Форум об облигации Сбербанк ПАО 001Р-SBERD2

Принимаю участие в конкурсе. #milka1992vsimperator01 🎉♥️♥️♥️🎉 @Milka1992 и @IMPERATOR01 познакомилась в этом конкурсе . Помимо популярных в России депозитов, бывают менее популярные в России облигации. Так уж здесь повелось, но повелось зря. Депозит — это облигация, ухудшенная в доходности, но улучшенная в понятности. Облигации можно брать. Чистые 2–3% годовой премии за то, что прочитали 2–3 статьи в интернете и дошли до брокера. Облигация — тот же самый заем, но без посредника в лице банка. Банк собирает деньги с населения и сам дает их взаймы бизнесу или другому населению, тем, кому сильно надо. Покупая облигацию на бирже, вы даете взаймы тому же самому бизнесу напрямую и экономите на посреднике. Мелкий профит, но понятно, откуда он следует. Из смешного: сами банки, берущие взаймы в виде депозитов, берут взаймы и в виде облигаций. Так вот, их процент по облигациям всегда больше. Тот же Сбербанк, например, по своим облигациям дает 16-17% годовых на 4 года, а вклады на год уже дают 12% 💼 Добавила в избранное: 📌СБЕРБАНК 001Р-SBERD8 Рейтинг: ААА (АКРА/НКР) Купон: дисконтный. Купонный период: -. Срок обращения: 1826 дней. Объем: 25.00 млрд ₽. Номинал: 550 ₽ (55%). Амортизация: Нет. Put-оферта: Нет. Call-опцион: Нет. Дата погашения: 07.08.2030. #лето2025 🌅Лето это настоящее открытие новых возможностей и сил, красоты и вдохновения, чтобы взглянуть новыми глазами на то, что было с тобой все до этого времени 🏝️ #milka1992vsimperator01 ‎ $RU000A109LG9 Сбербанк ПАО 001Р-SBERD2 https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109LG9?utm_source=security_share

Почему растет популярность дисконтных облигаций? Разобрались Ъ Инвестиции в материале «Без права на купон». В последний год на российском долговом рынке стал заметен устойчивый тренд: компании, в первую очередь банки, активно размещают дисконтные облигации. Эти бумаги, по которым основной доход инвестор получает не через регулярные купоны, а за счет погашения по номиналу, становятся все более привлекательными как для эмитентов, так и для покупателей. Причины — высокие процентные ставки, интерес со стороны институциональных и частных инвесторов, а также простота их конструкции. 💬 Дисконтные облигации на российском рынке пока еще «история единичных выпусков», отмечает эксперт Ассоциации владельцев облигаций Михаил Локшин. Такой инструмент подходит для тех, кто хочет зафиксировать доходность на долгий срок или нацелен на долгосрочный прирост капитала при умеренном риске, поскольку эмитенты дисконтных облигаций из высшей рейтинговой группы и имеют очень низкий кредитный риск. $RU000A109LG9 $RU000A109X37

В тему облигаций. Кажется наши люди не до конца поняли, что такое дисконтные бумаги и как их сравнивать с обычными облигациями с фикс.купоном. На рынке торгуется сразу несколько дисконток от Сбера и он продолжает занимать именно ими дальше. Тут полное понимание - занимать так дешево хочет каждый и раз это продолжает работать, то почему бы и нет?! Но вот чем руководствуются покупатели, последнего выпуска - это вопрос. Вот дисконтные #облигации Сбера и их YTM: RU000A10C8S6 - 12,6% (новая, неадекватно переоценена относительно старых выпусков) $RU000A10BZH8 - 13,3% $RU000A10BL99 - 13,5% $RU000A10B0E4 - 13,6% $RU000A109X37 - 13,4% $RU000A109LG9 - 13,5% ОФЗ на этот срок предлагают 13%, а другие ААА эмитенты подобной длины: РЖД 14,7%; Атомэнерго 14,6% (мой выбор $RU000A10C6L5); Газпромнефть 14,4%.

📚 Доходность облигаций 📌 Доходность — величина прибыли, которую облигационер получает в результате вложений в бонд. Далее себе позволю некоторую наглость и не буду писать, что при поиске доходности в процентах нужно умножать значение ещё на 100%. Пусть это будет априори известно. В качестве примера используем выпуск $RU000A10AZ60 🦉 1 Купонная и текущая 📌 Купонная доходность — проценты в виде купонов за год, рассчитываемые относительно номинала (часто без учёта налога). Просто берём сумму купонов за год и делим на номинал. Для нашего выпуска: • без учёта НДФЛ: 14,71 ₽ × 12 / 1 000 ₽ = 17,65%; • с учётом НДФЛ: 14,71 ₽ × 12 / 1 000 ₽ × 87% = 15,36%. 📌 Текущая (купонная) доходность — проценты в виде купонов за год, рассчитываемые относительно текущей цены (часто без учёта налога). Возьмём цену на 4 июля 2025 — 1 130,9р. Ежемесячный купон 14,71 ₽. Текущая купонная доходность на 4 июля: • без учёта НДФЛ: 14,71 ₽ × 12 / 1 130,9 ₽ = 15,61%; • с учётом НДФЛ: 14,71 ₽ × 12 / 1 130,9 ₽ × 87% = 13,58%. 🦉 2 Простая доходность 📌 Простая доходность (к погашению) — прибыль, которая получит облигационер к концу жизни бонда. Если имеется put- или/и call-опцион у бумаги, то больше принято считать к дате оферты. Это связано с тем, что в первом случае финальный купон не известен заранее, а во втором — облигацию эмитент может просто выкупить. Утрировано, сей доходность является разницей между ценой продажи и покупки с учётом купонов. Если брать цену на 4 июля и НКД = 5,88 ₽, то при покупке 10 штук: • комиссия за покупку: 1 130,9 ₽ × 10 × 0,3% = -33,93 ₽; • купоны за весь период: 14,71 ₽ × 57 × 10 = 8 384,7 ₽; • общая прибыль: (1 000 ₽ - 1 130,9 ₽ - 5,88 ₽) × 10 + 8 384,7 ₽ + (-33,93 ₽) = 6 982,97 ₽; • чистая прибыль: 8 742,5 ₽ × 87% = 6 075,18 ₽. Теперь делим нашу ЧП на общие расходы, чтобы получить простую доходность за 4,7 года: • 6 075,18 ₽ / (58,8 ₽ + 30,6 ₽ + 10 200 ₽) = 59,04% Грубо говоря, 12,56% годовых. 🦉 3 Эффективная доходность Здесь уже говорим даже не о формуле, а об уравнении. Сей доходность даже учитывает реинвестиции. Для простоты лучше просто использовать в Excel =XIRR() или =ЧИСТВНДОХ(). Для облигации, купленной 4 июля, в идеальных условиях YTM = 15,12%. Теперь спустимся с небес на землю. Пусть мы снова открыли позиции через Т-брокера по тарифу "Инвестор". Для простоты в конце каждого года НДФЛ с купонов будут списывать в размере 13%. В год погашения же учтём расходы на покупку. YTM снижается до 12,78%. 🦉 5 Казус эффективной доходности Для дисконтных облигаций не сказать, что корректно рассчитывать эффективную доходность по =ЧИСТВНДОХ(). Да, математически ничего не меняется, лишь часть с купонами приравнивают к 0, однако есть нюанс. Рассмотрим выпуск $RU000A109LG9, который на 5 июля 2025 стоит 572,9 ₽. Погашение будет 30 сентября 2029 по 1 000р. Если использовать уже знакомую нам формулу в экселе без учёта комиссии, то получим YTM = 14,04%. А Мосбиржа транслирует уже 17,61%, хотя там тоже эффективная и должна примерно равняться значению по =ЧИСТВНДОХ(). И как так вышло? Причина в том, что сам =ЧИСТВНДОХ() берёт в расчёт, что деньги работают по экспоненте, например, как в том же вкладе с ежегодным начислением процентов. Возьмём любой калькулятор сложного процента. Наш стартовый капитал 572,9р, кладём под процент 14,04% со сроком инвестирования 51 месяц + реинвестированием 1 раз в год. На выходе получим 1 002,97 ₽, то есть практически номинал. В случае с дисконтными облигациями эффективная доходность лишь показывает, какому вкладку равносильно такое вложение. В каком-то плане она математически не совсем применима к подобным бондам, ибо реинвестировать буквально нечего и никак. #ATs_обучалка #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

$RU000A109LG9 3 июля. RUSBONDS.RU - Сбербанк 11 июля начнет размещение 5-летних дисконтных облигаций серии 001Р-SBERD7 объемом 20 млрд рублей, сообщила кредитная организация на ленте раскрытия информации. Цена размещения с учетом дисконта составит 54% от номинала (540 рублей за одну облигацию). Московская биржа 3 июля зарегистрировала выпуск и включила его в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-765-01481-B-001P. Номинал облигаций - 1 тыс. рублей. Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250703170100175062

#moex Тикеры: $RU000A109LG9 Время новости: 30.06.2025 12:51 Тема новости: 30.06.2025, 12-51 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A109LG9 (Сбер SbD2R). Ссылка: https://www.moex.com/n91558/?nt=0 Резюме: 30 июня 2025 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A109LG9 (Сбер SbD2R). Новые значения составляют 67.09 и 736.06 рубля соответственно, что соответствует ставке 28.75%. Сентимент: Нейтральный.

📚 Дисконтные облигации 📌 Дисконтная облигация — долговая бумага, которая размещается дешевле номинала, а погашается уже по нему. Разница между ценой покупки и номиналом составляет доход инвестора. Купонные выплаты обычно отсутствуют. 🦉 Преимущества и недостатки 🟢 Плюсы: • гарантированная доходность через N лет (эмитенты крепкие сейчас — дефолтнуться не должны); • при удержании бонда более 3-х лет, инвестор может применить ЛДВ, освободив весь доход от НДФЛ. 🟠 Минусы: • доход ниже, чем по обычным облигациям, ибо отсутствует магия сложного процента; • чувствительны к изменениям КС (но это у всех облигаций); • выше вероятность получения убытков при продаже бонда раньше срока погашения, ибо рыночные условия могут существенно измениться. 💬 Недавно Сбер предлагал поучаствовать в размещении СБЕРБАНК-001Р-SBERD6. Начальная цена 490 ₽, через 5 лет идёт погашение по 1 000 ₽ — доходность за всё время 104,08%, или 20,81% годовых. При этом через 1 год нет гарантии, что стоимость бонда составит точно хотя бы 592 ₽. В зависимости от внешних условий тело может стоить меньше. 🦉 Какие есть на рынке? В основном представлены выпусками от Сбера (дата — погашение): • 30.09.2029 — $RU000A109LG9 • 12.11.2029 — $RU000A109X37 • 11.02.2030 — $RU000A10AS85 • 12.03.2030 — $RU000A10B0E4 • 23.05.2030 — $RU000A10BL99 Также есть Газпром: • 11.04.2030 — $RU000A10BK17 Возможно есть ещё какие выпуски на РФ рынке — могла пропустить. 🦉 Когда лучше покупать? При ожидании снижения ставки – рост цены облигации в силах принести доход при продаже до погашения. В период нестабильности тоже подойдёт, ибо является подобием защитного актива с предсказуемым доходом. 🦉 Однодневки Одними из первых стали однодневные дисконтные бонды. Размещение происходит на внебиржевом рынке, а доступ даётся через брокера ВТБ. Погашение происходит уже на следующий торговый день после покупки. 😖 Возможная издержка Как мы помним, в 2024 вернули налог на материальную выгоду. Если бумага приобретается с дисконтом более 20% от текущей рыночной цены, возникнет материальная выгода, с которой нужно уплатить налог. Что касается размещений, то возможна такая ситуация, что приобрели по заявке через брокера облигации по 500 ₽, а на вторичном рынке минимальная котировка в первый день оказалась от 500 ₽+20%. В таком случае тоже возникает дополнительная издержка... #ats_обучалка #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

$RU000A109LG9 для тех кто интересовался облигацией без купона.это без купонная облигация.выплаты по ней не предусмотренны.наминал 1000р.размещалась на рынке по 500р.расчитанна просто на доход по наминалу(тесть увеличении цены на 100%при погашении) при погашении будут по 1000р.тут каждый решает сам брать или нет-сожрёт инфляция эти добавленные 500р или нет.не иир.всем удачи

Д🅾️БАВИЛИ В К🅰️ТАЛОГ ✅ СБЕРБАНК 001Р-SBERD2 (Дисконтная) 🔍 $RU000A109LG9 🆎 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Стабильный [АКРА, НКР] 🎫 Купон: дисконтный 🗓️ Купонный период: Нет ➖ 🕔 Срок обращения: 5 лет 🛡️ Обеспечение: Нет 💵 Объём: 2 млрд. ₽ 💯 Номинал: 1000 ₽ 🪙 Цена на размещении: 500 ₽ (50%) 💸 Амортизация: Нет ➖ 🅿️ Put-оферта: Нет ➖ ©️ Call-опцион: Нет ➖ 📆 Дата размещения: 30.09.2024 📅 Дата погашения: 30.09.2029 🚨 Статус "квала": Нет (после тестирования) #️⃣ #сбер_001Р_SBERD2 #сбербанк_001Р_SBERD2 ❗Дисконтная или бескупонная облигация - это облигация, не имеющая фиксированной доходности, т е. не предусмотрены периодические выплаты процентов в виде купонов. Доход по ним обеспечивается за счёт разницы между ценой покупки и ценой продажи, так как из-за отсутствия купонов дисконтные облигации продаются намного дешевле номинала. 🟢 Об эмитенте Сбербанк России является крупнейшим банком РФ ✔️ Цель займа Размещение облигаций осуществляется с целью привлечения денежных средств для финансирования реализации общекорпоративных целей, включая реализацию инвестиционной программы, пополнение оборотных средств. 🟢 Предыдущий выпуск: $RU000A103KG4 🟢 Акции $SBER $SBERP 🟢 #облигации_сбербанк #облигации_сбер #облигации_дисконтные #облигации_бескупонные #облигации #новая_облигация_в_каталоге #новая_облигация #облигации_новый_выпуск