Про облигацию ПКО СЗА БО-07

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣2️⃣☘️0️⃣9️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ (часть 1) 🎫 Билет проверен, теперь все приглашаются на шоу "Как впихнуть в рынок невпихуемое"! Доброе утро, друзья! 🏭 АБЗ-1 002Р-07 ◾️ $RU000A10FZU2 📊 🅰️➖ | ЭКСПЕРТ [18.09.2025, поручитель] / НКР [21.11.2025, поручитель] ◾️ Купон: 17,75% / YTM ≈ 19,3% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 16,5% с 21 купона ежеквартально ◾️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 ➤ Найти консолидированную отчетность эмитента - задача со звездочкой. И даже ее выполнение приведет к отсутствию на момент публикации цифр за 1 полугодие 2026 года (https://abz-1.ru/investoram/info/). Cовсем скоро сия проблема уйдет стороной, но копаться в старье не буду. Если коротко - отчет за полный 2025 года выглядит неплохим, посмотрим на тенденции. ➤ Что еще можно рассмотреть у компании? Флоатеры, как вариант, различной премиальности и продолжительности. - подлиннее 002Р-05 $RU000A10DQK7 (КС + 5%), амортизация с 03.09.2027, погашение 26.11.2028; - покороче 002Р-02 $RU000A10B263 (КС + 6,5%), амортизация с декабря этого года и полное погашение 25.02.2028, но тут придется процентик переплатить от номинала. 🛡 СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ БО-08* 👑 Доступно лишь квалам ◾️ $RU000A10FZQ0 📊 🅱️🅱️➖ | НРА [18.11.2025] ◾️ Купон: 25% / YTM ≈ 28,08% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ◾️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 16:30 *Z0 - первичка до обеда ❓ О компании. Труженик коллекторской отрасли из Краснодара, с 2022 года функционирующий как отдельное юридическое лицо (ранее работал в составе подразделения МФК). Достаточно молодой бизнес, однако уже достаточно широко известный рынку долга - тем интереснее посмотреть, как у него дела. Об этом - разделом ниже! 💰 Финансы в цифрах вполне актуальны, ибо основаны на полугодовой отчетности текущего года: ⬆️ Выручка: 421 млн. (150 млн.) ⬆️ Чистая прибыль: 218 млн. (19,2 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 7 млн. (7 млн.) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 1,1 млрд. (858 млн.) 🟡 Проценты к уплате: 125 млн. (35 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 39 млн. (8 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: -306 млн. (-214 млн.) 💼 Активный портфель: 6,5 млрд. (5,3 млрд. на конец 2025 года) 💰 Собственный капитал: 508 млн. ➤ Динамика молодого бизнеса во всей красе :) Что, впрочем, для нас с вами на текущем рынке только плюс - время платить по счетам у компании пока не настало (короткий долг околонулевой), а имеющийся длинный генерирует очень неплохую прибыль. Да, денежные потоки в отрицательной зоне, однако в данном конкретном случае не считаю сие существенным недостатком - заработать посредством купленного портфеля молниеносно в отрасли невозможно. ➤ По структуре долга - 2/3 его составляют облигационные займы, треть приходится на банковские кредиты. При этом соотношение действующего долга к ожидаемым сборам текущего портфеля балансирует в районе 1,9х (на 30 июня), что достаточно позитивно. 🗞 Биржевая история. Здесь начинается самое интересное - компания представлена на бирже выпусками небольшого объема, каждый из которых экипирован коллами, и при должной рыночной обстановке ни один из них не выглядит невероятным. Наиболее интересной мне представляется следующая тройка, курсирующая неподалеку от номинальной отметки: 🔸 $RU000A10DJS5 ПКО СЗА БО-05 (25,5%): колл 15.05.2027 🔸 $RU000A10EC48 ПКО СЗА БО-06 (25,5%): колл 13.08.2027 🔸 $RU000A10EV52 ПКО СЗА БО-07 (25,5%): колл 07.10.2027 ➤ Гадать, какой выпуск эмитент решит погасить досрочно, мне не хочется, поэтому вполне справедливо, если компания по нраву, владеть всем ассортиментом, соблюдая долю на одного эмитента в совокупности. Продолжение во второй части! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

#disclosure Компания: ООО ПКО «СЗА» Тикеры: $RU000A10EV52 Время новости: 13.08.2026 12:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CbYm8KoviEiw-AHux4VKvmw-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «СЗА» выплатило 4-й купон по биржевым облигациям серии БО-07 в размере 20,96 руб. на бумагу. Общий объём выплат составил 2,096 млн руб., обязательство исполнено полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объёме подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна для держателей облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10EV52 Время новости: 13.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "СЗА", 2310197022, RU000A10EV52, 4B02-07-00203-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1433165 Резюме: ООО ПКО «СЗА» выплатит купон по облигациям серии БО-07 в размере 20,96 руб. на бумагу. Дата выплаты — 13 августа 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода без признаков дефолта или просрочки подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям.