Про облигацию КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-04

Сегодня идет большая распродажа на рынке. 💼Мой портфель вновь сильно краснеет. Одной из главных загадок стала распродажа в облигациях $KLVZ 💰Я держу $RU000A10FBR9 которые упали уже на 20%. Сейчас планирую немного усреднить по 710 рублей. 📈В пятницу эмитент выплатил купоны по 2 выпускам, $RU000A10AZG2 можно купить в Т. Обычно после выплат ВДО дает рост 5-10%, а тут наоборот падение усилилось. При этом все доступные облигации дают уже больше 40% $RU000A10DSU2 🤔Кроме новостей про суд над собственником, в котором не поднимается вопрос обращения завода в чью-то пользу, что-то есть по эмитенту? может отчет был рисованный или еще какие-то мощные подводные камни и есть высокий риск дефолта?

$RU000A10DSU2 многие спрашивали, что происходит с облигациями, как так, решил немного напомнить для общего понимания публичные данные (НЕ ИИР, просто вникаем в суть возможно происходящих движений, выводы и анализ дело индивидуальное) По информации на 11 августа 2026 года, на сайте Хамовнического суда Москвы есть дело №01-0155/2026 в отношении Павла Победкина, конечного бенефициара КЛВЗ «Кристалл» (по данным завода он председатель совета директоров и директор по развитию) Победкину вменяют уклонение от уплаты налогов по части 2 статьи 199 Уголовного кодекса РФ. По версии следствия, многомиллионные суммы были выведены из-под налогообложения посредством использования подставных организаций и дробления бизнеса. Следствие утверждает, что Победкин лично подписывал первичные учётные документы, содержащие заведомо ложные сведения о расходах предприятия, что позволило занизить налоговую базу по налогу на прибыль и налогу на добавленную стоимость на протяжении нескольких отчётных периодов. Кроме того, развивается отдельный арбитражный спор, оформленный в рамках дела А23-5088/2026. Предметом этого спора стали здания и сооружения КЛВЗ «Кристалл», которые представляют собой материальную основу всего производственного цикла. Номера дел указаны, читаем - просвещаемся кому интересно и это необходимо, анализируйте и подходите к делу с критическим мышлением. Статья https://mercora.ru/news/sud-priznal-mnimoy-sdelku-po-prodazhe-2026-07-23?ysclid=msp718h55r774574720 Разбор Attila https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Attila/0237b0ba-f39e-4f08-8d5a-8bdda5abd8eb/ Будет чего интересного, пишите) Всем добра.

🥃 КЛВЗ: облигации улетели на 5–9% за день. Полез разбираться — и там не один красный флаг Сегодня бумаги ООО «КЛВЗ Кристалл» резко переоценили: $RU000A10AZG2 P02 — 98,27% (-5,11%), YTM ~34,3% $RU000A10DSU2 P04 — 92,01% (-5,92%), YTM ~32,3% $RU000A10FBR9 P05 — 85,10% (-9,24%), YTM ~33,4% Красиво? Только доходность тут высокая не от хорошей жизни. 🔴 Что уже подтверждено 1️⃣ НКР держит рейтинг BB-.ru, но с 06.07 он «на пересмотре с возможностью понижения». Причина — технический дефолт 22 июня по купонам P02/P03 на 8,8 млн ₽. На следующий день КЛВЗ всё выплатил, но агентство отдельно следит за ликвидностью и платёжной дисциплиной. 2️⃣ 6М2026: выручка выросла на 13,4% до 1,887 млрд ₽, а чистая прибыль упала почти вдвое — с 57,8 до 29,6 млн ₽. 3️⃣ Аудитор по РСБУ-2025 выдал мнение с оговоркой: по товарным знакам на 108,05 млн ₽ были признаки обесценения, но компания не рассчитала соответствующую корректировку. 4️⃣ На конец 2025 у ООО было всего 38,6 млн ₽ денег при 3,377 млрд ₽ краткосрочных обязательств. Процентные расходы за год выросли примерно с 213 до 398 млн ₽. В примечаниях также раскрыто нарушение ковенанта по одному банковскому кредиту. ⚖️ И ещё один момент На сайте Хамовнического суда есть дело №01-0155/2026 в отношении Победкина П.В. по ч.2 ст.199 УК РФ. В карточке указан обвинительный приговор от 10.07.2026. Сам КЛВЗ называет Павла Викторовича Победкина конечным бенефициаром компании. Формально судебная карточка публикует инициалы, поэтому дальше подтверждённых фактов я не бегу. Плюс есть свежий иск поставщика к КЛВЗ на 65,3 млн ₽. 📌 Мой вывод Я пока не вижу подтверждённой официальной новости именно сегодня, которая на 100% объясняет пролив. Но 30%+ YTM выглядит уже не как подарок, а как цена за BB-, риск downgrade, техдефолт, слабую ликвидность и юридический фон. Падающий нож я бы сейчас не ловил. Следующая важная дата — 21 августа: P02 и P03 снова должны платить купоны. Если платёжная дисциплина нормализуется, НКР снимет негативный пересмотр, а доходности останутся высокими — вот тогда кейс станет гораздо интереснее. Есть у кого {$KLVZ} в портфеле? Держите или сегодня вышли? Не ИИР. Цена и доходность актуальны на 11.08.2026, вечерний срез. $KLVZ #облигации #ВДО #КЛВЗ