Газпром Капитал БО-001Р-06 RU000A106AT1

Доходность к колл-опциону
17,57% за 43 месяца
Рейтинг эмитента
Средний
Логотип облигации Газпром Капитал БО-001Р-06, RU000A106AT1

Форум об облигации Газпром Капитал БО-001Р-06

Что вы думаете про Газпром Капитал БО-001Р-06?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
28 мая 2024 в 11:25
#disclosure Компания: ООО "Газпром капитал" Тикеры: $RU000A106AT1 Время новости: 28.05.2024 14:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Gw-CCGycbrkyIHZr5hqqRKQ-B-B&q= Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "Газпром капитал" выплатило купонный доход по облигациям на сумму 1 121 850 000,00 рублей в рамках 4-го купонного периода. Общее количество облигаций, по которым были произведены выплаты, составляет 45 000 000 штук. Выплаты осуществлялись в валюте Российской Федерации в безналичном порядке. Обязательства по выплате доходов были исполнены в полном объеме. Сентимент: Нейтральный
21 мая 2024 в 5:42
⛽️Новые облигации: Газпром 003Р-02 [флоатер]. Свежий выпуск на 30 ярдов Самый главный должник на всем российском рынке опять идет занимать наши деньги под плавающую ставку. Сбор заявок уже сегодня, 21 мая. 💰Выпуск размещается в рамках 3-й программы биржевых облигаций Газпрома (серия 003Р) с привязкой к ключевой ставке. Первый выпуск БО-003Р-01 был размещен в конце апреля. ⛽️Эмитент: ООО "Газпром Капитал" ⛽️Газпром Капитал - это 100% дочерняя компания ПАО "Газпром", которая выполняет функции эмитента облигаций и балансодержателя ряда инвестиционных вложений, в том числе например 10% доли в ПАО «НОВАТЭК». Нормальная такая ОООшечка, которая держит 1/10 $NVTK, да?😅 ⭐️Кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА и ААА(RU) от АКРА - наивысший. 💰Заёмщик не просто известный, а САМЫЙ известный на долговом рынке РФ, так что в подробности вдаваться нет смысла. В обращении сейчас находятся около 35 рублёвых выпусков облигаций общим объемом более 1,2 трлн ₽, а также замещайки в разных валютах. 📊Финансовые результаты Недавно я делал подробный разбор провального отчета Газпрома за 2023 год. Вкратце напомню основные показатели (всё печально): 🔻Выручка снизилась на 27% до 8,5 трлн ₽ на фоне 11,7 трлн ₽ годом ранее. Причины - падение цен на газ и сокращение внешних поставок газа почти на 43%. Выручка от продаж без рынка ЕС упала с 7,7 трлн ₽ до 4,4 трлн ₽. 🔻EBITDA обвалилась в 2 раза: с 3,63 трлн до 1,76 трлн ₽. Вместе со снижением объемов поставок и высокими капзатратами, ещё и заметно снизилась операционная эффективность. В результате рентабельность по EBITDA упала с 24% до жалких 7,2%. 🔻ВНЕЗАПНЫЙ чистый убыток более 600 млрд ₽ по сравнению с чистой прибылью 1,23 трлн ₽ в 2022-м. Причем убыток во 2П2023 составил 925 млрд ₽, что в 4 раза (!) выше консенсус-прогнозов. Западные санкции больно ударили по бизнесу, а рекордно низкие цены на газ только усугубили ситуацию. 🔻Чистый долг увеличился сразу на 37%. Процентные расходы выросли на 30,5% — на обслуживание долга теперь уходит 92 млрд ₽ в год. Коэффициент чистый долг/ EBITDA на конец 2023 года составил 2,96х против 1,1х в 2022-м. Таким образом, уровень долговой нагрузки приближается к критическому, финансовое положение значительно ухудшилось. ⚙️Параметры выпуска Газпром 3Р-02 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 30 млрд ₽ ● Погашение: через 4 года ● Купон: КС + 135 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA (RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 21 мая, размещение на бирже - 28 мая 2024 года. 🤔Резюме: маловато будет ⛽️Итак, Газпром через свою дочку "Газпром Капитал" размещает выпуск флоатеров объемом 30 млрд ₽ на 4 года с ежемесячной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅К надёжности вопросов нет. Это Газпром, а значит фактически мы даем деньги в долг государству. Само ПАО "Газпром" к тому же является и поручителем по данному выпуску. ✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки доходностью - актуальны ещё больше. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Слишком грустная доходность. Ориентировочный спред 135 б.п. к КС выглядит немного издевательски на фоне заявленного спреда 240 б.п. по новому выпуску АФК Система. Да, кредитный рейтинг у $AFKS пониже, но фактическое финансовое состояние не в пример лучше. ⛔️Огромный долг и убытки. Бизнес Газпрома в данный момент времени очевидно стагнирует, каких-то позитивных переломов на ближайшем горизонте не видно. 💼Вывод: выпуск Газпром Капитал 3Р2 подойдет разве что очень консервативным инвесторам для формирования защитной части портфеля. На мой личный взгляд, среди флоатеров с привязкой КС можно найти варианты гораздо интереснее как на первичном, так и на вторичном рынке. 🔔Подписывайтесь! Все обзоры и сделки - в профиле!☝️ $GAZP $SIBN $RU000A1056U0 $RU000A105QW3 {$RU000A105A95} $RU000A106AT1 $RU000A107050 $RU000A107084 $RU000A107ET1 $RU000A1087J8 #sid #облигации #gazp
22
Нравится
1
10 апреля 2024 в 8:01
&Стабильность Итак, стратегия практически сформировалась. Это идеальное соотношение: - 60 % акций - 40 % облигаций Эта стратегия стала одной из основных для некоторых институциональных и очень большого числа розничных инвесторов. Более того, ей отдают предпочтение более 70% тех, кто не собирается активно управлять собственным портфелем. Недаром буквально во всех публикациях для "ленивых инвесторов" ее размещают на первых местах в рейтингах инвестстратегий. $RU000A106AT1 $RU000A101M04 $TRNFP $CHMF
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
30 марта 2024 в 16:33
🔥Новые облигации: Газпром 002Р-14 [флоатер] Главный должник на всем российском рынке опять идет занимать наши деньги под плавающую ставку. 💰Выпуск будет размещаться в рамках 2-й программы биржевых облигаций Газпрома (серия 002Р) на 500 млрд руб. В рамках программы уже размещены 12 выпусков на 425 млрд руб., все с привязкой к RUONIA. Делаю обзоры на выпуски, достойные внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. 🔥Эмитент: ООО "Газпром Капитал" ⛽️Газпром Капитал - это 100% дочерняя компания ПАО "Газпром", которая выполняет функции эмитента облигаций и балансодержателя ряда инвестиционных вложений, в том числе например 10% доли в ПАО «НОВАТЭК». Нормальная такая ОООшечка, которая держит 1/10 $NVTK, да?😅 ⭐️Кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА и ААА(RU) от АКРА - наивысший. Заёмщик не просто известный, а САМЫЙ известный на долговом рынке РФ, так что в подробности вдаваться нет смысла. В обращении сейчас находятся 5 выпусков биржевых бондов "Газпрома" на общую сумму 70 млрд руб., 23 выпуска биржевых облигаций "Газпром Капитала" общим объемом 635 млрд руб., 6 выпусков классических бондов, включая бессрочные, на 544 млрд руб., а также выпуски замещаек в разных валютах. 📊Финансовые результаты Отчетность Газпрома по МСФО за 2023 год пока не опубликована, ждём в ближайшее время. Зато только что стали доступны результаты по РСБУ. 🔻В 2023 году Газпром получил 696 млрд руб. чистой прибыли, что на 6,9% ниже, чем в 2022-м. 🔻Выручка в прошлом году упала на 29,6% - до 5,62 трлн рублей. 🔻Валовая прибыль компании снизилась на 60%, до 1,27 трлн рублей, а прибыль до уплаты налогов составила 785 млрд против 1,02 трлн руб. годом ранее. 👉Дебиторская задолженность "Газпрома" на конец 2023 года составила 2,6 трлн руб. против 2,9 трлн на конец 2022. Кредиторская задолженность выросла до 1,32 трлн рублей с 1,26 трлн руб. 👉Отчетность по РСБУ отражает результаты только ПАО "Газпром", не консолидируя итоги дочерних компаний. Снизившаяся прибыль характеризует слабые результаты основного газового бизнеса. Результат по МСФО должен быть лучше хотя бы потому, что туда войдут сильные показатели Газпромнефти $SIBN . ⚙️Параметры выпуска Газпром 2Р-14 ● Номинал: 1000 руб. ● Объем: 20 млрд руб. ● Погашение: 09.04.2029 (5 лет) ● Купон: RUONIA+140 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA (RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Организатор выпуска и агент по размещению – Газпромбанк (здесь вариантов и не было). 👉Сбор книги заявок - 2 апреля, размещение на бирже - 9 апреля 2024 года. 🤔Резюме: фундаментально, но скучновато 🔥Итак, Газпром через свою дочку "Газпром Капитал" размещает выпуск флоатеров объемом 20 млрд руб. на 5 лет с ежемесячной выплатой купонов. ✅К надёжности вопросов нет. Это Газпром, а значит фактически мы даем деньги в долг государству. Само ПАО "Газпром" к тому же является и поручителем по данному выпуску. ✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки) доходностью - актуальны ещё больше. Ориентировочный спред 140 б.п. к RUONIA выглядит достаточно интересно, хоть его скорее всего продавят ниже. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔Довольно скучно, без огонька. Подойдет тем, кто задумывается о сохранении капитала и защите от инфляции. Среди флоатеров схожего рейтинга можно найти варианты и поинтереснее, в т.ч. с привязкой к ключевой ставке, а не к RUONIA. 💼Вывод: подойдет консервативным инвесторам для защитной части портфеля, но купон за вычетом налогов всё же слабоват по нынешним временам. Я присмотрюсь к этим облигациям, если спред к RUONUA хотя бы сохранится, или цену укатают пониже на вторичке. 🔔Подписывайтесь! Все обзоры и сделки - в профиле!☝️ $GAZP $RU000A1056U0 $RU000A105QW3 {$RU000A105A95} $RU000A106AT1 $RU000A107050 $RU000A107084 $RU000A107ET1 #sid #облигации #gazp #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
27
Нравится
11
R
29 февраля 2024 в 10:14
16 января 2024 в 16:02
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
E
5 декабря 2023 в 3:04
1
Нравится
1
P
2 декабря 2023 в 16:16
Испания может закупить рекордное количество газа у России в этом году. «За первые десять месяцев 2023 года Россия отправила в Испанию на 12,8 процента больше газа, чем за весь 2022 год. Таким образом, ожидается, что этот процент значительно увеличится по окончании года» «Этот год 2023 завершится как год, когда в испанскую газовую систему поступило больше всего российского газа за всю ее историю». В ноябре оператор Enagas сообщил, что Россия заняла третье место после Алжира и США по объемам поставок газа в Испанию в период с января по октябрь. Так, за десять месяцев назад Мадрид закупил у Москвы 60,8 гигаватт-часа сжиженного природного газа (почти 4,8 миллиарда кубометров, 18,1 процента от общего объема потребления газа в стране) по сравнению с 42,45 гигаватт-часа (3,3 миллиарда кубометров) за аналогичный период прошлого года. $GAZP $RU000A106672 $RU000A106375 $RU000A107050 $RU000A107084 $RU000A106AT1 $RU000A1039A8 $RU000A105GE2 {$RU000A0JXFS8} $газп
4
Нравится
5
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
6 ноября 2023 в 17:00
Газпром Капитал БО-001Р-06 $RU000A106AT1 «Газпром» - глобальная энергетическая компания, кладовая мировых запасов природного газа. На неё приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа. Входит в четвёрку крупнейших российских производителей нефти и является самой прибыльной российской компанией в 2022 году по версии Forbes. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 473,67 ₽ (Купоны) + 73,80 ₽ (Премия за риск) = 547,47 ₽ (59,10%) Срок исполнения: 54 месяца ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!
Еще 3
13
Нравится
5
7 сентября 2023 в 8:31
Вчера продавал часть зарубежных бумаг, пока на Америке потенциала особого не вижу. Думал, куда вложить высвободившиеся доллары. Если говорить о малорисковых вложениях - то это однозначно замещающие облигации. Доходность 8-9% в долларах все еще реальна по таким эмитентам, как Газпром. Скорее всего такая доходность сохранится до конца года, а может еще и подрастет на фоне замещения других бумаг и роста ключевой ставки. В любом случае до конца года буду продолжать их набирать. Правда в Тинькофф они доступны только в рублях, например $RU000A105KU0 . Рублевые их тоже отличную доходность дают $RU000A106AT1 - доходность 11,43%, $RU000A105U00 - доходность 11,96%. Что касается акций, тут тоже есть одна интересная неэффективность. Все вы знаете, что у нас на рынке представлены ГДР - т.е. расписки на некоторые российские компании, которые зарегистрированы не в РФ. Так вот по таким бумагам идут торги как в рублях, так и в долларах. И если практически везде цены сопоставимы (например, $FIXP - 435 руб, $FIXP@GS - 4,38$ (в рублях тоже порядка 435 руб.) или {$FIVE} - 2320 руб, $FIVE@GS - 23,4$). То вот в акциях $HHRU явная неэффективность. Рублевая акция стоит 3500 руб., а долларовая $HHR всего 24$, т.е. на 30% меньше (условно 24*100 руб/$). Схлопнется ли эта разница и как быстро это произойдет - никто не знает. Но факт остается фактом, поэтому немного беру с целью получить 30% на такой сделке.
21
Нравится
21
29 августа 2023 в 11:44
$RU000A106AT1 выплата то была?
1
Нравится
4
16 августа 2023 в 11:01
$RU000A106AT1 удивляет отток, все на вклады перебежали что ли?!
17 июля 2023 в 3:15
Привет, бандиты ✌️ Сегодня вечером будет ещё пост рекомендация, что почитать, а пока делюсь тем что прикупил в пятницу: ✅ 1 лот $RU000A106AT1 облигации Газпром Капитал. Рейтинг ААА(RU) НКД 13,4 руб. Номинал 1000 руб. Текущая цена 100,43% Выплаты 4 раза в год Размер купона 24,93 (9,8%) P. S. По какой-то причине компания не установила ставку последнего купонного периода. Фактически компания оставила за собой право отказаться от выплаты по 20 периоду, что приведёт к автоматическому уменьшению расчётной доходности.🤔 ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️
14
Нравится
14
26 июня 2023 в 12:03
$GAZP $SIBN $RU000A106672 $RU000A106AT1 $RU000A0JUV08 {$RU000A0ZYXV9} {$RU000A0JUMH3} Газпром больше не рассчитывает на рынок Европы Российский газовый гигант исключил из стратегических планов до 2033 года европейский рынок газа. В этом году в дальнее зарубежье будет поставлено 50 млрд кубометров, в том числе 22 млрд в Китай. Газпром сосредоточится на развитии добычи на Ямале, в Якутии и Иркутской области, собственной газопереработки. Одним из важнейших проектов является Амурский ГПЗ, который был запущен в 2021 году и должен выйти на полную проектную мощность в 2025. Он перерабатывает «жирный» природный газ с Чаяндинского и Ковыктинского месторождений, идущий по трубопроводу «Сила Сибири» в Китай. На производстве из газа выделяются ценные примеси: гелий, этан, пропан и другие. Часть из них будет использована как сырье на Амурском ГПХ для получения продукции более высоких переделов, в том числе – пластиков. Развивать планируется и саму «Силу Сибири», увеличивая объем поставок. Китай – новый стратегический партнер на ближайшие десятилетия. Рост его экономики в ближайшие годы некоторыми экспертами ставится под вопрос, но у КНР есть еще задача замещения доли угля в генерации на более экологичные виды топлива. С учетом дешевизны трубопроводного газа перспективы у нашей компании отличные, и вкладываться в инфраструктуру нужно начинать чем раньше, тем лучше. Тем более, в качестве отдаленной перспективы рассматривались и газопроводы через территорию КНР к ее южным соседям. В общем, стратегически Газпром выглядит устойчивой компанией с хорошими перспективами для развития бизнеса, даже несмотря на отказ ЕС от нашего газа. Мы бы также обратили внимание, что доходы госкомпании необходимо реинвестировать в развитие газотранспортной инфраструктуры внутри страны, газифицируя отдаленные регионы, и в дальнейшее развитие газопереработки.
9
Нравится
1
17 июня 2023 в 9:59
$GAZP , $RU000A106AT1 вот и хочется и колется😀. Взять на 50т. 300 акций или 50 десятипроцентных облигаций от газика... Как дальше быть? Вроде облиги с хорошим процентом, да и не известно что нам лето - осень уготовили, вдруг опять вниз. С другой стороны - вроде и растет всё, к зиме возможно+10-20% сделаем. А делить пополам резона нет- тогда сумма выплат по купонам чуть более 500 р будет, и ни туда и ни сюда. Гуру акций/облигаций - что подскажете?
6
Нравится
12
4 июня 2023 в 16:37
#новости #рейтинг #облигации 📅 Новости по рейтингам на 30.05 🧾АКРА •🪙 ООО «Газпром капитал» ✅ присвоило выпуску облигаций «Газпром капитала» объемом 45 млрд руб. рейтинг AAA(RU) серии БО-001Р-06. $RU000A106AT1 #газпром •🪙 АО «Альфа-банк» ✅ присвоило выпуску облигаций Альфа-банка серии 002P-23 объемом 13 млрд руб. рейтинг AA+(RU). (Не представлено в каталоге ТИ) #альфабанк •🏗 ООО "Сэтл групп" ☑️ подтвердило рейтинг "Сэтл групп" и ее облигаций на уровне A(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A105X64 $RU000A1053A9 {$RU000A1030X9} $RU000A103WQ8 🧾 Эксперт РА •🛣 ГК "Автодор" ☑️ подтвердило рейтинги пяти выпусков облигаций ГК "Автодор" на уровне ruAA+ $RU000A103NU9 $RU000A102H91 $RU000A104XR2 $RU000A105V82 (Не представлено в каталоге ТИ: БО-004P-02) •🏭 АО "Регион-продукт" ☑️ подтвердило рейтинг "Регион-продукта" на уровне ruB- со стабильным прогнозом (Не представлено в каталоге ТИ) •🪙 ПСКБ ⬆️ повысило рейтинг ПСКБ до уровня ruBBB-, прогноз по рейтингу – «стабильный» (Не представлено в каталоге ТИ) 🧾 НКР • 🔌 ООО "Инкаб" ✅ присвоило "Инкабу" рейтинг BBB.ru со стабильным прогнозом $RU000A1049M2
5
Нравится
1