Про облигацию Нэппи Клаб БО-01

#disclosure Компания: ООО «Нэппи Клаб» Тикеры: $RU000A109KG1 Время новости: 03.07.2025 12:10 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=w-AReRILGTkGBpfu-C-Cwlhfw-B-B&q= Резюме: ООО «Нэппи Клаб» сообщает о росте выручки на 29,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 180,47 млн руб., несмотря на сезонное снижение спроса. Валовая прибыль увеличилась в 8 раз благодаря снижению себестоимости. Однако чистая прибыль сократилась на 491 тыс. руб. из-за возросших процентных расходов. Компания планирует масштабировать бизнес и увеличить выручку до 1,3 млрд руб. к концу 2025 года, рассчитывая на поддержку инвестиционного фонда 3 STREAMS для достижения своих целей. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39151, https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39151&type=10 Сентимент: Положительный.

🔥 40% годовых: русская рулетка на рынке облигаций. Часть 3 Российский долговой рынок шокирует: облигации с доходностью 38-40% годовых — это не ошибка, а отражение экстремальных рисков. Перед вами — пять «тигров» высокодоходного сегмента. Но кормят их не прибылью, а страхом инвесторов. 🛢️ 1. Ойл Ресурс Групп $RU000A108B83 Нефтяной игрок: занимается оптовыми поставками ГСМ, нарастил обороты с 3 тыс. тонн (2014) до 320 тыс. тонн (2023). Цифры: цена 78.75% от номинала, доходность к погашению (2027) — 40.11%. Минусы: низкий кредитный рейтинг («BB»), волатильность нефтяного рынка. 🥩 2. Агротек $RU000A105QZ6 Мясной гигант Камчатки: производитель полуфабрикатов, работает с 1995 г. Цифры: купон 16%, но торгуется с дисконтом (91.7%), итоговая доходность — 39.44% до погашения в 2026 г. Риски: узкая региональная специализация, малый выпуск (135 млн руб). 💸 3. Глобал Факторинг $RU000A106LS0 Посредник в оплате счетов: кредитует малый бизнес под проценты. Цифры: доходность 38.79% до 2027 г., цена 84.85% от номинала. Особенность: амортизация долга — постепенное погашение номинала. 🥨 4. Регион-Продукт $RU000A1075R6 Король снеков: производит сухарики «Хруст» и «Жигулёвское», продаёт в 30+ регионах. Цифры: купон 19%, но из-за цены 85.32% доходность к погашению (2026) взлетает до 38.46%. Плюс: самый короткий срок до погашения (октябрь 2026). 📦 5. Нэппи Клаб $RU000A109KG1 E-commerce игрок: розничная онлайн-торговля с 2017 г. Цифры: доходность 38.24%, цена 88.89%, амортизация долга с 2026 г. Подвох: ставка купона 25.25%, но последние выплаты снижаются до 12.45 руб. 💎 Что должен понять инвестор? 1. Риск = доходность: 40% — это компенсация за вероятность дефолта. Все эмитенты имеют низкие рейтинги или не имеют их вовсе. 2. Ликвидность: малые объёмы выпусков (100–150 млн руб) — продать можно только с дисконтом. 3. Диверсификация: вкладывать >10% портфеля в такие инструменты — игра с огнём. Вывод: эти облигации — инструмент для профессионалов. Если верите в бизнес-модель (например, снеки 🥨 или нефть 🛢️), изучайте отчёты эмитентов. Если нет — обходите стороной. Высокая доходность не возникает просто так: за ней всегда стоит высокая тревога. Думайте. Считайте. Не гонитесь за цифрами. 💭⚖️ Специально для @Churupchik Не рекомендация — ваше решение. Инвестируйте осознанно. #новости #что_купить #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестици #прояви_себя_в_пульсе #мой_выбор

Анализ ООО «Нэппи Клаб» за I квартал 2025 г. (РСБУ) $RU000A109KG1 1. Выручка: 180.5 млн руб. (+29.4% к I кв. 2024). Вывод: Рост есть, но расходы съедают львиную долю. 🚀➡️🐢 2. EBITDA: 27.0 млн руб. Вывод: Операционная прибыль есть, но 73% уходит на проценты! 🔥💸 3. Capex: 0 руб. Вывод: Инвестиции в развитие — ноль. Всё на латание дыр. 🛠️❌ 4. FCF : 17.1 млн руб. Вывод: Деньги есть, но лишь 9% от выручки. Чай с печеньками обеспечен. 🍪☕ 5. Темп роста чистой прибыли -38.5% Вывод: Прибыль падает, хотя выручка растёт. 📉🏃 6. Общая задолженность - Долгосрочная: 308.6 млн руб. - Краткосрочная: 19.3 млн руб. - Кредиторка: 96.8 млн руб. Итого: 424.7 млн руб. Вывод: Снежный ком долгов! ☃️💣 7. Долг/Капитал : 2.53 (норма <1.0). Вывод: На 1 рубль капитала — 2.53 рубля долгов. Финансовый камикадзе! 💣📉 8. Equity/Debt : 0.4 (норма >0.7). Вывод: Собственных средств — меньше половины от долгов. Шатко! ⚖️😬 9. Debt/Assets: 0.59 (норма <0.5). Вывод: 59% активов куплено в кредит. Продавать нечего. 🏚️🔨 10. NET DEBT / EBITDA (годовая) 3.02 (норма <3.0). Вывод: На грани! Чуть выше нормы. ⚠️🧮 11. Покрытие процентов (ICR):1.08 (норма >1.5). Вывод: Прибыль еле покрывает проценты. Любой скачок ставок — катастрофа. 💸🔥 12. Рекомендации держателям облигаций 🔴 Долги растут, прибыль падает, подушки безопасности нет. 🚨 13. Гипотетический рейтинг S&P: CCC+ / Moody’s: Caa1 / Fitch: CCC Вывод: Спекулятивный мусор. Высокий риск дефолта. 📉🗑️ 14. Каким инвесторам подходит? - Спекулянтам: Да, если готовы к русской рулетке. 🔫🎰 - Консерваторам: Бегите! 💨 Нет стабильности.