#КТО_СЛЕДУЮЩИЙ
Погашения и оферты в феврале 2026
Часть 2
Оферты:
🔷 ГК Самолет выпуск 13 - 3.02.26
$RU000A107RZ0
- сумма погашения при 100% подаче 24,5 млрд
- долговая нагрузка по итогам 6 мес 2025 с учетом эскроу-счетов более 128 млр
- выросла сумма краткосрочных займов
- сильно снизилась чистая прибыль
- в декабре 2025 немного понижен рейтинг
- также в декабре 2025 планировали выпуск 2 облигаций, но перенесли (новых данных пока нет)
- короче, ждем предложения о новом купоне и принимаем решение (не хотелось бы скидывать, если честно)
🔷 ПР-Лизинг БО 002Р-01 - 4.02.26
$RU000A1022E6
- сумма погашения при 100% подаче 1,75 млрд
- у компании вроде и рост выручки есть и рост чистой прибыли
- но при этом серьезный рост долгов и отрицательный денежный поток
- в декабре 2 оферты прошли благополучно, надеюсь и в феврале сделают хорошее предложение по купону и справятся
🔷 РДВ Технолоджи 001Р-01 - 5.02.26
$RU000A10ANT1
- сумма погашения при 100% подаче 250 млн
- по итогам 6 мес 2025 ухудшилась рентабельностьь и чистая прибыль
- выросла долговая нагрузка почти в 2 раза
- отрицательный свободный денежный поток
- снижение рейтинга в ноябре 2025
- но у эмитента присутствуерт сезонность в бизнесе и основная выручка приходится на второе полугодие, так что надо ждать итоговый годовой отчет
- также есть возможность предложить высокий купон и отсрочить погашение (на рынке у них всего 2 облигации, вторую раньше 2030 года можно не гасить)
🔷 Сегежа 002Р выпуск 5 - 17.02.26
$RU000A1053P7
- сумма погашения при 100% подаче 10 млрд
- компания в долгах как в шелках, не смотря даже на проведенную допку
- в конце января тоже есть оферта, которую еще нужно пройти
- опция помощи от АФК, надеюсь, в случае чего присутствует
- также в декабре выпускали облиги на сумму 1 млрд рублей и 50 млн юаней
- надежда только на хороший новый купон, если честно