О компании МТС-Банк

Итоги 15 недели. На этой неделе подвожу итоги небольшого эксперимента недельной торговли. Показали сдержанный рост на 1% по индексу, все падение в течение всей недели было выкуплено на новостях в пятницу, и завтра нас ждет кульминация этого марлезонского балета под названием "переговоры", который мы смотрели целый год. В целом ожидания по закрытию выше 2765 пока оправдываются, но еще остается 3 дня, которые все могут поменять. По акциям немного получилось хуже ожиданий: выросло то, что должно было падать и упало то, что должно было вырасти: 1. $MBNK 0%. В понедельник открылись падением, а потом всю неделю выкупали обратно. 2. $ETLN -4%. Тут как в понедельник уронили, так и забыли про акцию. 3. $MTSS -1,4%. 4. $TATN +0,5% от шорта. Хорошо корректировались, но на общем позитиве откупили в пятницу. 5. $MTLR +2,26% от шорта. Все шло по плану, но на новости об одобрении какой-то сделки все подумали, что выкуп и откупили. Хоть шорт и оправдался, но слабо. Итого за неделю к портфелю: -0,53% Итого за 15 недель и по результатам эксперимента: +1,22% Индекс за 15 недель: -2,5%. Если сравнивать с ним, то удалось обогнать на ~3%, но за 4 месяца все равно так себе результат. Основная причина, на мой взгляд, - зависимость от новостей. Присутствие на рынке большого количества физлиц бросает акции из стороны в сторону даже в пределах недели, вынуждая либо спекулировать в течение дня, либо собрать портфель из облигаций и забыть на год. Итог: стоит ли ради 3% каждую неделю анализировать рынок в поисках перспективных идей, тратя на это силы и время? При текущей конфигурации - определенно нет. Спокойная депозитная доходность принесла в этом году гораздо больше. Однако есть основания полагать, что в следующем году мы будем менее подвержены новостному потоку, и нужно уже сейчас набирать интересные истории, пока они дёшевы. Как раз на эту тему готовлю сейчас несколько интересных постов на начало года и один приятный сюрприз для подписчиков. Завтра поделюсь подробностями.

$MBNK МТС Банк — российский финансовый институт, входящий в экосистему ПАО «МТС». Специализируется на розничном кредитовании, в том числе POS-кредитовании, и активно развивает цифровые сервисы. Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером MBNK. Текущее состояние По данным на III квартал 2025 года, финансовые показатели банка демонстрируют улучшение: Чистая прибыль выросла на 46,8% год к году и составила 6 млрд рублей. Рентабельность капитала (ROE) достигла 24,4%. Чистый процентный доход увеличился на 6,8% год к году — до 12 млрд рублей. Рост обеспечен за счёт увеличения объёма работающих активов и снижения стоимости фондирования на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Чистые комиссионные и непроцентные доходы выросли на 5,7% год к году — до 8 млрд рублей. Значительный вклад внесло положительное сальдо операций с финансовыми инструментами и иностранной валютой (2,3 млрд рублей). Операционные расходы снизились на 2,1% год к году — до 6,1 млрд рублей. Расходы на резервирование сократились на 16,3% год к году — до 6 млрд рублей, при снижении стоимости риска на 0,6 п. п. — до 5,9%. Качество кредитного портфеля улучшилось: доля неработающих кредитов (NPLs) снизилась на 0,9 п. п. — до 11,2%. Капитал банка увеличился на 9,9% за квартал — до 102,8 млрд рублей (без учёта субординированных облигаций). Показатели достаточности капитала превышают регуляторные минимумы: норматив H1.0 составил 11,3%. Однако кредитный портфель после формирования резервов сократился на 4,7% квартал к кварталу — до 343,6 млрд рублей. Это связано с изменением стратегии кредитования: банк сосредоточился на работе с высокорентабельными клиентами. Дивидендная политика С 2025 года МТС Банк придерживается дивидендной политики, которая предусматривает распределение между акционерами от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. По итогам 2024 года банк выплатил дивиденды в размере 89,31 рубля на акцию (25% от чистой прибыли). Вице-президент ПАО «МТС» по финансам Алексей Катунин подтвердил, что банк планирует выплатить дивиденды и по итогам 2025 года. Факторы роста Снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Это может улучшить условия для кредитования и повысить маржу банка. Диверсификация активов. Банк активно наращивает портфель ценных бумаг, в том числе ОФЗ, что снижает зависимость от кредитного бизнеса. Цифровая трансформация. МТС Банк развивает финтех-продукты (мгновенные карты, сервисы рассрочки и др.), что повышает конкурентоспособность. Синергия с экосистемой МТС. Банк использует клиентскую базу телеком-оператора для привлечения новых клиентов через дебетовые карты и другие продукты. Риски Макроэкономическая неопределённость. Замедление роста экономики, изменение регуляторной политики могут негативно повлиять на финансовые результаты. Кредитные риски. Несмотря на улучшение качества портфеля, доля NPLs остаётся относительно высокой. Конкуренция. Банковский сектор высококонкурентен, особенно в сегменте розничного кредитования. Санкционные риски. МТС Банк находится под санкциями США и Великобритании. Прогноз Мнения аналитиков расходятся. Некоторые эксперты сохраняют позитивный взгляд на акции банка, отмечая потенциал роста благодаря смягчению ДКП, диверсификации бизнеса и дивидендной политике. Например, аналитики Т-Инвестиций ожидают роста чистой прибыли банка на 19% ежегодно с рентабельностью капитала около 17% и рекомендуют «покупать» акции. Другие аналитики указывают на риски, связанные с сокращением кредитного портфеля и макроэкономической ситуацией. Подписывайтесь везде

$MBNK 25.12.25. МТС Банк #MBNK Акции торгуются у уровня 1300 рублей. С 18 декабря в инструменте преобладали “медвежьи” настроения, что привело к снижению до отметки 1285,50 рублей. Вместе с тем, на этой неделе игроки стараются откупать снижение. Две предыдущие сессии завершились символическим, но все таки, ростом. Соответственно игроки, настроенные позитивно, рассматривают минимум этой недели, как потенциальную поддержку. То есть, если данный минимум, установленный 23 декабря на отметке 1285,50, устоит и более не будет обновлен, то растущее движение, формирующееся с 27 октября получит дальнейшее развитие от текущих значений. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.