Про облигацию Россети Ленэнерго 001P-01

ПАО "Россети Волга" по итогам сбора заявок установило значение спреда по биржевым облигациям серии 001Р-01 в размере 1,50% годовых, говорится в сообщении компании. Купонный доход по облигациям определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + спред. Первоначальный ориентир спреда - не более 175 б.п. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 23 декабря 2025 года. Планируемый объем размещения - 2,5 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Срок обращения - 3 года. Купонный период - 30 дней.  Организаторы размещения: Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB. Агент по размещению - Газпромбанк.  $RU000A107EC7

#disclosure Компания: ПАО "Россети Ленэнерго" Тикеры: $RU000A107EC7 Время новости: 08.12.2025 17:17 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x6OUYib350qh7ERg-AEEUOQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Россети Ленэнерго» успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-01 за 25-й период в размере 145,1 млн рублей (17,65% годовых) Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполнила обязательства в полном объеме (100%), выплата произведена своевременно, высокий размер купонного дохода (17,65% годовых) свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

Анализ отчета ПАО «Россети Ленэнерго» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A107EC7 1. Выручка · За 9 мес. 2025: 102 373 817 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 88 348 516 тыс. руб. · Темп роста: +15.9% 🟢 · Вывод: Выручка демонстрирует уверенный рост, увеличившись за год почти на 16%. 2. EBITDA · (9 мес. 2025) = 52 168 950 тыс. руб. · (9 мес. 2024) = 46 048 102 тыс. руб. · Темп роста: +13.3% 🟢 · Вывод: EBITDA растет высокими темпами, что указывает на улучшение операционной эффективности. 3. Capex · За 9 мес. 2025: 51 783 054 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 36 516 115 тыс. руб. · Темп роста: +41.8% 🟡 · Вывод: Компания существенно наращивает инвестиции в основные средства, что свидетельствует об активной инвестиционной программе. 4. FCF · FCF (9 мес. 2025) = - 3 467 623 тыс. руб. · FCF (9 мес. 2024) = 6 623 083 тыс. руб. · Темп роста: FCF сменил знак с положительного на отрицательный. 🔴 · Вывод: Значительный рост Capex привел к отрицательному свободному денежному потоку. 5. Темп роста чистой прибыли · за 9 мес. 2025: 28 937 335 тыс. руб. · за 9 мес. 2024: 25 974 490 тыс. руб. · Темп роста: +11.4% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль показала двузначный рост. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 49 991 069 тыс. руб. · Долгосрочная: 67 950 124 тыс. руб. · Общая задолженность: 117 941 193 тыс. руб. 7. Закредитованность ≈ 0.52 · Норма: < 1 🟢 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится около 52 копеек заемных средств. Показатель значительно ниже нормы. 8. Equity/Debt ≈ 1.93 · Норма: > 1 🟢 · Вывод: Собственный капитал почти в 2 раза превышает заемный, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости. 9. Debt/Assets ≈ 0.34 · Норма: < 0.5-0.6 🟢 · Вывод: Доля активов, финансируемая за счет заемных средств, составляет 34%, что находится в безопасных пределах. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 1.28 · Норма: < 3.0 🟢 · Вывод: Показатель находится на комфортном уровне, что говорит о способности компании погасить чистый долг за ~1.3 года. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 124.7 🟢 · Вывод: Исключительно высокий коэффициент покрытия процентов свидетельствует о сверхдостаточной способности обслуживать долг. 12. Коэффициенты ликвидности · Коэффициент текущей ликвидности: 0.93 · Норма: > 1.5-2.0 🔴 (Ниже нормы, но типично для сектора) · Коэффициент абсолютной ликвидности: 0.61 · Норма: > 0.2 🟢 (Значительно превышает норматив) 13. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.66 · Норма: > 0.5 🟢 (Высокая финансовая устойчивость) · Коэффициент обеспеченности СОС: -1.53 · Норма: > 0.1 🔴 (Отрицательное значение характерно для инфраструктурных компаний) 14. Гипотетический рейтинг · По шкале S&P/Fitch: BBB+ / A- 🟢 · По шкале Moody’s: Baa1 / A3 🟢 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=85/100 🟩 · Уровень ФС: Высокий 🛡️ · Инвестиционный риск (по ОФС): Низкий 🚥 16. Каким инвесторам подходит? · Консервативным инвесторам, ориентированным на надежность и дивиденды. · Инвесторам, заинтересованным в вложениях в инфраструктурный сектор. 17. Финансовое состояние компании улучшилось. 📈 #финанализ_ленэнерго #финанализ_россети_ленэнерго