Профиль инвестора FunTraders | Тинькофф Инвестиции Пульс

Товарные рынки продолжает лихорадить на фоне геополитических волнений на Ближнем Востоке, основные торговые товары: золото и нефть с высокой волатильностью разносит в разные стороны. Как при таком хаосе ориентироваться и хотя бы немного предусмотреть тенденции? Для этого можно воспользоваться макро-инструментом: соотношением золота () к стоимости нефти эталонной марки Brent на большом срезе «неделя». На графике XAUUSD/UKOIL наблюдаем основной устойчивый тренд на рост золота по отношению к нефти с 2008 года, именно в этот кризисный год начались текущие тенденции. Основные «всплески» цены золота по сравнению с нефтью наблюдались в 2009, 2016, 2020 и 2026 годах. Данные даты показывают увеличенный спрос на золото в кризисные периоды на торговых рынках, золото выступало как актив «убежище». Исторический «хай» приходится на 2020 год со значением ~ 105 пунктов во время панических распродаж ковидных ограничений, при этом золото также распродавали, но оно все равно было чуть стабильнее основных рисковых инструментов на мировых рынках. Последнее высокое значение соотношения /#ukoil зафиксировано на уровне ~ 80 пунктов в конце января 2026 года на фоне беспрецедентного спроса и спекуляций с большим левериджем на драгоценные металлы (не только золото), при этом нефть была более или менее стабильна. Посредством технического анализа наблюдаем, что прошлое «ускорение» роста золота по отношению к нефти уже «провалено», следующая поддержка золото к нефти находится на «математическом» уровне в пределах значения 35, далее в районе 30 пунктов. Это означает, что в ближайшее время стоимость нефти марки Brent будет «довлеть» над стоимостью золота и сохраняться на высоком уровне достаточно длительное время (подсчитанный на графике нефти средний период удержания высоких цен может составлять от 170 до 1200 дней), пока либо не начнет «слабеть» нефть или не продолжится новый импульс на рост золота. Как это рассматривать стратегически (как минимум, среднесрочно): Возможен более длительный период удержания цен на нефть, что может привести: к новому витку устойчивой инфляции в мире, а это прямой сигнал всем Центральным Банкам на удержание текущих ставок рефинансирования (но прежде всего ), продолжение паузы в смягчении ДКП большинства мировых ЦБ, включая банк России. Сохранение ставки может поддержать индекс доллара , который, как правило, при сохранении на одном уровне и тем более росте, может оказывать давление на рынок драгоценных металлов, включая золото, и снизить деловую активность «корпоратов» при одновременно высоких ценах на энергоресурсы - тем самым, с лагом, привести к снижению индекса широкого рынка акций США и тем более развивающихся рынков market. Прежде всего могут пострадать даже IT компаний из индекса за счет увеличения издержек на строительство и поддержание инфраструктуры ЦОДов для искусственного интеллекта. Высокая инфляция в мире должна поддерживать и цену золота, но в данный момент цена нефти оказывает большее влияние на мировую экономику, чем цена золото. Кроме того, текущее укрепление российского рубля можно интерпретировать через устойчивую высокую цену нефти уже в течение третьего месяца со времени начала конфликта (начало поступления большей валютной выручки от экспортеров) и продолжении снижения импорта через снижение инвестиционной активности из-за жесткой ДКП. В общем и целом, рассматриваемый спред стоимости /#нефть может дать отличную точку входа, именно в , подкупая золото на значимых уровнях и ускорениях, тем более тренде (но чтобы спред оказался на тренде, видится, может произойти только на более глубокой коррекции в обоих инструментах, текущее «идеальное» соотношение для покупки золото сейчас находится слишком низко – это район 21 - 23 пунктов). Не является рекомендацией к действиям, только мысли.

Что какао нам готовит ? Посмотрим общий недельный срез СС1! : сегодня произошло то, чего боялись большинство лонгующих какао . На основной площадки ICE цена за тонну снизилась ниже 5000 п, причем с гэпом на разрыв - сильный факт за продолжение коррекции по основному движению цены товара. По правилам технического анализа , тренд считается пробитым, если цена закрылась ниже его 2 дня подряд, для достоверности - 3 дня, а лучше неделя. Если данная неделя для какао закроется ниже 5000 п, то можно с большой уверенностью предполагать, что нас ждет дальнейшее снижение цен на данный товар (естественно через волатильность с малыми обратными движениями - все , как любят). Если на цену 5000+ не вернутся , то среднесрочная коррекция - только до основных долгосрочных трендов с сильной математикой по дороге (которая безусловно сильная поддержка), это значение ~ 3100 -3130 пунктов , что означает продолжение коррекции еще на ~ 33% вниз. При движении к этой цене есть значимые горизонтальные уровни поддержки (их прекрасно видно): ~ 4329 п ~4030 п ~ 3370 п Ближ. уровень сопротивления (при движении цены наверх , а вдруг....) очевидно уровень ~5000 пунктов сильнейшее сопротивление ("бетон"). Лонг бы теперь рассматривал только при условии , что эту цену быки вернут и удержатся над ней не менее 1 недели. Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках ! Соблюдайте собственный риск-менеджмент и профиль! P.S. Следующий контракт $CCK6 (май 2026) - есть на ICE, но нет пока на . {$CCH6}

🎉 С Новым годом! Пусть он принесёт 🌍 мир и согласие, 💪 крепкое здоровье и ✨ счастье! 📈 Первый пост посвящён драгоценным металлам, так как они показали самые яркие движения в прошлом году, и технический анализ твердит, что рост может продолжиться. 🔑 Основные, по моему мнению, причины роста драгметаллов: - 💵 Ослабевание доллара (DXY) как «тихой гавани» и снижение его роли. Видно, что мировые ЦБ верят в золото и драгметаллы больше, чем в когда-то самый надёжный актив прошлого времени. - ⛏️ Физические ограничения добычи: содержание в земной коре ограничено, месторождения не расширяются. - ⚙️ Рост спроса на микроэлектронику и альтернативные источники энергии, особенно из-за потребностей ЦОДов для ИИ. - 🪙 В отличие от биткоина и эфира, драгоценным металлам миллиарды лет — почти как самой Вселенной. 📊 Последние предновогодние коррекции, вероятно, были вызваны спекулятивными маржинальными позициями — сейчас коррекция, по всей видимости, завершается или станет более умеренной. Рассмотрим сегодня только платину и палладий — наиболее перспективные по росту, но и самые волатильные. 📘 Примечание: все данные взяты с международных рынков. 1️⃣ Платина (фьючерс PL1! TF 1W) 💎 Обновила исторический «хай» — 2584,5 $. Единственный текущий тренд на рост сохраняется и удерживает цену выше ключевых уровней. 🔹 Возможные поддержки: ~1935 $ (мат. поддержка) ~1750 $ (трендовая поддержка) ~1641,5 $ (сильная мат. поддержка) 🔹 Возможные цели роста: ~2308 $ (первый ATH) ~2783 $ (след. мат. сопротивление после «старого» ATH) ~3388 $ (целевая сильная мат. цель) 2️⃣ Палладий (фьючерс PA1! TF 1W) 🌟 Сохранил все тренды на рост — долгосрочный, внутренний, ускорения и локальный, что даёт хорошие шансы продолжить движение вверх в 2026 году. 🔹 Цель: ~2427 $ (наиболее сильное математическое ожидание). 🔹 Поддержка: ~1590–1600 $. 🔹 Сопротивление (первая цель): ~2119 $. 💼 Для физических лиц самое простое участие в росте данных активов без маржинальной торговли и самостоятельной уплаты НДФЛ — фонд от УК «Альфа Капитал». ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Соблюдайте собственный риск-профиль. 🍀 Удачи в Новом году! {$PTH6} {$PDH6}

Текущие некоторые вероятные акции для лонга по ТА и ФА на текущий момент с графиками на дневных ТФ: 1. - обновила лок. хай, а также математику (1.618), ближ. поддержка ~1418 руб , вероятная среднесрочная цель 1677 руб., вариант отмены лонгов, если закрывается в течении недели ниже 1400 руб. У компании сильный фундамент и отличный менеджмент. Проблема инструмента - сильная поддержка глубоко внизу , в районе ~ 1180 руб. 2. - чисто спекулятивная история, ниже 100 руб. выглядит уже интересно. Ближ. техническая поддержка - район 92 руб , если проваливает, лучше не откупать (иначе след. цель коррекции может быть 80 руб. ), цели сверху - горизонтальный уровень сопротивления (район ~ 130 руб), наиболее сильное сопротивление: математика в районе 145 руб. Только для отчаянных спекулянтов, абсолютно не инвест идея. 3. - идея на повторение истории прошлого года сразу же во время и/или после НГ праздников вероятный рост , тек. поддержка в районе ~ 50 руб. , первая вероятная цель в район ~55 руб. (сильная математика), если с течением времени вырастает выше 55-56 руб. и крепится на этих уровнях , вероятная цель ATH - ~ 63 руб., отмена лонгов - падение цены ниже 50 руб. в течение недели. 4. - защитная история: тек. поддержка район ~ 1290 руб., вероятные цели , район ~1495 (отработка тени от 14.07.2025) - 1575 руб (матем. сопротивление и рядом трендовое долгосрочное сопротивления - выше вряд-ли). Отмена идеи - снижение цены ниже 1290 руб. в течение недели . 5. - защитная история при выраженном росте стоимости золота , потенциал роста еще имеется, но ограничен математикой - район ~ 2737 руб, ближ. поддержка ~ 2260 руб. Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках ! Соблюдайте собственный риск-менеджмент! Также показываю текущий модельный (виртуальный) портфель с доходностью за год ~37 % (прошлые позиции закрыты в +) , с прошлого отчета остались акции только , добавлены и помимо описанных позиций - но там анализ не готов пока давать , у правда технически целевые уровни сейчас район 330 и/или 350 руб. , но посмотрим. Может быть позже рассмотрю картины по металлам , по прошлым и даже уже старым постам можете проверить идеи на Серебро , Платину и Палладий - прекрасно себя проявили в уходящем году. P.S. Сам пока начал собирать только вновь облигации, в праздники торговать не хочется.