Про облигацию КЛВЗ Кристалл 001P-02

ВДО В пятницу пришли купоны Уралкуза $RU000A10DBV6, облига обратно отросла, правда, сейчас опять на 5% сливают. А мой дистресс-портфель пополнился ещё тремя облигами, на этот раз с амортизацией, которую я раньше игнорировал. * СтанкоМашСтрой $RU000A10D3R8 доходность 41% Станкостроитель из Пензы, которую я знаю по дизелям. Имеет высокую локализацию производства и большие планы масштабирования — второй завод в Подмосковье и выход на IPO. Станкостроение критически важная отрасль, но тут скорее второй эшелон — не уникальные станки для оборонки, а массовые гражданские, рабочие лошадки. Имеет поддержку Минпромторга. Финансовая отчётность не радует, но это тяжёлый период роста. Недавний триггер для паники — иск от корейцев, которые поставляли оборудование в прошлом, но думаю здесь будет принято правильное решение, не мешающее развивать производство. Ещё компания участвует в проекте запуска пром дирижаблей, но это пока весьма отдалённая перспектива. * Миррико $RU000A109221 доходность 39%, флоатер Производитель сложной химии для нефтяной отрасли, главная площадка около Альметьевска, Татарстан. Впрочем, там есть и технологии очистки воды, и агродроны, например. Для IPO пока плоховат общий сентимент на бирже плюс компания вкладывается в строительство завода химических присадок в Саудовской Аравии для тамошней нефти. Здесь по-моему риск не столько банкротства, продукты важны для отрасли, сколько поглощения условной Татнефтью, если будет сложно привлекать долг, а у нефтяников будет кризис и снижение добычи. * Кристалл $RU000A10AZG2 доходность 63% Калужский производитель алкоголя — водки и замещающих импорт ликёров и прочего крепкого. В линейке есть даже соджу — лойс от кейпоперов. А так как сам завод в Обнинске, атомограде, то можно вспомнить ещё и Roentgen Rum из легендарного Fallout. Компания агрессивно расширяется, но весь ретейл сейчас не купается в деньгах, а с алкоретейлом ещё и регуляторика ограничивает. Паники по цене тут добавляют суды над мажоритарием, но как будто претензии не несут прямой угрозы производству. И техдефолт разок был недавно. По итогу Станки отправляю в категорию госзащиты к Носте, Уралкузу, СЭЗ и Сегеже. Миррико в категорию коммерческого, но важного компонента инфраструктуры вместе с Аэрофьюэлз. Кристалл в категорию живучего бизнеса, который должен суметь выплыть сам, вместе с Брусникой, EKF и БалтЛизингом. Купоны у Станков и Миррико ежеквартальные. #вдо #дистресс

$RU000A10AZG2 Перелопатил за эти дни много инсайдов. Суть вопроса. К Победкену претензия ФНС за 18-20 год. На 107 мультов. Срок давности здесь не играет,так как дело возбуждено давно,а Победкин появился в нем только в 26 году. Основные претензии к другому человеку,который вывел большие суммы в 18- 20 годах. И сейчас за границей. И это не 100 мультов. Фигурируют миллиарды.Победкин здесь краем. Но что самое главное суд не удовлетворил требования к аресту всего имущества Победкина в том числе и клвз,так как уже арестовано имущество на 160 мультов. Арифметика простая 160 уже в обременении и 107 требования к уплате. 26 августа Победкин стал генеральным директором клвз,о чем внесена запись в ЕГРЮЛ . Сайт черемушкинского суда сегодня уведомил ,что следующее заседание 11.09. Это уже по-моему 14 по счету. Ни о каком аресте Победкина речи нет . Ещё даже не начались прения сторон. На рассылку от суда подписался по делу Победкина.

Сегодня идет большая распродажа на рынке. 💼Мой портфель вновь сильно краснеет. Одной из главных загадок стала распродажа в облигациях $KLVZ 💰Я держу $RU000A10FBR9 которые упали уже на 20%. Сейчас планирую немного усреднить по 710 рублей. 📈В пятницу эмитент выплатил купоны по 2 выпускам, $RU000A10AZG2 можно купить в Т. Обычно после выплат ВДО дает рост 5-10%, а тут наоборот падение усилилось. При этом все доступные облигации дают уже больше 40% $RU000A10DSU2 🤔Кроме новостей про суд над собственником, в котором не поднимается вопрос обращения завода в чью-то пользу, что-то есть по эмитенту? может отчет был рисованный или еще какие-то мощные подводные камни и есть высокий риск дефолта?