О компании ПАО Фикс Прайс

$FIXR" Ритейлер Фикс Прайс представит свои финансовые результаты за 4К 2025 г. во вторник, 3 марта. Согласно нашим расчетам, выручка компании в отчетном периоде увеличилась на 3,4% г/г против почти 6% г/г в 3К. Основной причиной замедления, как мы думаем, стало снижение темпов роста среднего чека на фоне динамики инфляции. Мы ожидаем увидеть близкий к нулю рост сопоставимых продаж. Компании, скорее всего, удалось удержать высокий уровень валовой маржи, тогда как на рентабельность EBITDA могли оказывать давление расходы на персонал. По оценкам, рентабельность EBITDA снизилась на 4,6 п.п. г/г и составила 14,4%. Годовая чистая прибыль, как мы думаем, оказалась близка к 10 млрд руб. Мы считаем, компания может направить порядка 70–80% чистой прибыли на выплату дивидендов, что обеспечит доходность в диапазоне 12–14%. Мы на данный момент рекомендуем «Покупать» акции Фикс Прайс с целевой ценой 2,77 руб. за бумагу. Согласно нашим оценкам, выручка Фикс Прайс по итогам 4К увеличилась на 3,4% г/г против 5,9% г/г кварталом ранее. Основной причиной замедления, как мы думаем, стало снижение темпов роста среднего чека на фоне динамики инфляции. Мы ожидаем увидеть близкий к нулю рост сопоставимых продаж с отрицательной динамикой LFL-трафика. Компания, на наш взгляд, продолжала испытывать трудности на фоне макроэкономических вызовов, включая ограниченный импульсный спрос. Торговая площадь, по нашим оценкам, увеличилась на 10% г/г. Мы считаем, что Фикс Прайс выполнил свой прогноз и открыл в течение 2025 г. 700 магазинов net. Слабые результаты франчайзинговых магазинов, скорее всего, оказали давление на оптовую выручку ритейлера. Мы ожидаем, что рост розничных продаж был выше роста выручки группы в целом. Валовая маржа, по нашим оценкам, осталась вблизи уровней сопоставимого периода прошлого года. Здесь могло наблюдаться влияние разнонаправленных факторов, таких как рост доли продовольственных товаров в продажах и крепкий курс рубля. Мы полагаем, что доля операционных затрат в процентах от выручки существенно увеличилась, что, прежде всего, было связано с опережающим ростом расходов на персонал. Согласно нашим расчетам, доля расходов на персонал увеличилась на 3,3 п.п. г/г. Чистая прибыль за период могла составить около 3,5 млрд руб., а за весь 2025 г. порядка — 10 млрд руб. Мы полагаем, что 70–80% годовой чистой прибыли может быть распределено в виде дивидендов, что обеспечит доходность на уровне 12–14%. Рекомендация может быть дана ближе к релизу результатов за 1К" -пишут в финам

$FIXR Дожидаюсь завтрашних новостей и на выход. Три месяца ожидания не дали даже технического отскока - это диагноз. Перспектив у компании не вижу (если только они откроют пункты приёма меди в своих магазинах) Этот хайп давно прошел всё по 50, все по 30, было интерестно 15-20 лет назад Хорошо, что держал на копейки, но минус 6% на таком рынке это позорище. Заметил, что Fix Price мастерски умеет только кормить акционеров обещаниями. Завтра наверняка снова выкатят «прогрев» в духе «потерпите еще пару недель, всё будет». Из 30 бумаг в моем избранном это единственный мертвый груз. Когда даже Софтлайн умудряется расти, стоять на месте в таком боковике это финиш».

$FIXR Дневные анализы. Давно не писал. На ближнем востоке интересно. Слежу за войной. А фикс ...,что фикс? Отчет делу не поможет ,даже если будет хороший ( что сомнительно ). Акция походу просто отмирает как ненужный орган. Природа сама все сделает. Не исключаю что контора закроется в этом году или ее продадут ( что хорошо ). Тогда может я свой минус 40 % закрою. Для этого акция должна сделать +70 % вверх от текущей цены. Они нас просто обокрали. Несколько поколений инвесторов. И ещё не прекратили этого делать. Будьте осторожны. Подумайте 100 раз.