Форум об облигации ПЭТ ПЛАСТ 001Р-01

Анализ отчета ООО «ПЭТ ПЛАСТ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10D4S4 1. Общая характеристика компании ООО «ПЭТ ПЛАСТ» – быстрорастущий производственный бизнес. В 2024–2025 гг. произошло масштабное увеличение уставного капитала (с 10 тыс. руб. до 215 628 тыс. руб.) за счёт взноса имуществом, приобретена дочерняя компания (ООО «Форма» за 160 000 тыс. руб.). Компания агрессивно наращивает долг и инвестиции. 2. Выручка 9М 2025: 1 201 120 тыс. руб. 9М 2024: 1 328 722 тыс. руб. 📉 Темп роста: 90,4% (снижение на 9,6%) 🔴 Вывод: Выручка падает – негативный сигнал на фоне растущих вложений. 3. EBITDA EBITDA FWD 2025: ~ 407 157 тыс. руб. EBITDA 2024 (год): ~ 270 831 тыс. руб. 📈 Темп роста FWD: 150% 🔴 (рост за счёт операционной эффективности, но база низкая) Вывод: Рост EBITDA обеспечивается сокращением расходов, а не выручкой. 4. Capex 9М 2025: 46 984 тыс. руб. 9М 2024: 100 920 тыс. руб. FWD 2025: 62 645 тыс. руб. 📉 Темп роста: 62% (снижение на 38%) 🟢 Вывод: Пик капвложений пройден, компания перешла к поддержанию мощностей. 5. FCF 9М 2025: –411 386 тыс. руб. 9М 2024: –286 309 тыс. руб. 📉 Темп роста (ухудшение): отток вырос на 44% 🔴 Вывод: Операционный поток глубоко отрицательный, деятельность финансируется исключительно новыми кредитами. 6. Чистая прибыль 9М 2025: 78 562 тыс. руб. 9М 2024: 63 412 тыс. руб. Вывод: Рост прибыли обеспечен разовыми прочими доходами (субсидия 30 млн руб., продажа ОС) и экономией на расходах, не за счёт основного бизнеса.🟢 7. Общая задолженность Краткосрочная: 947 722 тыс. руб. 🔴 Долгосрочная: 280 419 тыс. руб. Итого долг: 1 228 141 тыс. руб. 8. Debt / Equity 1,80 🔴 Вывод: Критическая зависимость от заёмного капитала. 9. Equity / Debt 0,56 🟡 Вывод: Низкая финансовая независимость. 10. Debt / Assets 0,56 🟡 Вывод: Активы сильно обременены обязательствами. 11. Net Debt / EBITDA годовая: 3,00 🔴 Вывод: Критическая долговая нагрузка, для погашения чистого долга потребуется 3 года всей операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты): 1,58x 🔴 Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 2,15x 🟡 Вывод: Операционной прибыли едва хватает на обслуживание долга, высокий риск дефолта при росте ставок. 13. Коэффициенты ликвидности • Текущая : 0,98 (норма 1,5–2,0) 🔴 • Быстрая : 0,52 (норма 0,7–1,0) 🔴 • Абсолютная : 0,006 (норма 0,2–0,3) 🔴 Вывод: Катастрофическая нехватка ликвидности – компания не может погасить даже 1% текущих обязательств немедленно. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости • Автономия : 0,31 (норма > 0,5) 🔴 • Мобильность : 1,12 (норматив отраслевой, в капиталоёмких >0,5 – допустимо) 🟡 • Обеспеченность СОС : –0,30 (норма > 0,1) 🔴 Вывод: Собственных средств не хватает даже на финансирование внеоборотных активов, дефицит СОС. 15. Гипотетический рейтинг S&P: CCC+ / B– Moody’s: Caa1 Существенные сомнения в способности обслуживать долг, очень высокий кредитный риск. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС: 🟥 15/100 Уровень ФС: 🛡️ Критический / Преддефолтный Инвестиционный риск (по ОФС): 🚥 17. Каким инвесторам подходит? Компания представляет интерес только для венчурных фондов и стратегических инвесторов, готовых к экстремальному риску ради захвата доли рынка. Консервативным инвесторам (облигационерам, дивидендным стратегиям) категорически противопоказана из-за отрицательного FCF и критической долговой нагрузки. 18. Финансовое состояние ухудшилось. Несмотря на рост капитала и чистой прибыли, качество финансового состояния резко упало. #финанализ_пэт_пласт

#облигации #итоги_дня Итоги дня 12.02.2026 на рынке облигаций. «Солид брокер» меняет название и фокус на состоятельных клиентов: Инвестиционно-финансовая компания «Солид брокер» проведет ребрендинг и будет работать под названием «Солид инвестиции», сосредоточившись на обслуживании состоятельных частных и корпоративных клиентов. Компания постепенно сворачивает массовый розничный брокеридж и делает ставку на сегменты High Affluent, HNWI и UHNWI, где маржинальность бизнеса выше, узнали «Ведомости». #брокеры Совет директоров МКПАО "Озон" $OZON на заседании 16 февраля планирует утвердить программу и проспект биржевых облигаций серии 001Р, сообщила компания на ленте раскрытия информации. Для эмитента данная программа станет первой, её параметры пока не обнародуются. Ранее облигации "Озон" не размещал, однако не исключал такой возможности еще в ноябре прошлого года - тогда компания получила кредитный рейтинг от "Эксперт РА" (на уровне ruA, прогноз - стабильный). ГТЛК 001P-22 ($), финальный ориентир ставки купона 9.50% годовых. Предварительная дата размещения 17 февраля. ТМК (дисконтные облигации) 002P-01, финальный ориентир ставки купона 6.60% годовых. Предварительная дата размещения 17 февраля. АО «Нэппи Клаб» допустило очередной технический дефолт по выплате 17-го купона облигаций серии БО-01 $RU000A109KG1 . СФО АЛЬФА ФАБРИКА ПК-2, класс «А» (облигации с залоговым обеспечением, 50 млрд), финальный ориентир ставки купона 16.80% годовых. Предварительная дата размещения 16 февраля. В каталог Т добавлено: - Мобильные ТелеСистемы 002Р-16 $RU000A10E8N5 - ПЭТ ПЛАСТ 001Р-01 $RU000A10D4S4 Добавлено размещение: Облигации Балтийский лизинг https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/8f3c2344-a16f-48c5-985b-c3697ea18d5a

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т. 📌 ПИР БО-05-001P $RU000A10DTP0 Купон: 22,19₽ (27%) Дата Купона: 15.02.2026 Погашение: 07.12.2027 (662 Дня) 🧲 Амортизация YTM: 32,2582% ТКД: 26,85% Дюрация: 1,18 Сектор: industrials Объём: 190 млн ₽ Цена: 98,5% (НКД: 20,71₽) Рейтинг: BB (НРА - 21.11.2025) 📌 ПЭТ ПЛАСТ 001Р-01 $RU000A10D4S4 Купон: 21,37₽ (26%) Дата Купона: 18.02.2026 Погашение: 05.10.2028 (965 Дней) 🧲 Амортизация YTM: 28,5615% ТКД: 25,29% Дюрация: 1,66 Сектор: other Объём: 165 млн ₽ Цена: 101,02% (НКД: 17,81₽) Рейтинг: B (Эксперт РА - 10.10.2025) 📌 Мобильные ТелеСистемы 002Р-16 $RU000A10E8N5 Купон: 14,58₽ (17,75%) Дата Купона: 13.03.2026 Погашение: 11.01.2032 (2158 Дней) YTM: 18,0339% ТКД: 18% ♻️ Флоатер: ΣКС+1,75% Дюрация: 5,91 Сектор: telecom Объём: 20 000 млн ₽ Оферта: PUT 22.01.2029 Цена: 99,8% (НКД: 0,97₽) Рейтинг: AAA (Эксперт РА/АКРА/НКР - 11.02.2026) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 20 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #новинки #инвестиции

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🫙 ПЭТ ПЛАСТ 001Р-01 🔹 $RU000A10D4S4 ▫️ Рейтинг: 🅱️ стабильный [Эксперт РА 🆕] ▫️ Тип ставки купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 26% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Объём: 165 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Да, с 10.11.2027 ▪️ по 8.33% в даты 25-35 купонов ▪️ 8.37% при погашении ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 21.10.2025 ▫️ Дата погашения: 05.10.2028 ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #пэт_пласт_001Р_01 🗂️ В обращении находится1 выпуск облигаций на 165 млн. ₽ 🎯 Цель займа Приобретение двух ТПА (термопластавтоматов) для увеличения объема производства на 800 тонн в месяц, как следствие, увеличение выручки компании. 🫙 Об эмитенте: ООО "ПЭТ ПЛАСТ" - осуществляет производство ПЭТ преформ и полимерных колпачков. Компания работает под брендом PreFex. Производит бутылки для упаковки безалкогольных и слабоалкогольных напитков, растительного масла, технических жидкостей и т.д. Производственные площадки оснащены современным высокотехнологическим оборудованием. Используются только высококачественное сырье и передовые технологии. Зарегистрирована в Москве, производство находится в г. Подольск Московской области. Компания работает с 2018 года. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал 215.6 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 1.8 млрд. ₽ (+39%) 📈Чистая прибыль = 95.8 млн. ₽ (+121%) 📈Капитал = 605 млн. ₽ (+366%) 👥 Учредители: 2 физлица. 1 учредитель также является руководителями 1 другой компании 👨🏻‍🏫 Руководитель является одним из учредителей 🏠 Является учредителем 1 компании 📋 Входит в реестр субъектов МСП. С 2020 года Компании была оказана поддержка государством, корпорацией развития МСП или организациями поддержки субъектов МСП - 27 раз на 491.9 млн. ₽ 👨🏻‍⚖️ С 2019 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 4 дела в роли ответчика на общую сумму 12.8 тыс. ₽ (0 ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_пэт_пласт #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

Анализ ООО «ПЭТ ПЛАСТ» за I полугодие 2025 , РСБУ $RU000A10D4S4 1. Выручка: 731 803 тыс. руб · Темп роста: -7.7% 🟥 · Вывод: Спад операционной деятельности. 2. EBITDA: 207 045 тыс. руб · Темп роста: +160.7% 🟢 · Вывод: Взрывной рост операционной эффективности. 3. CAPEX : 33 916 тыс. руб · Темп роста: -83.8% 🟨 · Вывод: Резкое сокращение инвестиций после завершения цикла. 4. FCF : -123 842 тыс. руб · Темп роста: -47.2% (убыток сократился) 🟨 · Вывод: Остается отрицательным, но ситуация улучшилась. 5. Чистая прибыль · Текущий период: 56 635 тыс. руб · Прошлый период: 23 345 тыс. руб · Темп роста: +142.6% 🟢 · Вывод: Более чем двукратный рост. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 905 622 тыс. руб⚠️⚠️⚠️ · Долгосрочная: 282 319 тыс. руб · Итого: 1 187 941 тыс. руб 7. Закредитованность : 1.80 🟥 · Норма: < 1.0 · Вывод: Высокий риск, долгов в 1.8 раза больше капитала. 8. Equity/Debt : 0.56 🟨 · Норма: > 0.67 · Вывод: Капитал покрывает только 56% долгов. 9. Debt/Assets : 0.56 🟨 · Норма: < 0.5 · Вывод: Активы сильно закредитованы. 10. NET DEBT / EBITDA : 2.83 🟢 · Норма: < 3.0 · Вывод: На границе допустимого, нагрузка значительная, но управляемая. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.55 🟨 · Вывод: Низкий запас прочности для обслуживания долга. 12. Чувствительность к рискам · 🟥 Процентный риск (низкий ICR) · 🟥 Риск рефинансирования (объем краткосрочных долгов) · 🟥 Риск снижения выручки (высокие фиксированные расходы) 13. Гипотетический рейтинг · B+ (S&P) / B2 (Moody’s) 🟨 Спекулятивный уровень, высокий кредитный риск. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=35/100 🟨 · 🛡️ Уровень ФС: Неустойчивое · 🚥 Инвестиционный риск: Очень Высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. 🟢 Ориентированным на рост (высокий риск/доходность). 2. 🟨 Кредитным инвесторам спекулятивного уровня. 16. Динамика финансового состояния · Улучшилось 🟢 по прибыльности, но остается рискованным 🟥 из-за структуры капитала. #финанализ_пэт_пласт