Профиль инвестора Nyusha007 | Тинькофф Инвестиции Пульс

На первичке в Т появился ИЭК Холдинг) Если у кого-то нет, то вот ссылка Лично я пропускаю. Для рейтинга А- ориентир доходности мне не интересен. Но бумага хороша тем, что в ней нет ни оферт, ни амортизаций, при этом ежемесячный фиксированный купон. Тем, кто создает стабильный ежемесячный денежный поток, вполне может подойти🙂

Срез по моему супер долгосрочному портфелю по итогам мая в сравнении с выбранными бенчмарками. Смотрим период с 13 апреля по 1 июня. Напомню, что я старалась создать максимально устойчивый портфель на все случаи в жизни, от плохих до хороших. И под черных лебедей и под белых🤪 И он не про то, чтобы всегда был рост и только рост, а про то, чтобы даже когда все падает, он бы в итоге падал меньше всех и быстрее всех восстанавливался. Ну а когда все растет, то он бы рос, опережая всех остальных😎 Про состав и логику портфеля пишу потихоньку по хэштегу выше🤗 Бенчмарки, выбранные для сравнения: 🔹Индекс Мосбиржи с доп сессией 🔹Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ 🔹Вечный портфель от Т 🔹Вечный портфель от Сбера И что получилось за период с 13 апреля по 1 июня: 🔸Мой портфель: - 1,15%🥇🥳🥳🥳 🔸Индекс Мосбиржи с доп сессией: -5,15% 🔸Индекс Мосбиржи от ВИМ: -4,308%🥉 🔸Вечный портфель от Т: -3,14%🥈 🔸Вечный портфель от Сбера: -5,917% Пока держусь на первом месте с довольно большим отрывом☺️☺️☺️ Но тут, конечно, нужно держать в голове, что на данном начальном этапе каждую неделю я делаю докупки на 50000р согласно своему плану☝🏻 И покупки эти могут проходить как по более низкой цене, так и по более высокой, для меня важно держать выбранные процентные доли по каждому активу. Ребалансировка в фондах же как правило происходит не чаще, чем раз в квартал. Поэтому максимально чистым сравнение станет, когда я наберу в портфель целевую сумму в 1800000р😇 Следующий срез теперь по итогам июня… Ниже прикрепляю все скрины)

В качестве замены эксперимента с ВДО планирую делать еженедельные подборки максимально доходных на текущий момент облигаций. Если бы эксперимент продолжался, выбирала бы из таких😁 Ловите первую пробу пера🙂 Я точно не любитель миллиона самых разных подборок со всех углов зрения🙈 Поэтому у меня подборка будет только одна) Исходя из следующих критериев: 🔹Текущая доходность к цене покупки выше 24,5% (буду ориентироваться на КС + 10%) 🔹Фиксированный купон 🔹Минимум год до погашения/оферты/колл-опциона/амортизации 🔹Частота выплат ежемесячная/ежеквартальная 🔹У эмитента не было тех дефолтов 🔹Без преддефолтных рейтингов 🔹Цена не выше номинала 🔹Бумаги торгуются в Т 🔹Одна самая лучшая облигация на одного эмитента Располагаю в порядке уменьшения доходности к цене покупки: Альфа Дон Транс БО-01 Рейтинг В+ Текущая доходность 37,84% (купон 28%) Для квалов Оил Ресурс 001Р-02 Теперь пока без рейтинга Текущая доходность 30,58% (купон 28%) Для всех Кронос БО-01 Рейтинг ВВ+ Текущая доходность 27,44% (купон 27%) Для всех Реиннольц 001Р-04 Рейтинг ВВ- Текущая доходность 26,7% (купон 24%) Для всех ПИР БО-06-001Р Рейтинг ВВ Текущая доходность 26,08% (купон 25,5%) Для всех АПРИ БО-002Р-14 Рейтинг ВВВ- Текущая доходность 25,7% (купон 24,75%) Для всех ПКО СЗА БО-06 Рейтинг ВВ- Текущая доходность 25,46% (купон 25,5%) Для квалов Группа Продовольствие БО-02 Рейтинг ВВ- Текущая доходность 25,21% (купон 25%) Для всех Сергиевское БО-02 Рейтинг ВВ- Текущая доходность 24,98% (купон 25%) Для всех СтанкоМашСтрой БО-01 Рейтинг ВВ Текущая доходность 24,94% (купон 23,75%) Для всех Не ИИР) И помните - чем выше доходность, тем выше риски☝🏻

Примерно год назад, в рамках серии постов про свою стратегию, писала пост про свой подход к крипте и впервые столкнулась с тем, что мой пост был сразу же удален модерацией🙈 Тогда выяснилось, что писать про крипту в Пульсе запрещено, поэтому я сохранила свой пост в заметках до лучших времен… И вот, спустя год, лучшее время для моего поста таки наступило😁 Поэтому, слегка подкорректирую его и впервые поучаствую в конкурсе от 🙈 Начну с того, что крипта всегда казалась мне исключительно финансовой пирамидой и я никогда туда даже не смотрела и не собиралась…. Но, зимой 2024 года в моей жизни случился небезызвестный проект Notcoin😅 Игра игрой и никаких ожиданий, но, совершенно неожиданно, мне в итоге прилетело около 25000р ноткоинами😳 В то время я даже не понимала, как их вывести оттуда🤷🏼‍♀️, поэтому решила на эти шальные деньги поиграть в крипту дальше))) Потом было ещё какое-то количество игровых проектов…где-то удалось заработать, а что-то оказалось скамом☹️ Но, с этого начался мой путь в крипте и мне повезло попасть в цикл роста🙂 В монетах я вообще не разбиралась, покупала из разряда что понравилось визуально или как звучит😅 но в цикле роста почти все растет и это меня спасло тогда от того, чтобы не спустить все заработанное сразу🙈 Далее цикл роста закончился и цифры на счету стали уменьшаться😭…но, к тому времени я, увлекшись этой темой, подразобралась таки в разных видах монет и стала создавать уже осознанный криптопортфель🤔 Поэтому смогла в итоге не уйти ниже первоначальной суммы🙌🏼 Теперь про мою структуру криптопортфеля🤗 Во-первых, я твердо решила, что такому супер волатильному инструменту я никогда не буду выделять более, чем 5% от своего общего портфеля. Даже не смотря на то, что можно заработать много и быстро, крипта все-равно остается для меня финансовой пирамидой, как ни крути😎 Для диверсификации немного можно, но ровно то, что в случае чего не жалко потерять) Во-вторых, я вкладываю эти деньги на самый дальний долгосрок😃 Вот реально пусть там до пенсии лежат))) Потому-что в моем понимании, если эта тема и выгорит, то только на долгом промежутке времени… Трейдить криптой точно не хочу🙅‍♀️ Только собрать осознанный портфель активов и делать периодические ребалансировки! А дальше жизнь покажет🤪 Что по распределению моих активов: ▪️40% - самая большая доля в стейблкоинах для устойчивости портфеля, так как они сами по себе не падают, в отличии от всех остальных монет, только корректируются вслед за курсом (здесь в основном USDt, USDc и DAI) ▪️ 30% - конечно же биткоин BTC, как король крипты и флагман, за которым идут все остальные (по сути в мире крипты BTC это как ETF, так как он имеет капитализацию от всей крипты около 80%) ▪️25% - разные блокчейны, так как это все-таки проекты, за которыми что-то стоит, в том числе большое количество инструментов для самой крипты, таких как стейкинг, фарминг, DeFi, айрдропы и пр. - по 6% на самые крупные - ETH и SOL - 4% BNB - и по 3% TON, SUI и TRX ▪️5% на все остальное, что является самым рискованным (мемкоины, GemeFi и пр.), чисто испытать фортуну на себе😎 Так как тут одинаковая вероятность все потерять или сделать иксы🤪 Ну вот наверно и все основное про меня и крипту😃 Надеюсь, будет интересно и полезно🤗 И ещё раз хочу подчеркнуть, что крипта очень высокорисковый инструмент☝🏻 Чтобы сделать эти риски поменьше, лучше вообще рассматривать только стейблкоины и биткоин, причем хотя бы в пропорции 60/40. Ну или купить и забыть как минимум на несколько лет🙂 Кстати, сейчас на бирже торгуется уже целых 5 фьючерсов из мира крипты - на биткоин и самые популярные блокчейны Так что для любителей криптотрейдинга все стало гораздо проще и доступнее, а самое главное, без вопросов со стороны закона и ФНС🤗 Сама тоже изредко балуюсь ими😅 Нравится, что в них плечи не очень большие и можно покупать на минимальные суммы, котлетить такое ни в коем случае нельзя🙅🏼‍♀️

Я устал, я ухожу☹️ (с) Шучу, конечно🙂, никуда я не ухожу, но☝🏻, в каждой шутке есть доля правды…и у меня она про мой эксперимент Пару недель назад я писала, что меня не устраивает и даже тревожит текущая доходность по эксперименту. Она не отрицательная, слава Богу🙏 То есть деньги, полученные купонами, я сохранила и даже немного приумножила🤗 Но вот вам скрин ниже доходности за 5!!! месяцев текущего года🙈 3,81% с января по май - это в среднем 0,76% в месяц…и прогнозно 9,14% за год (если исходить из текущей динамики). Это очень мало для меня😭 Это ниже, чем текущая ставка ЦБ😎 И это даже ниже, чем за последний месяц дал денежный рынок от Т!!! А он дал 1,01%🤷🏼‍♀️ И да, у меня была максимальная диверсификация в ВДО! И да, я покупала ВДО только с текущей купонной доходностью от 23% и выше! И да, риск менеджмент был очень продуманный! Но, правда есть правда и она в том, что в этом году рынок ВДО не работает, как в прошлом☹️ Вы и сами, уверена, это видите по постоянным качелям цен и множественным дефолтам. Спекулянты в ВДО продают все по любому чиху, все уже научены горьким опытом… Ну и собственно, это ведь был эксперимент и вот он и показал все, как есть…. Как я могу заметить, работают пока еще отдельные точечные идеи в ВДО, но их не очень много и с большой суммы сложно диверсифицироваться. Поэтому я снова прихожу к мысли о возвращении отдельного счета под самые разные спекуляции, которые будут включать в себя не только пока ещё работающие истории с ВДО, но также акции и немного фьючи. По этому поводу у меня есть идея, но она будет закрытой, для тех, кому это интересно и актуально. Сейчас прорабатываю ее и напишу, как только все будет готово. Эксперимент с ВДО в том виде, в каком он существовал все это время, я закрываю😢 Но, рынок ВДО все равно останется в моем поле зрения))) Поэтому пока я склоняюсь к тому, чтобы в качестве замены каждую неделю по выходным делать подборки с интересными бумагами. Также оставлю ежемесячные публикации с погашениями/офертами и обновляемый пост с дефолтниками. Ну и подумаю о том, чтобы запустить новый интересный публичный эксперимент😁 Плюсом к который у меня точно на долгосрок🎯 Вот такая вот история…🫠 Мне очень грустно, но нужно быть гибкой и подстраиваться под текущие реалии рынка. Он итак очень сложный. Но в моем видении высоко рискованные инструменты должны все таки давать ощутимую премию за риск и это не 9% годовых🫤

Погашения и оферты в июне 2026 Продолжаю вести свою рубрику о ближайших погашениях и офертах эмитентов, вызывающих сомнения🙈 Делаю это в первую очередь для себя, чтобы вовремя предпринять нужные действия. Но, надеюсь, что будет полезно и вам🤗 По каждому эмитенту с рейтингом ниже А- указываю его текущий рейтинг, сумму к погашению или к 100%-ой оферте на текущий момент с учетом амортизаций, а также изменения по купонам, если они уже известны (если не известны, буду вносить данные по мере появления информации). Думаю, что этого вобщем достаточно, чтобы предпринять нужные страховочные действия))) Но если есть предложения, что могло бы пригодиться ещё, что можно добавить, не сильно увеличивая текст, пишите, все готова обдумать🤗 Полноценные погашения: 🔶 МФК Быстроденьги Ю002Р-01 - 03.06.26 {$RU000A105N25} - ВВ - сумма 17 500 000 юаней 🔶 Электрорешения 001Р-01 - 03.06.26 - ВВВ - сумма 425 949 000 🔶 Легенда БО 002Р-03 - 04.06.26 - ВВВ/ВВВ+ - сумма 2 000 000 000 🔶 СмартФакт БО-01-001Р - 04.06.26 - ВВВ- - сумма 150 000 000 🔶 Ред Софт БО 002Р-04 - 05.06.26 - ВВВ+ - сумма 150 000 000 🔶 ТД РКС-Сочи 002Р-03 - 15.06.26 - ВВВ - сумма 950 000 000 🔶 Аренза-Про 001Р-02 - 18.06.26 - ВВВ+ - сумма 120 000 000 - остаток номинала после амортизации - 300 🔶 Кифа 001Р-01 - 22.06.26 - ВВ+ - сумма 100 000 000 - остаток номинала после амортизации - 500 🔶 Микран БО-01 - 23.06.26 - без рейтинга - сумма 500 000 000 🔶 Электроаппарат БО-01 - 25.06.26 - ВВ- - сумма 89 861 000 🔶 НСКАТД БО-01 - 27.06.26 - ВВВ+ - сумма 500 000 000 🔶 Ред Софт БО 002Р-05 - 29.06.26 - ВВВ+ - сумма 100 000 000 Оферты: 🔷 Нео-Пак БО-01 - 10.06.26 - без рейтинга - сумма 130 000 000 - старый купон 35%, новый купон 35% 🔷 Кокс ПАО 001Р-01 - 24.06.26 - ВВВ+ - сумма 1 200 000 000 - старый купон КС+6,75%, новый купон ? 🔷 Транспортная ЛК 001Р-03 - 26.06.26 - ВВ- - сумма 200 000 000 - старый купон 28%, новый купон ? 🔷 Солид-Лизинг ООО 01 - 30.06.26 - без рейтинга - сумма 100 000 000 - старый купон 26%, новый купон ? 🔷 Фордевинд 06 - 30.06.26 - ВВ+ - сумма 37 909 000 - старый купон 20%, новый купон ?

МОЙ ВДО ЭКСПЕРИМЕНТ💸 Всем привет!👋🏼 Немного затянули разные дела🙈 Но, хоть и с опозданием, но выкладываю очередной недельный отчет по эксперименту с ВДО🙂 С 11 по 17 мая пришло купонов на сумму 3082,58р🤑 Купила фиксы по 1 шт с нуля: (перезашла после выплаты квартального купона) (перезашла после выплаты квартального купона) Купила плюсом к уже имеющимся: (усреднила на свой страх и риск🙈) Купила под скорое погашение: не было Продала самостоятельно: (в августе может случиться колл, поэтому скинула, пока цена не спустилась к номиналу) (из-за совсем плохого отчета) (перед выплатой квартальных купонов по двум выпускам, были опасения) (был какой-то импульс😁) (перед выплатой квартального купона решила подстраховаться) (не нравилась обстановка из-за блока налоговой) (в сентябре возможен колл, скинула пока цена не спустилась к номиналу) (скоро квартальный купон, если пройдут благополучно, перезайду) Продалось по стопу: не было П.С. Вообще не нравится мне в этом году мой эксперимент с ВДО. Очевидно, что он уже не будет работать так хорошо, как в прошлом году. Поэтому есть мысли его немного подкорректировать😎 Но сначала подведу итоги 1 июня за 5 месяцев. Если прогнозная годовая доходность будет ниже, чем доходность денежного рынка за это же время, то однозначно нужно вводить изменения. Иначе смысла нет возиться во всем этом мусоре🙄

Часть 7 начало Продолжаю серию постов про свой мега долгосрочный портфель🤗 И сегодня про блок «валютная защита»💵💶💷💴 Для чего этот блок в моем портфеле: ✅ защита от долгосрочного ослабления рубля (да, сейчас рубль крепок💪🏼, но по истории мы помним, что чаще всего бывает наоборот) ✅ «тихая гавань» в глобальный кризис (тут и экономический кризис и кризис затяжных конфликтов и войн по всему миру; как правило, чаще всего в таких ситуациях доллар считается максимально привлекательным инструментом, чтобы переждать турбулентность) Но☝🏻, это конкретно «сегодня» доллар - основная резервная валюта мира. При этом все больше и больше разговоров о том, что доверие к доллару падает, опять же сам гегемон уже не тот🥴 да и на горизонте давно маячит новый претендент, молодой да рьяный Восточный Дракон🐲 Новый многополярный мир это уже не просто влажные фантазии и мультики😎, а вполне себе уверенно наступающая реальность ближайшего будущего…по крайней мере, биполярный так точно - 🇺🇸🇪🇺✖️🇨🇳🇷🇺 Поэтому, на мой взгляд, в портфеле в каком то балансе нужно держать и доллары и юани. Плюс, именно в разрезе нашей страны юани важны еще и потому, что мы уже точно максимально развернулись на Восток и это надолго! Я выбрала вариант 50/50, потому что в целом верю в силу и мощь Китая и наш союз с ним на ближайшее десятилетие+ Какие валютные инструменты я рассматривала: 🔹просто юани (из чистой валюты только они сейчас торгуются на бирже) 🔹юаневые облигации (тело которых в юанях, а купоны в юанях либо в рублях) 🔹отдельные замещающие облигации (тело и купоны которых в рублях, но привязаны к курсу валюты и изменяются вместе с ней) 🔹различные фонды на замещающие облигации 🔹денежный рынок в юанях (да, такой тоже существует😃) 🔹отдельные акции экспортеров, хорошо коррелирующие с валютой Все эти инструменты отыгрывают валютные колебания. Но из всех я взяла только фонды на замещайки и акции экспортеров. И давайте кратко поясню, почему не взяла остальные варианты: ❌ просто юани - в целом вполне рабочий инструмент и у меня он ранее был - но далее не хочу связываться с декларацией в случае продажи ранее, чем через 3 года - а также не нравится, что комиссия за его покупку в 10 раз больше☹️ ❌ юаневые облигации - и такие у меня были😁 - но вот именно с ними я обнаружила неочевидные подвохи, после чего все продала🙅🏼‍♀️ - во-первых, сначала нужно покупать юани, чтобы на них купить облигации, а значит высокие комиссии и риск декларации тоже присутствует - во-вторых, если купоны приходят в юанях, то по ним может возникнуть двойное налогообложение при конвертации в рубли ранее, чем через 3 года после получения🤦🏼‍♀️ и это было неожиданно😳 (первый раз с них удержат налог как с любых купонов и второй раз удержат налог с прибыли при продаже юаней, так как юаневые купоны для налоговой считаются купленными за 0р😅) - в-третьих, не смотря на то, что облигации куплены в юанях и торгуются в юанях, погаситься они в итоге легко могут в рублях по действующему курсу (такое уже происходило, а значит, чтобы подстраховаться, надо продавать до погашения, но какая будет при этом цена, не известно🤷🏼‍♀️) - в-четвертых, риск дефолта или других проблем у эмитента и обвала цены - ну и они, соответственно, менее ликвидны, чем замещайки в рублях ❌ отдельные замещающие облигации - здесь основной недостаток в том, что они имеют срок погашения и никто не даст гарантию, что курс при этом будет выгоднее, чем при покупке - многие интересные по размеру купона, не проходят по сроку для ЛДВ (а хотелось бы, чтобы она была) - опять же риск проблем у эмитента и возможного дефолта никто не отменит, в отдельных бумагах нужно постоянно следить за этими новостями - очень сложно считать купонную прибыль по ним, так как она постоянно плавает из-за курса на момент выплаты каждого купона ❌ денежный рынок в юанях - тут все вполне прилично) - не взяла только потому, что его доходность мне показалась чуть меньшей, чем у фонда на инструменты в юанях от того же Сбера Продолжение следует…

Интересную находку обнаружила на днях🤗 Пост про «подумать» на будущее… 16-18 апреля 2026 белорусский брокер Aigenis в своем приложении для белорусских инвесторов, а также для всяких релокантов с белорусским ВНЖ добавил торги акциями и облигациями на Мосбирже. Причем на очень выгодных условиях) Судя по скринам ниже с вычитаемыми налогами, нашим братьям белорусам очень выгодно следующее: 🔹покупать наши ОФЗ и держать их долго - тут они платят стандартные 13% налогов в Беларуси, Россия ничего не удерживает; а также при продаже через 3 года будет действовать еще и белорусская ЛДВ (то есть все как у нас, хотя они «нерезиденты»🙂) 🔹активно торговать акциями - тут в России налог с прибыли не удерживается никакой, а только 13% белорусский, но и то, только если эти деньги выводишь из приложения 🔹покупать акции после див отсечки и продавать перед новой див отсечкой - таким образом они не платят повышенный налог на дивиденды (тут было бы 15% в России + 13% в Беларуси), но по сути забирают эти дивиденды через полученную прибыть от продажи и платят стандартные 13% 🔹ну и не надо заполнять никаких деклараций теперь для того, чтобы не было двойного налогообложения, брокер все делает сам По последним найденным данным, приложением Aigenis пользуется уже более 20000 клиентов и цифра эта постоянно растет! А как вы думаете, насколько она может вырасти после добавления бумаг Мосбиржи? Уж точно эта опция выглядит поинтересней бумаг только белорусской биржи😃 Короче, есть над чем подумать вдолгосрок) К тому же, как я понимаю, Мосбиржа активно ведет переговоры с двумя китайскими брокерами о чем-то подобном (тут идея в том, чтобы дать китайцам доступ к нашей бирже, а нам к китайской). Понятно, что там все сложнее и путь этот будет не быстрым, но в перспективе пары лет вполне себе может случиться. А если еще поразмышлять и о других дружественных нам странах😇😇😇 То может мы и вернемся в обозримом будущем на 4000 пунктов🤪

Погашения и оферты в мае 2026 Продолжаю вести свою рубрику о ближайших погашениях и офертах эмитентов, вызывающих сомнения🙈 Делаю это в первую очередь для себя, чтобы вовремя предпринять нужные действия. Но, надеюсь, что будет полезно и вам🤗 Немного переработала подход, чтобы было поменьше текста и все помещалось в одном посте) Теперь по каждому эмитенту с рейтингом ниже А- указываю его текущий рейтинг, сумму к погашению или к 100%-ой оферте на текущий момент с учетом амортизаций, а также изменения по купонам, если они уже известны (если не известны, буду вносить данные по мере появления информации). Думаю, что этого вобщем достаточно, чтобы предпринять нужные страховочные действия))) Но если есть предложения, что могло бы пригодиться ещё, что можно добавить, не сильно увеличивая текст, пишите, все готова обдумать🤗 Полноценные погашения: 🔶 Делимобиль 001Р-05 - 09.05.26 {$RU000A10AV31} - ВВВ+ - сумма 1 883 446 000 🔶 Эконом Лизинг 001Р-04 - 12.05.26 {$RU000A1067T9} - ВВВ- - сумма 100 000 000 🔶 Соби-Лизинг 001Р-02 - 14.05.26 {$RU000A106AK0} - без рейтинга - сумма 8 000 000 - остаток номинала после амортизации - 40 🔶 Ульяновская область 34006 - 14.05.26 - ВВВ - сумма 1 200 000 000 - остаток номинала после амортизации - 400 🔶 Селл Сервис БО-Р02 - 21.05.26 {$RU000A106C50} - ВВ - сумма 75 000 000 - остаток номинала после амортизации - 500 🔶 Делимобиль 001Р-02 - 22.05.26 {$RU000A106A86} - ВВВ+ - сумма 4 107 847 000 🔶 МФК Лайм Займ 1Р-02 - 23.05.26 {$RU000A106CJ8} - ВВ+ - сумма 400 000 000 🔶 Рольф БО 001Р-04 - 23.05.26 {$RU000A10A6W4} - А/ВВВ+/ВВВ - сумма 700 000 000 🔶 Рольф БО 001Р-05 - 23.05.26 {$RU000A10A6U8} - А/ВВВ+/ВВВ - сумма 300 000 000 🔶 Энергоника 001Р-02 - 26.05.26 - ВВВ - сумма 15 000 000 - остаток номинала после амортизации - 150 🔶 МСБ-Лизинг 003Р-01 - 28.05.26 {$RU000A106D18} - ВВВ- - сумма 12 477 000 - остаток номинала после амортизации - 41,59 🔶 Фордевинд 02- 30.05.26 {$RU000A106DK4} - ВВ+ - сумма 85 000 000 - остаток номинала после амортизации - 170 Оферты: 🔷 АПРИ БО-002Р-02 - 08.05.26 - ВВВ- - сумма 1 000 000 000 - старый купон 32%, новый купон 24% 🔷 Арлифт Интернешнл БО-01 - 14.05.26 - ВВ+ - сумма 17 226 500 - старый купон 28,5%, новый купон 23,5% 🔷 Транспортная ЛК 001Р-02 - 18.05.26 - ВВ- - сумма 200 000 000 - старый купон 29%, новый купон 24% 🔷 ГК Сегежа 002Р-04R - 28.05.26 - ВВ- - сумма 520 410 000 - старый купон 9,85%, новый купон ?

Часть 6 продолжение 🔹 15% Фонд корпоративных облигаций OBLG Какие запросы закрывает: - долгосрочный горизонт удержания с ЛДВ (в отличие от отдельных облигаций с хорошими купонами, но сроком меньше 3 лет) - не нужно следить за эмитентами и не спать ночами🫣, фонд сам за всем следит и вовремя избавляется от бумаг, по которым ухудшился рейтинг или прогноз - все купоны автоматически реинвестируются обратно, не вызывая головной боли о том, куда их пристроить; причем фонд не платит с купонов налоги☝🏻, таким образом эффект сложного процента работает максимально и с минимальными тратами на комиссии при реинвесте купонов - максимально широкая диверсификация, которую очень сложно держать самостоятельно - высокая ликвидность на случай продажи, как правило крупные фонды имеют ММ - также как и ОФЗ выигрывают в цикле снижения ставки, так как тело облигаций будет расти и, кстати, будет расти быстрее, чем у ОФЗ за счет более высоких купонов - текущая доходность фондов не меньше, а в каких то даже чуть выше, чем у меня в среднем по счету с отдельными облигациями Риски: - как и ОФЗ будут дешеветь, если ставка начнет расти - более волатильны, чем ОФЗ, но в рамках фонда почти не заметно - часть прибыли съедает годовая комиссия за управление Фонду Из кого выбирала и почему OBLG: ✅ Фонд корпоративных облигаций от ВИМ • диверсификация около 70 эмитентов • комиссия за год 0,71% • высокая капитализация, есть ММ • пассивно следуют за индексом от Мосбиржи RUSBTRNS • доходность за год 25,82% • доходность за 6 мес 11,4% • доходность за месяц 1,94% ❎ Фонд корпоративных облигаций от Сбера • диверсификация около 30 эмитентов • комиссия за год 0,76% • высокая капитализация, но нет ММ, цена более волатильна • активное управление, риск ошибки выбора трейдера, но и возможность получить доходность выше • доходность за год 24,03% • доходность за 6 мес 10,95% • доходность за месяц 2,23% ❎ Фонд российские облигации от Т • диверсификация около 60 эмитентов • комиссия за год 1,6% • высокая капитализация, есть ММ • следуют за своим собственным индексом, в котором допускается рейтинг эмитентов чуть ниже, чем в индексе от Мосбиржи, выше риски, но и доходность выше • доходность за год 27% • доходность за 6 мес 10,03% • доходность за месяц 1,73% Итого фонд от ВИМ для меня выглядит самым выгодным, так как на длинной дистанции все-таки важнее более низкая комиссия, большая диверсификация и меньшее количество рисков эмитентов. 🔹 10% Фонд облигаций с переменным купоном SBFR Какие запросы закрывает: - все те же, что и фонд корпоративных облигаций с фикс купонами - главное отличие в том, что этот фонд растет на фоне повышения ставки и снижается на фоне понижения (но за счет постоянного поступления купонов, он не падает в цене, а просто начинает расти медленнее, чем при более высоких ставках, суть такая же как в денежном рынке, но с чуть большей доходностью) - это по сути страховка на случай, если ЦБ возьмет долгую паузу в снижении ставки или вообще вдруг вернется к повышению🙈 - но так как базовый сценарий все-таки снижение ставки, то этому фонду выделен гораздо меньший процент, чем ОФЗ + корпоративным фиксам (соотношение 25% к 75%) Риски: - при дальнейшем понижении ставки будет уменьшаться доходность (но цена, в отличие от отдельных флоатероа, не упадет и за счет нормальной ликвидности можно в любой момент выйти без особых потерь) - опять же комиссия съедает часть прибыли Здесь особо нет выбора, в Т торгуется всего один фонд флоатеров - фонд от Сбера Немного цифр по нему: • комиссия за год 0,8% • фонд с активным управлением, цель - показать доходность выше, чем у индекса Мосбиржи на флоатеры • доходность за год 21,59% • доходность за 6 мес 8,98% • доходность за месяц 1,34% Цифры конечно скромнее, чем у корпоратов, но давайте сравним с ВИМ Ликвидностью : • доходность за год 18,64% • доходность за 6 мес 7,94% • доходность за месяц 1,29% По сравнению с ней выглядит интересней, поэтому выбор пал на него😎

Часть 6 начало Начинаем разбирать внутрянку блоков подробно🤗 Первый блок - облигации (40%) Разобью его на 2 части, в этой про ОФЗ и во второй про фонды. 🔹15% длинные ОФЗ с фикс купоном Какие запросы закрывают: - долгосрочный горизонт с ЛДВ - максимальная надежность (не заплатят только в случае дефолта страны🙈) - пассивный доход купонами в районе 14% на 10+ лет (которые в случае необходимости можно выводить, не уменьшая сам портфель и не теряя ЛДВ) - высокая ликвидность на случай продажи - выигрывают от цикла снижения ключевой ставки, в котором мы находимся (ожидаемая доходность в ближайшие 2 года 20-30% годовых) - в случае возвращения иностранных инвесторов будет дополнительный всплеск цены Риски: - при возвращении к росту ставки будут терять в цене, но потери помогут перекрыть зафиксированные достаточно высокие купоны Какие выпуски выбрала: ✔️ 26238 • купон 7,1% • срок до 2041 • доходность к погашению 13,9% • текущая цена в районе 590р • выплата купонов в июне и декабре Если купить сейчас, то текущая купонная доходность около 12%. Этот выпуск будет показывать максимальный рост цены при снижении ставки. ✔️ 26246 • купон 12% • срок до 2036 • доходность к погашению 14,7% • текущая цена в районе 890р • выплата купонов в марте и сентябре Если купить сейчас, то текущая купонная доходность около 13,5%. Это выше, чем у предыдущего выпуска, поэтому рост тела при снижении ставки будет более умеренным. ✔️ 26254 • купон 13% (самый высокий из существующих) • срок до 2040 • доходность к погашению 14,8% • текущая цена в районе 930р • выплата купонов в апреле и октябре Если купить сейчас, то текущая купонная доходность около 13,9%. Это самый высокий вариант, поэтому рост тела при снижении ставки будет меньше, чем в других двух выпусков. Но все равно будет😇 Можно выбрать и один выпуск с самой высокой текущей доходностью к покупке, самой высокой доходностью к погашению или самым долгим сроком. Но я решила взять три разных, чтобы более часто получать купоны - 6 раз в год.