Форум об облигации КРОНОС БО-01

#disclosure Компания: ООО "КРОНОС" Тикеры: $RU000A10EAQ6 Время новости: 18.05.2026 14:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LLjTcFn7sE6DZOLvg6-C-AWA-B-B&q= Резюме: ООО 'КРОНОС' успешно выплатило купонный доход в размере 27% годовых по облигациям серии БО-01, исполнив обязательства в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую надежность.

Рейтинг облигаций BB+ BB+ дает 27%, но список очень короткий, а главный герой - Кронос, который сильно зависит от ЕвроТранса. Добрался до BB+. Подход тот же: беру купон за год / текущая цена = текущая доходность. Для рейтинга BB+ поставил планку 21%. Ниже, на мой взгляд, смысла уже нет. На BBB и BBB- рынок уже дает 23–30%, а там рейтинг выше. В выборку включал облигации: * до оферты или погашения больше года; * фиксированный купон; * без амортизации; * номинал 1000 рублей. Список оказался коротким. Всего 5 выпусков: 1. Кронос БО-01 $RU000A10EAQ6 — 27,03% 2. АСВ БО-04-001Р $RU000A10DLC5 — 23,56% 3. Арлифт 001Р-01 $RU000A10EJR5 — 22,85% 4. БиоВитрум 001Р-02 $RU000A10EQV2 — 22,11% 5. Автоассистанс 001Р-01 $RU000A10EPU6 — 22,99% Средняя доходность подборки — 23,71%. Давайте рассмотрим на эти компании. Почему они дают такой купон? ⸻ Кронос — это трейдер нефтепродуктов. У трейдинга свои вечные проблемы: * низкая маржинальность; * высокая зависимость от оборотного капитала; * риск кассовых разрывов; * сильная чувствительность к контрагентам. Но главный момент даже не в этом. Почти весь объем продаж Кроноса приходится на компании группы ЕвроТранс. А это уже серьезная зависимость. Если у ключевого партнера начинаются проблемы, то Кронос тоже окажется под ударом. По цифрам всё выглядит неоднозначно. Есть плюсы: * выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 33,1%; * валовая прибыль выросла на 42,8%; * прибыль от продаж выросла на 72%; * долга сейчас почти нет. На бумаге — неплохо. Но есть и слабые места: * чистая прибыль всего 13,2 млн ₽; * операционный денежный поток почти на нуле; * кэша практически нет; * текущая ликвидность слабая; * есть просроченная дебиторка; * после облигационного выпуска долговая нагрузка может резко вырасти. То есть бизнес растет, но запас прочности выглядит тонким. ⸻ Арлифт выглядит интереснее по операционным показателям. Выручка за 2025 год выросла почти на 70%, прибыль от продаж — на 66%, EBITDA — на 81%. Но там тоже есть вопросы: * очень низкий коэффициент текущей ликвидности; * кэша мало; * много лизинговых обязательств; * высокая зависимость внутри группы. Бизнес растет, но структура баланса требует внимания. ⸻ БиоВитрум — более спокойная история, но не без проблем. Выручка снизилась, прибыль от продаж тоже просела, процентная нагрузка растет. При этом долг начали снижать, а операционный денежный поток остается положительным. То есть там не катастрофа, но и не история “взял и забыл”. ⸻ Автоассистанс на фоне остальных выглядит относительно крепко. Долг минимальный, операционный денежный поток положительный, кэш вырос. Но нужно помнить, что крупный облигационный долг появится уже после отчетной даты. То есть текущие хорошие метрики еще не показывают полную картину после заимствования. ⸻
 АСВ не анализировал.
Агентство Судебного Взыскания работает с организациями из разных отраслей, у которых образуется массовая, однотипная преимущественно бесспорная дебиторская задолженность. Ничего написать про них не могу. Моя позиция В портфель не беру никого.
BB+ это уже точно не зона для автоматической покупки. Здесь нельзя смотреть только на купон. 27% у Кроноса - это не подарок. Это плата за зависимость от контрагента, слабую ликвидность и будущий рост долга. Для себя такие бумаги я бы рассматривал только очень точечно. Пока идей с приемлемым риском не вижу. Вывод Чем ниже рейтинг, тем сильнее работает простое правило: сначала риск, потом доходность. В BB+ доходность уже выглядит вкусно. Но именно здесь легче всего купить не “высокий купон”, а чужую проблему.

$RU000A10EAQ6 Вот ещё один пример попыток манипуляции одним узнаваемым "аналитическим каналом" , который претендует на авторитетность и профессиональнализм, а его автом даже частый гость разных облигационных и инвестиционных форумов, и даже эксперт на РБК... Но как говорится деньги не пахнут и их хочется всегда больше. Вы спросите позле взгляда не скины - ну опубликовали они информацию по рейтингу и что такого ? А ничего - вызывает удивление что из присвоений и изменений нескольких десятков они вырываю и публикуют именно этот, и сразу после этого следущий пост на добивание .... Реакцию цены на облигацию Кроноса смотрите сами на графике. Когда им всем когда-то наденут наручники ( или намордники ) я готов светить фонарем, чтобы не сбежали 🤷😆

ПЕРВОМАЙСКИЙ ВЕСТНИК 0️⃣1️⃣🚩0️⃣5️⃣🚩2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 С праздником, дорогие читатели! Вчерашний день оказался куда богаче на события, чем казалось, поэтому без новостного поста не обойтись :) Презентую! :) 🆕 АНОНСЫ 🚩 ПОЛИПЛАСТ 🅰️ решил добавить вновь немного «химии» в портфели инвесторов. На повестке — выпуск серии П02-БО-16 объемом 2 миллиарда рублей. Срок обращения классический — 3 года (без оферт), купон будет радовать ежемесячно. Ориентир ставки зафиксировали на уровне не выше 17,75%. Сбор заявок пройдет 20 мая, а старт торгов на бирже запланирован на 25 мая. В роли организаторов выступают Альфа-Банк и Газпромбанк. 🚩 РОСТОВСКАЯ ОБЛАСТЬ 🅰️ /🅰️➕ решила не отставать и тоже выходит за деньгами — на кону внушительные 7,5 миллиарда рублей. Выпуск под номером 34001 рассчитан на 3 года и полностью соответствует духу экономии: это флоатер. Ставка будет привязана к «ключу» плюс спред, который определят по итогам сбора (ориентир узнаем чуть позже). Выплаты — каждый месяц. Гасить долг планируют частями: по 30% номинала вернут в 17-й и 29-й купоны, а финальные 40% — под самый занавес, на 36-й выплате. Книгу заявок откроют 26 мая, а старт торгов намечен на 28 мая. В группе поддержки (организаторах) собралась вся тяжелая артиллерия: ВТБ, Газпромбанк, Сбер и Совкомбанк. 🚩 ГАЗПРОМ КАПИТАЛ 🅰️🅰️🅰️ (под крылом «национального достояния») решил, что юаней много не бывает, и выходит с новым выпуском БО-003Р-22. Объем солидный — не менее 1 миллиарда китайских денежных единиц. Параметры выглядят уверенно: срок обращения — 4 года без оферт, купон будет падать на счет ежемесячно. Ориентир ставки находится в диапазоне 8,25–8,50% годовых. Для бумаги такого уровня надежности — предложение весьма привлекательное (но не для меня). На первичку можно зайти как с юанями, так и с рублями. Сами выплаты по умолчанию в юанях, но по «волеизъявлению» инвестора (красивое слово!) могут конвертироваться в рубли. Сбор заявок пройдет 15 мая, а техразмещение на бирже намечено на 20 мая. В организаторах собрался целый консорциум: Газпромбанк, ВТБ, Сбер, Джи Ай Солюшенс и Локо-Банк. 🚩 ПИР 🅱️🅱️ (официальный дистрибьютор китайского бренда Sany) решил, что тяжелой технике — тяжелые (в хорошем смысле, надеюсь) купоны. Компания, снабжающая недра Якутии и Дальнего Востока карьерными махинами, выходит с новым выпуском БО-06-001Р. Объем размещения составит 400 миллионов рублей, срок обращения — 2,5 года без предусмотренных оферт. Купон выплачивается ежемесячно, а ориентир по ставке выглядит весьма аппетитно — не выше 25,5%. С амортизацией пока сохраняется таинственность: статус «обсуждается». Сбор заявок намечен на 13 мая, а запуск в стакан — 15 мая. Организатором выступает Риком Траст. 🏁 ИТОГИ СБОРА 🚩 ТРАНСКОНТЕЙНЕР вчера оставил неизменным ориентир купонной ставки "фикса" на уровне 16,5%, а вот бумагу с плавающим купоном и вовсе перенёс на неопределенный срок. Объем составит 10 миллиардов рублей. 📄 РЕГИСТРАЦИИ 🚩 Завершили процедуру и готовятся к анонсам: СПМК 🅱️➕ (БО-03), ТРАНСПОРТНАЯ ЛК 🅱️🅱️➖ (001Р-05) и РУССОЙЛ 🅱️🅱️➕ сразу с двумя выпуски (БО-02 и БО-03) 🔴 РЕЙТИНГИ ⬇️ НЭППИ КЛАБ $RU000A109KG1: рейтинг понижен до уровня D от агентства Эксперт РА. Прогноз изменен на стабильный, статус «под наблюдением» снят. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/apr30g ⬇️ КРОНОС $RU000A10EAQ6: прогноз по рейтингу 🅱️🅱️➕ изменен со стабильного на «на пересмотре с возможностью понижения» от агентства НКР. 🔶 https://ratings.ru/ratings/press-releases/Kronos-RA-300426/ ⬇️ ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A10BW70 $RU000A10AC75: рейтинг понижен до уровня 🅱️🅱️🅱️ со стабильным прогнозом от агентства Эксперт РА. Ранее действовал 🅱️🅱️🅱️➕. 🔶 https://raexpert.ru/database/regions/tomsk ▶️ ПРОЕКТ 111 $RU000A106U90: рейтинг подтвержден на уровне 🅱️🅱️🅱️ со стабильным прогнозом от агентства Эксперт РА. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/apr30c ♥️ Приятного отмечания, друзья! #облигации #новости

#рейтинг #облигации НКР изменило прогноз по кредитному рейтингу ООО «КРОНОС» со стабильного на «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения». Кредитный рейтинг ООО «КРОНОС» продолжает действовать на уровне BB+.ru. https://ratings.ru/ratings/press-releases/Kronos-RA-300426/ Установление прогноза «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения» обусловлено высокой зависимостью операционной деятельности ООО «КРОНОС» от структур группы «ЕвроТранс» $EUTR , на которые приходится почти весь объём закупок и продаж компании. $RU000A10EAQ6

💵Весеннее пополнение💰💰💰: что я докупил в свой долговой портфель💵 Всем привет! Решил поделиться новостями из своего портфеля. Конец апреля выдался продуктивным, и я сделал несколько точечных покупок. Всего в копилку отправились 23 облигации пяти разных эмитентов на общую сумму чуть больше 23 500 рублей. Покупал небольшими лотами по 3-5 штук. Вот мои новинки: 1. $RU000A105TP1 — «Классика жанра». Надежный ритейлер со стабильным бизнесом. Хороший выбор для снижения рисков и получения предсказуемого купонного дохода. 2. $RU000A10EXW6 — «Золотой стандарт». Облигации от золотодобытчика. Привязка к цене металла — отличный способ хеджирования инфляционных рисков. (отсылка к image_4.png) 3. $RU000A10DPJ1 — Моя ставка на агросектор. Отрасль жизненно важная, а потенциал роста на фоне импортозамещения сохраняется. 4. $RU000A107A93 — Добавил диверсификации через нефтехимическую промышленность. Относительно высокая доходность выглядит привлекательно. 5. $RU000A10EAQ6 — Взял небольшой лот (3 шт.). Интересный эмитент, решил добавить немного «перца» в портфель и понаблюдать за ним. 🧠В чем логика? Моя стратегия сейчас — это сочетание надежности от крупных корпораций (как Газпром и СИБУР ) с более доходными бумагами из разных секторов экономики (агропром, нефтехимия, IT/финансы). Буду рад услышать ваше мнение! Что думаете о моем выборе? Держите ли что-то из этого списка в своем портфеле? Делитесь в комментариях! 👇 #инвестиции #фондовыйрынок #облигации #пульс #портфель #новинка #пассивныйдоход #магнит #селигдар

#disclosure Компания: ООО "КРОНОС" Тикеры: $RU000A10EAQ6 Время новости: 23.04.2026 15:30 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=59sFy8IqUkW65AGud2B1KA-B-B&q= Резюме: КРОНОС сообщает о росте выручки на 19,6% в 1 кв. 2026 года и успешной диверсификации бизнеса, новые направления составляют 15,2% выручки. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выручка выросла на 19,6%, компания активно диверсифицирует бизнес, что снижает зависимость от одного контрагента и повышает финансовую устойчивость.

#disclosure Компания: ООО "КРОНОС" Тикеры: $RU000A10EAQ6 Время новости: 20.04.2026 13:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=27Yi7eOqxkOggDCVfdt5CQ-B-B&q= Резюме: КРОНОС успешно выплатил купонный доход по облигациям БО-01 с доходностью 27% годовых, подтверждая выполнение финансовых обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил проценты по облигациям, что указывает на его финансовую стабильность и ответственность.

$RU000A10EAQ6 для меня понятный бизнес. Деньги и активы у компании есть. Да заточен в основном под Евротранс. Из за него у компании и нехватка средств ( не своевременная оплата услуг) Вышли на биржу перекредитоваться. Пока штормит ребят за компанию. Но думаю в ближайшее время с выплатами все в порядке будет. Потихоньку докупаю на просадке.

Анализ финансового состояния ООО «КРОНОС» за 2025 года, РСБУ $RU000A10EAQ6 1. Общая характеристика компании (кратко) ООО «Кронос» — оптовый трейдер нефтепродуктов и ГСМ с выручкой более 10 млрд руб. в 2025 году. Компания работает по торгово-логистической модели с привлечением подрядчиков. Штат — 5 человек, что очень мало для таких оборотов. Учредитель и гендиректор — Бедрягин Н.И. (доля 97%). Чистые активы выросли, но качество прибыли резко упало. 2. Выручка: 10 095 109 тыс. руб. 2024 году — 7 567 756 тыс. руб. 🟢 Темп роста: +33,4% Вывод: сильный рост выручки, драйвер — сегмент ГСМ. 3. EBITDA 2025 год — 28 125 тыс. руб., 2024 год — 313 785 тыс. руб. 🔴 Темп роста: –91,0% Вывод: EBITDA рухнула из-за резкого падения чистой прибыли и отсутствия разовых прочих доходов. 4. Capex 2025 году — 1 150 тыс. руб., 2024 году — 5 026 тыс. руб. 🔴 Темп роста: –77,1% Вывод: инвестиционная активность сильно снизилась, компания почти не вкладывается в основные средства. 5. FCF 2025: 7 956 тыс. руб., 2024 году - 1 461 792 тыс. руб. 🟢 Темп роста: рост (с отрицательного до положительного) Вывод: формальное улучшение, но на фоне кратного падения EBITDA и прибыли. 6. Чистая прибыль 2025: 13 732 тыс. руб. 2024: 306 494 тыс. руб. 🔴 Вывод: катастрофическое падение, причина — разовые прочие доходы 2024 года. 7. Общая задолженность Краткосрочная — 27 000 тыс. руб. Долгосрочная — 0 тыс. руб. 8. Закредитованность (заемные / собственный капитал) На 1 рубль собственного капитала приходится 0,08 руб. заемных денег (2025 год). Норматив: менее 0,5. 🟢 Вывод: очень низкая закредитованность, компания финансируется за счет собственного капитала. 9. Equity / Debt Соотношение собственного капитала к долгу — 12,1. Норматив: более 1. 🟢 Вывод: собственный капитал многократно покрывает долг. 10. Debt / Assets Долг к активам — 0,043. Норматив: менее 0,5. 🟢 Вывод: очень низкая долговая нагрузка на активы. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 0,93. Норматив: менее 3. 🟢 Вывод: компания погасит чистый долг менее чем за один год за счет EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты) — 3,48. Cash Coverage (EBITDA / Проценты) — 4,75. Маржинальный ICR ((EBITDA – Capex) / Проценты) — 4,56. 🟢 Вывод: проценты покрываются 3,5–4,8 раза, уровень приемлемый. 13. Скрытые риски: поручительства и т.д. 🔴 Основные риски: — Компания создала несколько дочерних структур (Кроносити Плюс, Кроносити-Инвест, Тверская благодать, Промлогистик), возможны скрытые поручительства. — Высокая концентрация на одном бенефициаре (97%). — Штат 5 человек при выручке 10 млрд руб. — риск зависимости от аутсорсинга и «технических» контрагентов. — В отчете нет информации о поручительствах, но упоминаются факторинг и цессии, что несет риски регрессных требований. 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P / Moody’s / Fitch) 🟡 B+ / B1 / BB- (спекулятивный класс) Причина: малый масштаб (5 сотрудников), низкая прозрачность, волатильность прибыли при очень низком долге. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 58 / 100 🟡 Уровень финансовой стабильности: средний Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный (допустима погрешность ±5) 16. Финансовое состояние 🔴 Снизилось. #финанализ_кронос

Занимательно наблюдать за тем как рынок замечает/ не замечает некоторые бумаги. Месяца полтора (писал об этом в пульсе) назад взял облигации Кроноса с 27% купоном $RU000A10EAQ6 . Все это время болтались около номинала или чуть ниже, никому были не нужны. Но на прошлой неделе неожиданно пошли в рост, предполагаю, что где-то в крупных каналах упомянули про них, а дальше пошло-поехало. В общем продолжаю наблюдение 🫡

Самые сильные мои позиции для наращивания массы денег из купонов $RU000A10DJS5 СЗА 5 - 450 шт $RU000A10E6J7 Страна (элит строй) 200шт $RU000A10EAQ6 Кронос ( на месяц) 170шт $RU000A10ECA6 Адван трак 100шт $RU000A10E655 Глоракс 300 шт Брусника, апри, самолёт выпуски по 50 шт Всего 120 выпусков Вчера участвовал в первичке Балт Лизинг на 500шт ( интересно сколько в итоге дадут) Так же решил закрыть всё позиции по облигациям в красном брокере, так как они не переносят мне статус Квала с Т брокера, буду там только участвовать в первичке под ап сайд

$RU000A10EAQ6 ООО «КРОНОС» является ключевым операционным и стратегическим партнером, а также структурой, связанной с ПАО «ЕвроТранс» (владелец сети АЗС «Трасса»). Компания выпускает облигации, привлекая финансирование для проектов материнской структуры, при этом имеет рейтинг BB+.ru от НКР и высокий купон с премией за риск. Общество, часто выступает эмитентом облигаций для модернизации АЗС и развития сети. Как-то так получается

$RU000A10EAQ6 всем привет, а почему все так сильно испугались? Выплаты в НРД, поэтому ситуация выглядит странно🤔 Видел, как люди писали о том, что это дочка Евротранса $EUTR, но насколько я знаю это не так 👎 Эмитент работает на одном рынке, с указанной компанией, но имеет (до данного выпуска) околонулевую задолженность и ростущую выручку +33%. Моржа в секторе маленькая, но она есть, Евротранс, все таки ещё жив😅

#nrd Тикеры: $RU000A10EAQ6 Время новости: 19.03.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО "Кронос" ИНН 9731035051 (облигация 4B02-01-00264-L / ISIN RU000A10EAQ6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1370335 Резюме: ООО 'Кронос' зарегистрировало отчет об итогах размещения допвыпуска облигаций 4B02-01-00264-L. Размещение 200 тыс. облигаций прошло с 17 февраля по 18 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информируя о завершении административной процедуры, без данных о финансовых результатах или оценках, влияющих на стоимость.

#disclosure Компания: ООО "КРОНОС" Тикеры: $RU000A10EAQ6 Время новости: 19.03.2026 14:44 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LItSTBYqNE2WGh7WroyTrg-B-B&q= Резюме: Компания КРОНОС выплатила купонный доход по облигациям серии БО-01 в размере 27% годовых на общую сумму 4,4 млн рублей Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании

#disclosure Компания: ООО "КРОНОС" Тикеры: $RU000A10EAQ6 Время новости: 18.03.2026 11:02 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kbIWVMPtekGChUzh-A-AHZ3Q-B-B&q= Резюме: ООО 'КРОНОС' успешно завершило открытое размещение 200 тыс. биржевых облигаций серии БО-01 на общую сумму 200 млн руб. по номиналу 1000 руб. за штуку. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный информационный характер, сообщая о завершении стандартной процедуры размещения ценных бумаг без указания на позитивные или негативные последствия для компании или инвесторов.

На прошлой неделе набрал немножко чернухи, устраивайтесь поудобнее: ✅ Евротранс $RU000A10E4X3 купон 20%. Решил всетаки вернуть их облигации в портфель, надеюсь прошлые события это всего лишь досадная случайность, а не закономерность. ✅ Кронос $RU000A10EAQ6 купон 27%. Евротрансовская ооошка, созданная для организации логистики. Весь транспорт наверняка в лизинге, из персонала скорее всего директор бухгалтер и водители. Что сказать? В такое лучше не лезть 😀 ✅ Страна девелопмент $RU000A10E6J7 купон 25,25% Средней руки застройщик, не на слуху. Строит себе потихоньку, земельный банк расширяет, эскроу раскрывают. Премия за риск меня устраивает. ✅ Уральская сталь $RU000A10CLX3 купон 18,5%. Эту брал давненько уже, на просадке, скорее для того чтобы понаблюдать. С тех пор прилично отросла. Пока не продаю, пусть лежит. Думаю не дадут ей обанкротиться, слишком уж крупное предприятие. Для покупок пришлось сдать немного $TMON@ , для недолгой парковки денег идеальный вариант,в отличие от $LQDT - тут за сделки с этим фондом берут комиссию. Благодаря этим покупкам взята новая вершина: 🎯1000 (выполнено ✅) 🎯 5000 (выполнено ✅) 🎯 10000 (выполнено ✅) 🎯 15000 (выполнено ✅) Рад каждому новому подписчику! Будем идти к финансовому благополучию вместе)

Анализ финансового состояния ООО «КРОНОС» за 9 месяцев 2025 года, РСБУ $RU000A10EAQ6 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «КРОНОС» – оптовая торговля ГСМ (бензин, дизтопливо). Выручка от ГСМ за 9М 2025 – 6 804 748 тыс. руб. (97% общих доходов). Уставный капитал – 1 000 тыс. руб. Генеральный директор – Бедрягин Н.И. 2. Выручка • За 9 мес. 2025: 7 027 201 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 5 278 063 тыс. руб. • Темп роста: +33,1% 🟢 Вывод: мощный рост операционной деятельности. 3. EBITDA • За 9 мес. 2025: 187 900 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 109 020 тыс. руб. • Темп роста: +72,4% 🟢 Вывод: операционная эффективность растет быстрее выручки. 4. Capex • За 9 мес. 2025: 1 140 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 2 089 тыс. руб. • Темп роста: –45,4% 🔴 Вывод: сокращение инвестиционных платежей (в основном займы другим). 5. FCF (Операционный поток – Capex) • За 9 мес. 2025: 2 308 тыс. руб. • За 9 мес. 2024: 2 121 тыс. руб. • Темп роста: +8,8% 🟢 Вывод: свободный денежный поток остается положительным. 6. Темп роста чистой прибыли • Чистая прибыль за 9 мес. 2025: 13 168 тыс. руб. • Чистая прибыль за 9 мес. 2024: 4 323 тыс. руб. • Темп роста: +204,6% 🟢 Вывод: чистая прибыль утроилась благодаря росту продаж. 7. Общая задолженность (на 30.09.2025) • Итого обязательств: 166 747 тыс. руб. • Краткосрочная: 166 408 тыс. руб. (99,8%)📍📍📍 • Долгосрочная: 339 тыс. руб. (0,2%) Вывод: почти весь долг краткосрочный – повышенная нагрузка на ликвидность. 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) • Коэффициент: 0,51 🟢 (норма < 1,5) Вывод: низкая зависимость от заемного капитала. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Заемный капитал) • Коэффициент: 1,96 (196%) 🟢 (норма > 100%) Вывод: собственный капитал почти вдвое покрывает долги. 10. Debt / Assets (Заемный капитал / Активы) • Коэффициент: 0,34 (34%) 🟢 (норма < 0,5–0,6) Вывод: активы финансируются в основном за счет собственных средств. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) • Чистый долг (Net Debt): 18 634 тыс. руб. • EBITDA годовая (оценка): 250 533 тыс. руб. • Коэффициент: 0,07 🟢 (норма < 3–4) Вывод: чистый долг практически отсутствует. 12. Покрытие процентов (ICR) • Классический ICR (EBIT / Проценты) за 9М 2025: 21 614 / 4 063 ≈ 5,32 🟢 • Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 187 900 / 4 063 ≈ 46,25 🟢 Вывод: проценты покрываются с большим запасом. 13. Коэффициенты ликвидности • Коэффициент текущей ликвидности: 1,13 🔴 (норма 1,5–2,5) • Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,07 🔴 (норма 0,2–0,5) Вывод: серьезные проблемы с краткосрочной ликвидностью. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости • Коэффициент автономии: 0,66 (66%) 🟢 (норма > 0,5) • Коэффициент финансовой зависимости: 0,34 (34%) 🟢 (норма < 0,5) Вывод: структура капитала устойчивая. 15. Гипотетический рейтинг: • S&P/Fitch: BB / Moody’s: Ba2 (спекулятивный уровень, но с очень низким долгом; ликвидность – слабое место). 16. Оценка финансового состояния (ОФС): • [🟡 60/100] ОФС = 60 🛡️ Уровень ФС: Средний 🚥 Инвестиционный риск: Умеренный (Высокая прибыль и низкий долг, но низкая ликвидность требует контроля). 17. Каким инвесторам подходит? • Стоимостным инвесторам, ищущим компании с растущей прибылью и низким долгом. • Не подходит консервативным инвесторам, требующим высокой текущей ликвидности. 18. Динамика финансового состояния Финансовое состояние существенно улучшилось 🟢 по сравнению с 9М 2024: рост выручки, прибыли, EBITDA; долговая нагрузка остаётся низкой. Ключевой риск – слабая ликвидность. #Финанализ_кронос

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т. 📌 Полипласт П02-БО-14 $RU000A10ECX8 Купон: 1,05$ (12,75%) Дата Купона: 27.03.2026 Погашение: 08.08.2029 (1259 Дней) YTM: 12,98% ТКД: 12,75% Дюрация: 2,89 Сектор: materials Объём: 100 млн $ Размещено: 0% Цена: 0% (НКД: 2,299026₽) Рейтинг: A (АКРА - 07.08.2025) A (НКР - 10.11.2025) 📌 Полипласт АО П02-БО-15 $RU000A10ECW0 Купон: 1,01¥ (12,25%) Дата Купона: 27.03.2026 Погашение: 08.08.2029 (1259 Дней) YTM: 12,54% ТКД: 12,25% Дюрация: 2,89 Сектор: materials Объём: 500 млн ¥ Размещено: 0% Цена: 0% (НКД: 0,333516₽) Рейтинг: A (АКРА - 07.08.2025) A (НКР - 10.11.2025) 📌 КРОНОС БО-01 $RU000A10EAQ6 Купон: 22,19₽ (27%) Дата Купона: 19.03.2026 Погашение: 01.02.2029 (1071 День) YTM: 30,6422% ТКД: 26,84% Дюрация: 2,04 Сектор: other Объём: 200 млн ₽ Размещено: 56,91% Оферта: PUT 05.08.2027 Цена: 99,94% (НКД: 6,66₽) Рейтинг: BB+ (НКР - 03.02.2026) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 20 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #новинки #инвестиции