.Сегодня состоялась онлайн встреча с топ-менеджерами «Монополии».
#облиги_milka1992
🟣Какие моменты были затронуты:
• Текущее положение, компания испытывает серьёзные трудности:
- наблюдается избыток транспортных средств;
- возникают проблемы с реализацией активов;
- происходит потеря оборотного капитала;
- ужесточение банковского финансирования в транспортном секторе усугубляет ситуацию.
▫️Ведутся активные переговоры по реструктуризации долгов.
• Сильные стороны и активы.
Несмотря на сложности, компания сохраняет ключевые преимущества:
- технологическая платформа - основной актив, рассматриваемый как будущее рынка;
- сохранена клиентская база;
- сохранена управленческая команда;
- крупнейшие банки‑кредиторы занимают согласованную позицию и близки к договорённостям по реструктуризации.
• Планы по реструктуризации долгов.
В январе (предположительно во второй половине месяца) ожидаются защищённые решения кредитных комитетов банков.
• Компания планирует предложить держателям облигаций:
- возврат 100 % тела долга;
- пересмотр купонного дохода с учётом возможностей операционного бизнеса.
▫️Условия предложения будут синхронизированы с договорённостями, достигнутыми с банками.
• Стратегия развития.
Компания намерена:
- осуществить переход от «тяжёлой» модели (основанной на грузовиках) к «лёгкой» цифровой платформе - это позволит снизить зависимость от конъюнктуры рынка грузоперевозок;
- продолжить инвестиции в цифровизацию, несмотря на отраслевые сложности.
• Взаимодействие с инвесторами и акционерами
Акционеры (в том числе три финансовых фонда) заинтересованы в сохранении бизнеса, но ожидают ясности по договорённостям с кредиторами.
▫️Компания признаёт, что доверие инвесторов подорвано, и ставит целью его восстановление.
• Контекст рынка и отрасли.
В отрасли зафиксировано около 6 700 банкротств.
«Монополия» видит перспективы в:
- цифровизации;
- государственных инициативах, направленных на упорядочение рынка.
• Итоги и перспективы.
Конкретные условия реструктуризации будут обнародованы во второй половине января.
• Компания декларирует ответственный подход и открытость в коммуникации.
• Руководство признаёт наличие проблем, но выражает уверенность в будущем благодаря:
- платформенной модели бизнеса;
- поддержке стейкхолдеров.
• Ключевой фокус - скорейший выход из кризиса через реструктуризацию долгов и цифровую трансформацию.
❗️ Отдельно стоит добавить, что детали реструкторизации обещают озвучить к началу второй половины января!
🟣Мое субъективное мнение: очевидно в онлайн общение они нервничали, никакой конкретики не дали, одна вода, это больше похоже на хоть какое-то действие, чтобы их не обанкротили условно завтра.
• Очевидно был совершен грубый просчёт финансового отдела, можно было выпустить несколько серий облигаций и еще несколько серий смарт-облигаций для того, чтобы погасить две серии облигаций, но почему-то они об этом не подумали.
Есть вероятность, что кредиторы так долго ждать «неизвестного плана не будут», возможно компанию выставят на продажу.
Но мы с вами помним, что физик-держатель облигаций, естественно, в самом низу «пищевой цепочки» при распродаже активов....
Монополия оббП01
$RU000A109S83
Монополия 001Р-03
{$RU000A10ARS4}
Монополия 001Р-07
$RU000A10CFH8
Монополия 001Р-04
$RU000A10B396
Монополия 001Р-06
$RU000A10C5Z7
Монополия 001Р-05
$RU000A10BWL7
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️