отсутствие выплат. Стоит ли игра свеч в корпоративную рулетку? На мой взгляд, нет. $BANE $BANEP ❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика! @Investokrat

Друзья, добрый день. На российском рынке в среду произошел достаточно нечастотный случай, когда одна строка новости отправила два типа акций одной компании в противоположные стороны. Башкирия планирует продать Роснефти $ROSN оставшуюся долю в Башнефти. Обыкновенные акции $BANE на новости прибавили около 1%, а префы $BANEP падали на 6%, в моменте теряя до 8,6%. Такая реакция может показаться аномальной, но, как обычно в жизни и оказывается, тут все вполне обьяснимо. До начала продаж Башкирии принадлежало 25% плюс одна акция Башнефти: примерно 38,13 млн обыкновенных и 6,28 млн привилегированных бумаг. В июне республика уже продала часть пакета Роснефти за 14,8 млрд рублей, однако точный размер сделки официально не раскрывался. Здесь начинается самое интересное. Ранее власти обсуждали продажу ровно 11303564 акций, включая все 6280076 префов и 5023488 обыкновенных бумаг. Если в июне был реализован именно этот пакет, то у Башкирии теперь осталось около 33,1 млн исключительно обыкновенных акций. Математика при этом получается почти ювелирной. В 2016 году Роснефть приобрела госпакет и затем выкупила по обязательной оферте еще 13,48 млн обыкновенных акций. Если добавить бумаги подконтрольной Башнефть-Инвест и предполагаемый июньский пакет, группа оказывается буквально в нескольких десятках акций от порога 75% голосующей обычки. Покупка оставшейся доли Башкирии поднимет прямое владение Роснефти примерно до 95% обыкновенных акций, а вместе с аффилированной структурой - примерно до 97,4%. По общему правилу здесь должна возникнуть обязательная оферта. Закон требует направить ее при преодолении не только 30% и 50%, но и 75% голосующих акций. Цена по обычке не может быть ниже шестимесячной средневзвешенной цены и максимальной цены, по которой покупатель приобретал или обязался приобрести бумаги этого типа в течение предыдущих шести месяцев. Поэтому для владельцев $BANE ключевой вопрос теперь заключается не только в наличии оферты, но и в цене сделки между Башкирией и «Роснефтью». С префами все заметно печальнее. При расчете порогов учитываются обыкновенные акции и те привилегированные акции, которые получили право голоса из-за невыплаты дивидендов. За 2025 год «Башнефть» утвердила полноценные дивиденды в размере 69,29 рубля на оба типа бумаг, поэтому сейчас префы голосующими не являются. Следовательно, базовое прочтение закона предполагает оферту по обычке, но не по $BANEP. Именно поэтому обычные акции удержались, а префы отправились вниз. Конечно, окончательно говорить об оферте рано. Не опубликованы ни размер июньского пакета, ни структура новой сделки. Ее могут провести через предварительную добровольную оферту или собрать в более сложную юридическую конструкцию. Да и превышение 95% само по себе еще не означает автоматического принудительного выкупа и делистинга - для этого нужна отдельная процедура. Наш взгляд следующий. В обычке появилась интересная корпоративная опциональность, но покупать ее исключительно под оферту без понимания цены сделки преждевременно. Для префов ситуация хуже: надежда попасть в ту же оферту выглядит слабой, а после ухода Башкирии у «Роснефти» практически не останется корпоративного противовеса. Дивидендная политика с ориентиром не менее 25% прибыли по МСФО пока никуда не исчезает, однако политика - это не устав и не вечная гарантия. Поэтому падение $BANEP выглядит не паникой на пустом месте, а переоценкой вполне реального корпоративного риска.

Доброго времени суток. Будем мусолить новость о скупке Башнефти $BANE Роснефтью $ROSN? Нет! Обсуждать, что вот-вот РФ запустит новый спутник и акции РКК «Энергия» $RKKE вырастут? Нет. Допэмиссии? Тоже нет. Мы поговорим о том, что почти 20 красных недель индекса прервались закрытием дивидендной отсечки Сбера $SBER и не более. Последние пару недель рынок активно закрывался по «шортам», особенно больно было тем, кто игрался с маржиналкой. Могучий индекс Мосбиржи быстро прошёл 2300 пунктов, но закрепиться там ему пока сложно. Драйверов для дальнейшего роста я не вижу. Неужели после отдыха в пару недель нас ждёт очередное «незабываемое путешествие» вниз? Вполне вероятно. Это уже почти традиция: две недели растём, потом за один день половина роста превращается в тыкву. В ленте прочитал под несчастным Фармсинтезом $LIFE пост о том, что это «коррекция». Ахахахах. Почти 20 недель ехали вниз, потом распампили мусор из второго и третьего эшелона, кто-то зафиксировал прибыль, толпу снова загнали в минус — и всё это называется коррекцией. Народ у нас ничему не учится. Всю неделю заливали ленту мифами и легендами: Евротранс $EUTR чуть ли не самая надёжная компания, а Сегежа $SGZH вот-вот выйдет на Азию. Правда, где Сегежа и где Китай? Там одна логистика может стать «золотой». Да и Китаю наша Сегежа особо не нужна: леса и поставщиков поближе хватает. Но людям нужен повод, мотив, сказка — надо же во что-то верить. Пока разгоняли второй и третий эшелон, пока облигации объявляли дефолты, пока менялось законодательство — рубль начал слабеть к доллару. Комментарии президента РФ прозвучали так: «Для рядового гражданина — это хорошо, для экспортно-ориентированных предприятий создаёт проблемы». Речь шла о крепком рубле. Соответственно разворачиваем эту фразу наоборот: слабый рубль выгоднее экспортёрам, потому что за каждый заработанный доллар они получают больше рублей. Компания продала сырьё на 1 млн. $ При долларе по 80 — 80 млн ₽. При долларе по 90 — 90 млн ₽. При долларе по 100 — 100 млн ₽. Вот и вся математика. Нефть может идти с дисконтом, логистика дорожать, экспортные цены снижаться, но слабый рубль частично компенсирует это ростом рублёвой выручки. Слабый рубль поддерживает экспортёров. Экспортёры имеют огромный вес в индексе. Индекс получает поддержку. А дальше обратная сторона: импорт дорожает, оборудование и комплектующие дорожают, растут цены, инфляция снова давит на ставку. Рубль может поддерживать индекс номинально, но одновременно ухудшать фон для экономики и внутреннего спроса. И на этом фоне мне предлагают поверить, что несколько зелёных недель полностью изменили российский рынок? Нет. Индекс быстро прошёл путь от района 1900 к 2300+. Но если покупателя выше 2300 снова не хватит и рынок уйдёт ниже 2200, дальше уже смотрим 2100–2000. А 1900 никуда не делись. Мы были там совсем недавно. Повторный тест этого района для меня остаётся рабочим сценарием, особенно если рубль продолжит слабеть, инфляция снова ускорится, а ожидания быстрого снижения ставки начнут переносить дальше. Именно поэтому уже несколько месяцев пытаюсь донести одну мысль: сейчас важно не поймать очередной памп какого-нибудь $EUTR или $SGZH. Важно заняться получением статуса квалифицированного инвестора и подготовить себе выход на зарубежные рынки. Российский рынок можно оставить в портфеле. Но когда весь капитал зависит от одного рубля, одного ЦБ, одного бюджета и одной экономики — это не диверсификация. Хоть 30 российских акций купите. География всё равно одна. Тому, кому надоело сливать капитал на российском фондовом рынке, пора хотя бы подготовить запасной выход: получить квала, открыть доступ к зарубежным рынкам и построить второй портфель. Российский рынок пусть остаётся частью капитала, а не всем капиталом целиком. 🙏 Благодарю за внимание! 😉 Подпишись на мой профиль, канал, там будет много полезной информации! #новости #экономика #акции

$BANE Средняя за полгода на сегодня выходит около 1500, если считать по обьему торгов и ценам корректно. Будет оферта, а значит еще роснефть накинет сверху выше рынка. Но вопрос только когда, пока тишина. Однако 4 квартал будет сильным по отчетам, в любом случае обычные акции буду спокойно держать и даже докупать на просадке, не иир. Кстати роснефть и лукойл вместе с индексом 4 и более процентов потеряли со вчера, башнефть обычка всего полторашку, неплохо держится, не спешит падать

🛢 $BANE : Гарант ушел — дивиденды под угрозой Вчерашняя новость о продаже остатка госпакета обыкновенных акций Башнефти со стороны Башкортостана кардинально меняет историю бумаги. Республика закрывала вопрос с дивидендами — Роснефть не могла публично пойти против региона. Теперь этот политический якорь исчез. Стратегия держателей обычки строилась на двух китах: сверхвысокая дивидендная доходность и дешевизна. С уходом гаранта дивидендная составляющая становится полностью зависимой от воли «материнской» компании. В текущих реалиях Роснефть вполне может перевести выплаты в формат займов или вовсе их урезать, формально ссылаясь на инвестиционную программу. Это ключевой риск. По префам ситуация чуть иная — механика выплат там более жесткая, но и их никто не застраховал от негативного сценария. Оферта в обычке возможна, но если процесс затянется, средняя цена покупки будет рыночной и вряд ли порадует. В префах оферты, скорее всего, не будет вовсе. Фундаментально компания заработает много в этом году — конъюнктура для нефтяников остается благостной. Но если пирог делить с нами не хотят, держать бумагу бессмысленно. Лично я закрыл позицию в небольшом плюсе, хотя рынок за это время просел на 10%+. Увы, риски реализовались. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!