Про облигацию Сегежа 003P-03R

РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду индекс мосбиржи вырос на 0,2% до 2698 пунктов, все равно отскочив на 1% от минимумов дня. Юань упал на 0,82% до 11,1915. Доллар снова 78. Нефть росла в моменте до $67, но по итогу закрылась падением на 1,5% на $64,5. Серебро вчера росло до $93, но сейчас мы видим откат, на 6% вниз гэпом. Палладий и Платина тоже падают по 3-4%. Уиткофф: время обедать посикунчиками? Рынок вчера отскочил на слухе, что Уиткофф и Кушнер приедут в Москву. Правда, белый дом это не подтвердил, встреча не запланирована и не понятно состоится ли вообще. Трамп опять в ударе Во первых, он заявил, что казни и убийства в Иране прекратились. Блеф? Перед арестом Мадуро он вел себя примерно также. Во вторых, это Зеленский затягивает конфликт, а не Москва. В третьих, ему ничего не известно о плане поездки Уиткоффа в Москву. Все стабильно, Трамп как флюгер в публичном пространстве, давит то на одних, то на других. Инфляция: неприятный сюрприз За первые 13 дней инфляция составила 1,26%! В 2025 за аналогичные дни инфляция составила 0,63%. Это рекордный принт, фактически за 2 недели 1/4 годовой инфляции получили. И тут прежде всего неприятный сюрприз связан с НДС - до 0,8% может составлять эффект от НДС. Это согласуется с заявлениями ЦБ, на декабрьском заседании эффект от НДС пересчитали вверх с ранее прогнозируемых 0,7-0,8%. Огурец вырос на 21,3% Помидор вырос на 13,6%. Овощи тоже добавили огонька. Нужно подождать данных по инфляции за январь они дадут более полную картину - тут увидим и коррекцию спроса, и более полный эффект от НДС. Но первый блин вышел комом. Компании: 1)Глоракс: продажи растут Продажи выросли на 80% г/г до 219,6 тысяч квадратных метров. Продажи в деньгах выросли на 47% г/г до 45,9 миллиардов рублей. Доля ипотеки 64%, доля продаж в регионах составила 60% vs 12% в 2025. Также Т-банк повысил таргет по компании до 94 рублей. Это +47% к текущей цене. У меня в портфеле есть только акции Глоракса из застройщиков, но немного и под оферту. Выглядят неплохо, растущий актив, с оценкой на уровне рынка, и без приколов с корпоративным управлением. Чтобы купить акции компании мне бы хотелось увидеть более агрессивное снижение ставки от ЦБ. 2)Планка в Сегеже Вчера облигации Сегежа 3P3R ушли в планку на 66% от номинала. Доходность ушла под 150%. Всему виной, чья-то заявка на 2 миллиона рублей на продажу по рынку. Это скорее тонкий стакан, никому по такой цене в планке то и не исполнили. Планка была из покупателей. Компании трудно, но пока без дефолта. Сегодня должны откупить. На рынке высококачественных облигаций будет много волатильности в этом году. Резюме Трамп пока решил не бить по Ирану (а может блефует) - на этом идет коррекция в сырье широким фронтом. На нашем рынке тоже пошел мирный трек, фантомный, когда-то может и приедет Уиткофф, а может и нет. На повышенную инфляцию реакции особо и не было. 2720 сопротивление сверху, 2680 поддержка снизу, выход будет на каких-то более конкретных новостях по мирному треку. Может быть активация под форум в давосе на следующей неделе. $RU000A107BP5 {$GLRX1}

Что случилось с Сегежей❓ $RU000A107BP5 Коротко: один из пяти рублёвых выпусков обвалился, но как-то странно. Не по-христиански Не по христиански значит, что купить обвал не получается. А если присмотреться к 5-секундному графику, то обвала то как бы и нет. Предпоследняя сделка заключена в 17:54:25 на 20 лотов. А последняя – 18:58:35 на 1 670 лотов. Потом уже несколько сделок после 19мск. Кого-то вынесли между основной и вечерней сессией? Возможно В случае с Сегежей, стакан не наполовину полон, а полностью полон – нет ни одной заявки на продажу Карта сегмента ВВ в нормальных условиях показывает доходность Сегежи 26-33%, не считая самый ближайший к оферте выпуск. В общем, наблюдаем за аттракционом, на котором заработать не дадут. Но возможно, кого-то свозили на стопы (следующие заявки исполнялись уже после 19мск на общий размер ~1000 лотов). Надеюсь, вы знаете, что стопы в ВДО облигациях не лучшая идея Друзья, есть версии произошедшего? Мы не нашли ни корп.событий по эмитенту, ни специфических новостей именно по этому выпуску. Соседняя оферта никак не влияет. Тем более, она не фу-фу-фу (23,5%) 📅Календарь оферт (январь) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/d18983b4-9711-4d73-bbe8-af3462f9da08/ -- Спасибо, что читаете нас❤ ❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульсучит

🤗 Делал перебалансировку по облигациям и отметил 3 наиболее доходные облигации с разными уровнями риска🧐 Из не рисковых облигаций на мой взгляд наиболее интересная $RU000A107BP5 💪 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 23%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 18,7% Из мало рисковых выделил $RU000A10AZY5 🤔 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 26,2%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 27%😋 Из рисковых наиболее вкусная $RU000A1092T7 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 58,65%😲 доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 30% 🫡 #облигации