Про облигацию КРОНОС БО-01

На прошлой неделе набрал немножко чернухи, устраивайтесь поудобнее: ✅ Евротранс $RU000A10E4X3 купон 20%. Решил всетаки вернуть их облигации в портфель, надеюсь прошлые события это всего лишь досадная случайность, а не закономерность. ✅ Кронос $RU000A10EAQ6 купон 27%. Евротрансовская ооошка, созданная для организации логистики. Весь транспорт наверняка в лизинге, из персонала скорее всего директор бухгалтер и водители. Что сказать? В такое лучше не лезть 😀 ✅ Страна девелопмент $RU000A10E6J7 купон 25,25% Средней руки застройщик, не на слуху. Строит себе потихоньку, земельный банк расширяет, эскроу раскрывают. Премия за риск меня устраивает. ✅ Уральская сталь $RU000A10CLX3 купон 18,5%. Эту брал давненько уже, на просадке, скорее для того чтобы понаблюдать. С тех пор прилично отросла. Пока не продаю, пусть лежит. Думаю не дадут ей обанкротиться, слишком уж крупное предприятие. Для покупок пришлось сдать немного $TMON@ , для недолгой парковки денег идеальный вариант,в отличие от $LQDT - тут за сделки с этим фондом берут комиссию. Благодаря этим покупкам взята новая вершина: 🎯1000 (выполнено ✅) 🎯 5000 (выполнено ✅) 🎯 10000 (выполнено ✅) 🎯 15000 (выполнено ✅) Рад каждому новому подписчику! Будем идти к финансовому благополучию вместе)

Анализ финансового состояния ООО «КРОНОС» за 9 месяцев 2025 года, РСБУ $RU000A10EAQ6 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «КРОНОС» – оптовая торговля ГСМ (бензин, дизтопливо). Выручка от ГСМ за 9М 2025 – 6 804 748 тыс. руб. (97% общих доходов). Уставный капитал – 1 000 тыс. руб. Генеральный директор – Бедрягин Н.И. 2. Выручка • За 9 мес. 2025: 7 027 201 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 5 278 063 тыс. руб. • Темп роста: +33,1% 🟢 Вывод: мощный рост операционной деятельности. 3. EBITDA • За 9 мес. 2025: 187 900 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 109 020 тыс. руб. • Темп роста: +72,4% 🟢 Вывод: операционная эффективность растет быстрее выручки. 4. Capex • За 9 мес. 2025: 1 140 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 2 089 тыс. руб. • Темп роста: –45,4% 🔴 Вывод: сокращение инвестиционных платежей (в основном займы другим). 5. FCF (Операционный поток – Capex) • За 9 мес. 2025: 2 308 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 2 121 тыс. руб. • Темп роста: +8,8% 🟢 Вывод: свободный денежный поток остается положительным. 6. Темп роста чистой прибыли • Чистая прибыль за 9 мес. 2025: 13 168 тыс. руб. • Чистая прибыль за 9 мес. 2024: 4 323 тыс. руб. • Темп роста: +204,6% 🟢 Вывод: чистая прибыль утроилась благодаря росту продаж. 7. Общая задолженность (на 30.09.2025) • Итого обязательств: 166 747 тыс. руб. • Краткосрочная: 166 408 тыс. руб. (99,8%)📍📍📍 • Долгосрочная: 339 тыс. руб. (0,2%) Вывод: почти весь долг краткосрочный – повышенная нагрузка на ликвидность. 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) • Коэффициент: 0,51 🟢 (норма < 1,5) Вывод: низкая зависимость от заемного капитала. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Заемный капитал) • Коэффициент: 1,96 (196%) 🟢 (норма > 100%) Вывод: собственный капитал почти вдвое покрывает долги. 10. Debt / Assets (Заемный капитал / Активы) • Коэффициент: 0,34 (34%) 🟢 (норма < 0,5–0,6) Вывод: активы финансируются в основном за счет собственных средств. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) • Чистый долг (Net Debt): 18 634 тыс. руб. • EBITDA годовая (оценка): 250 533 тыс. руб. • Коэффициент: 0,07 🟢 (норма < 3–4) Вывод: чистый долг практически отсутствует. 12. Покрытие процентов (ICR) • Классический ICR (EBIT / Проценты) за 9М 2025: 21 614 / 4 063 ≈ 5,32 🟢 • Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 187 900 / 4 063 ≈ 46,25 🟢 Вывод: проценты покрываются с большим запасом. 13. Коэффициенты ликвидности • Коэффициент текущей ликвидности: 1,13 🔴 (норма 1,5–2,5) • Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,07 🔴 (норма 0,2–0,5) Вывод: серьезные проблемы с краткосрочной ликвидностью. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости • Коэффициент автономии: 0,66 (66%) 🟢 (норма > 0,5) • Коэффициент финансовой зависимости: 0,34 (34%) 🟢 (норма < 0,5) Вывод: структура капитала устойчивая. 15. Гипотетический рейтинг: • S&P/Fitch: BB / Moody’s: Ba2 (спекулятивный уровень, но с очень низким долгом; ликвидность – слабое место). 16. Оценка финансового состояния (ОФС): • [🟡 60/100] ОФС = 60 🛡️ Уровень ФС: Средний 🚥 Инвестиционный риск: Умеренный (Высокая прибыль и низкий долг, но низкая ликвидность требует контроля). 17. Каким инвесторам подходит? • Стоимостным инвесторам, ищущим компании с растущей прибылью и низким долгом. • Не подходит консервативным инвесторам, требующим высокой текущей ликвидности. 18. Динамика финансового состояния Финансовое состояние существенно улучшилось 🟢 по сравнению с 9М 2024: рост выручки, прибыли, EBITDA; долговая нагрузка остаётся низкой. Ключевой риск – слабая ликвидность. #Финанализ_кронос

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🛢️ КРОНОС БО-01 🔹 $RU000A10EAQ6 ▪️ Рейтинг: 🅱️🅱️➕ Стабильный [НКР 🆕] ▪️ Тип купона: переменный ▫️ текущий купон: фиксированный ▪️ Ставка купона: 27% (до 11.08.2027) ▫️ 1-18 купон: 27% ▫️ 19-36 купон: определяет эмитент ▪️ Купонный период: 30 дней ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Объём: 200 млн. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Нет ▪️ Put-оферта: Через 1 год 6 месяцев (11.08.2027) ▪️ Call-опцион: Нет ▪️ Дата начала размещения: 17.02.2026 ▪️ окончание размещения: 18.08.2026 ▪️ Дата погашения: 01.02.2029 ▪️ Обеспечение: Нет ▪️ Статус "квал": Нет 📃 #кронос_БО_01 🎯 Цель займа Привлеченные средства будут направлены на финансирование оборотного капитала, включая закупку нефтепродуктов, снижение зависимости от краткосрочного банковского фондирования и оптимизацию структуры ликвидности. 🛢️ Об эмитенте: ООО "Кронос" (KRONOS) - многопрофильная финансово-торговая Компания. Оказывает широкий спектр услуг: ✓ поставка топлива и нефти; металла (металлопродукции); самосвалов и тягачей FAW (официальный дистрибьютор); ✓ финансирование закупочной деятельности; ✓ импорт автомобилей, автозапчастей и различных товаров народного потребления; ✓ транспортно-экспедиторские услуги. Предоставляет полный спектр в области китайско-российской транспортной логистики и специализируется на контейнерных грузоперевозках. Прямая поставка топлива и нефти от продавца к покупателю - одна из основных сфер деятельностей Компании. ❗Почти весь объём продаж сконцентрирован в Московском регионе и приходится на компании группы "ЕвроТранс", который является ключевым операционным и стратегическим партнёром. Компания не имеет собственных и арендуемых нефтебаз и при необходимости использует нефтебазы "ЕвроТранса". Компания создана в 2012 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 1 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 7.6 млрд. ₽ (+106%) 📈Чистая прибыль = 306.5 млн. ₽ (+9852%) 📈Капитал = 312.2 млн. ₽ (+5393%) 👥 Учредители: 2 физлица 👨🏻‍🏫 Руководитель - один из учредителей, также является руководителем и учредителем 1 другой компании 🏠 Является учредителем 2 компаний 📋 Входит в реестр субъектов МСП. В 2019 году Компании была оказана поддержка государством, корпорацией развития МСП или организациями поддержки субъектов МСП - 1 раз 👨🏻‍⚖️ С 2018 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 18 дел. Из них: в роли истца - 10 дел на общую сумму 9.7 млн. ₽ (6.8 млн. ₽ за последний год) и в роли ответчика - 8 дел на общую сумму 4.7 млн. ₽ (3.8 млн. ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_кронос #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация