О компании Мать и дитя

🏥 $MDMG: редкий зверь без долгов и с уважением к миноритариям Смотрите, отличный отчёт за 2025 год. Выручка подскочила на 31% до 43,5 миллиарда рублей, EBITDA выросла на 24,4% до 13,3 миллиарда, чистая прибыль прибавила 8,5% до 11 миллиардов. Цифры очень достойные, особенно в нынешних условиях. Спасибо надо сказать новому активу в лице ГК Эксперт — удачная интеграция дала хороший импульс. Компания смогла поддержать приличные темпы роста, и это радует. Основное преимущество я вижу в менеджменте и его действиях. Позиция руководства проста и элегантна: расширяемся без привлечения долга. Сегодня, когда процентные ставки кусаются, это колоссальный плюс. Такая финансовая дисциплина встречается нечасто. Актуальных рисков, на мой взгляд, два. Первый — рост заработных плат из-за тотальной нехватки кадров. Второй — возможный вывод частных медицинских компаний из-под нулевого налога на прибыль. Хотя последнее уже опровергали, но рано или поздно государство может к этому вернуться. Дивиденды вскоре выплатят, я прогнозирую около 50 рублей на акцию. А за 2026 год дивдоходность может уйти за 9%, если Мать и Дитя не решит снова купить кого-то крупного. Компания — одна из лучших по отношению к миноритариям, и редко встретишь полное отсутствие задолженности в наше время. У них есть всё для роста. В теории, могут каждый год совершать крупные M&A и одновременно с этим платить дивиденды. Моё мнение: одна из немногих историй, где я спокоен за свои деньги. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏥 $MDMG: рост 160% за три года и ноль долга Короче, акция выросла за 3 года на 160 процентов, за последний год прибавила больше 33, обновила исторический максимум, а потом ушла в коррекцию — с начала 2026 года минус 10 процентов. После такого взлёта это, сами понимаете, нормально. Акция просто ждёт новых драйверов. И если глянуть на последний финансовый отчёт, то они там есть. Отчётность вышла 30 марта. Выручка плюс 31,2 процента за год, до 43,5 миллиарда рублей. Чистая прибыль плюс 8,5 процента, до 11 миллиардов. Но главное, на что обращаю внимание в такие времена, — долг. Его просто нет. Компания не платит проценты банкам, вся прибыль идёт на развитие и дивиденды. Прогноз на 2026 год: менеджмент ждёт роста выручки на 23 процента. Плюс в планах три новых госпиталя в 2027–2029 годах и 10 миллиардов инвестиций в ближайшие два года. Дивполитика позволяет направлять до 100 процентов чистой прибыли на выплаты. Но доходность прогнозируется относительно низкой — около 7 процентов годовых, это не много. Зато дивиденды платят стабильно, по 2-3 раза в год. Плюсы: нулевой долг, рост выручки 30+, регулярные дивы, защитный сектор — на здоровье не экономят. Минусы: растут инвестиции, свободный денежный поток может быть под давлением, плюс невысокая дивдоходность. В целом Мать и дитя — одна из лучших растущих компаний РФ, в долгосрочном портфеле не помешает, но ставка там именно на рост котировок, а не на дивы. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏥 $MDMG: считаем дивы по Гордону Короче, добавим к обзору. Дивидендная доходность компании за первое полугодие 2025 года составила 3,3 процента, выплатили 42 рубля. Всё в рамках прогноза, как и предполагалось. Теперь ожидания по второму полугодию 2025 года — дивиденд в районе 50-52 рублей. Цифры довольно стабильные, но без сюрпризов. Из-за повышенных инвестиций в ближайшие годы особого роста дивиденда не предвидится. Доходность так и останется на уровне 7-8 процентов. За первое полугодие 2026 года, кстати, тоже жду около 50 рублей. А вот во втором полугодии можно увидеть рост до 60-65 рублей. Но это уже при оптимистичном сценарии. Дивидендная политика формально подразумевает распределение до 100 процентов чистой прибыли. Но пока идёт цикл повышенных инвестиций, направлять будут около 65 процентов — это на ближайший год-два точно. Потом, обещают, коэффициент выплат повысят. Риски, сами понимаете: инвестиции могут затянуться, прибыль может оказаться ниже прогнозов, так что к этим цифрам относимся спокойно, без лишней эйфории. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥