Государственные облигации TOFZ

География инвестиций фонда
Россия
Торгуйте бесплатно
Комиссия 0%
Логотип фонда Государственные облигации, TOFZ

О фонде Государственные облигации

Биржевой фонд от Т-Капитал, который адаптируется к изменениям ключевой ставки. В зависимости от ее прогнозируемого значения фонд инвестирует в государственные облигации с разным сроком погашения. Такая стратегия помогает снизить риски и получить лучшую доходность в долгосрочной перспективе. Если ожидается снижение ставки, фонд покупает длинные облигации — со сроком погашения от 5 лет. В такой экономической ситуации они становятся более привлекательными для инвесторов и способствуют росту фонда. Когда ожидают повышение ставки, фонд инвестирует в короткие облигации, а также в облигации с плавающей ставкой. Они меньше реагируют на изменения, поэтому их цена стабильнее, а риски ниже.
География инвестиций фонда
Россия
По сравнению с акциями
Низкий риск
Торгуйте бесплатно
Комиссия 0%
Управляющая компания
Т-Капитал

Структура фонда

Состав и структура фонда соответствуют индексу T-Bank OFZ Bond Index, который адаптируется к изменениям ключевой ставки. В зависимости от ее прогнозируемого значения фонд инвестирует в государственные облигации с разным сроком погашения. Такая стратегия помогает снизить риски и получить лучшую доходность в долгосрочной перспективе. Если ожидается снижение ставки, фонд покупает длинные облигации — со сроком погашения от 5 лет. В такой экономической ситуации они становятся более привлекательными для инвесторов и способствуют росту фонда. Когда ожидают повышение ставки, фонд инвестирует в короткие облигации, а также в облигации с плавающей ставкой. Они меньше реагируют на изменения, поэтому их цена стабильнее, а риски ниже.
265,13 млн. ₽
3 актива
Долгосрочные облигации
65,65%
Среднесрочные облигации
30,19%
Денежные средства и краткосрочные облигации
4,16%
Средняя купонная доходность
8,4%
Средняя доходность к погашению
14,7%
Средняя дюрация
5

Параметры фонда

Стоимость чистых активов

    За 2 месяца
    +409%
    Объем активов на 2025 год
    254 538 267,6 

Интересное в Пульсе

10 февраля в 13:27

Общаемся с портфельными управляющими 🎤 Создание биржевого фонда — это не просто реализация актуальной инвестиционной идеи, а разработка сложной стратегии, которая должна оставаться перспективной долгие годы. Мы поговорили с портфельными управляющими Т-Капитала Михаилом Ивановым и Евгением Митюковым о том, как разрабатывался фонд Государственные облигации. — Когда вы решили, что пора создавать фонд государственных облигаций $TOFZ ❓ Евгений: Идея данного фонда существовала давно, вопрос был в выборе правильного момента для его запуска. Сейчас ключевая ставка 21%, и есть определенные основания полагать, что пока это ее пиковое значение. Правильный момент для запуска такого фонда очень важен, ведь если запускать его при росте ставок, то с ориентированной на ОФЗ стратегией практически невозможно показать результат выше ключевой ставки до приближения к ее пику. А запуск такого фонда на пике ставки (или близко к нему), если портфель правильно сформирован, позволяет за год достичь результатов, которые могут значительно опередить безрисковую ставку ЦБ. — Как вы выбирали стратегию для фонда ❓ Михаил: Рекордно высокая ключевая ставка создает большой потенциал для роста определенных ОФЗ в ближайшие несколько лет. Стратегия основана на выборе правильных облигаций на кривой доходности, которые могут показать наилучший результат при текущей ключевой ставке и ее прогнозных значениях. Мы придерживаемся подхода активного управления, адаптируя дюрацию портфеля с целью максимизации дохода для клиентов. Если мы говорим об ОФЗ как о широком классе, основное преимущество здесь — это глубина рынка, наличие длинных выпусков со сроками до погашения 10+ лет, в отличие от рынка корпоративных облигаций. Помимо этого, государственные бумаги практически лишены рисков дефолта, в отличие от долгов отдельных компаний. — Как вы принимаете решения о покупке или продаже облигаций ❓ Евгений: С точки зрения макропараметров мы ориентируемся на динамику инфляции и кредитования. По нашему мнению, это основные индикаторы развития монетарного цикла: при их замедлении мы можем ожидать перехода к снижению процентных ставок со стороны ЦБ РФ. В то же время с точки зрения выбора отдельных выпусков мы смотрим на их стоимость на кривой доходности и фокусируемся на наиболее привлекательных. При этом также оцениваем потенциальное размещение выпусков со стороны Минфина. — Сложно ли инвестировать в ОФЗ самостоятельно ❓ Михаил: Выбор отдельных выпусков и новости, такие как сообщение об эмиссии ОФЗ-ПД дополнительных выпусков 27 января, показали, что инвесторам стоит осторожно относиться к покупке старых дорогих серий, так как у Минфина есть стимул к увеличению лимитов этих выпусков. Также важны налоги на купоны, которые платит инвестор, если у него не открыт ИИС. Внутри фонда их можно избежать при удержании позиции более трех лет. Кроме того, внутри фонда мы можем активно перекладывать средства из одного выпуска в другой без налоговых последствий для инвесторов. Также фонд может участвовать в аукционах Минфина, что для частного инвестора гораздо сложнее.   Напомним, что по стратегии фонд адаптируется к изменениям ключевой ставки и, в зависимости от прогнозов, выбирает облигации с разным сроком до погашения. А ОФЗ выпускает Министерство финансов, так что они по праву считаются самыми надежными ценными бумагами на российском фондовом рынке. Купить паи фонда TOFZ: https://www.tbank.ru/invest/etfs/TOFZ/

7 февраля в 15:53

Здравствуйте начинаем подводить итоги недели $IMOEXFсегодня снизился на 0,16% по итогом недели мы в плюсе 1,07%. Теперь стратегий автоследования : &Копим на пенсию стартовала стратегия во вторник. Состоит из разных фондов на акций, облигаций, золото, денежный рынок будем придерживаться в долях по 25% стремится. За не полную неделю мы выросли на 0,51%. &Народная Кубышка уже давно за не было чтоб неделя была у нас в минусе так же плюс 0,22% . Ждем заседание ЦБ там будем смотреть и может пересмотрим стратегию на повышение доли фонда на акций. &Портфель ОФЗ хоть индекс ОФЗ и снижался т.к. Минфин начал много занимать и размывать облигаций стратегия показала 0% прироста за неделю. Прошла выплата купона. ОФЗ которые я купил идентично фонду $TOFZ показали плюс хороший но подвели облигаций золото $RU000A108RQ7 в минусе 1,82%. Фонды продолжаю закупать по стандартной схеме копим на акций чтоб закупится по полной. #инвестиции #акции #фонды #индекс #стратегии #новичкам #облигации #офз

2 февраля в 9:28

Первые итоги по стратегиям 1. 60/40 + Трейдинг + 3,19% Очень много ошибок сделал из-за того, что открывал сделки не по системе. Несмотря на то, что только 2 из 8 сделок были с прибылью, риск менеджмента системы помог даже немного заработать. Из $LQDT не надолго ушёл в $TGLD Думаю, что в марте можно будет сделать ребаланс и привести к 60/40. Результаты торговли + 0,84% к депозиту WinRate - 25% P/L Ratio - 3,6 2. Пассивный доход + Золото + 1,83% Здесь все спокойно, получил дивы закупился $TGLD Пришла ещё корректировка налога, неожиданно на неё закупил паи после выплаты как раз. Если верить Snowball Income див. доходность - 22,96% 3. 40/30/20/10 + 2,05% Тут все тихо спокойно. Немного просел $TOFZ остальное все в плюсе. В марте тоже проведу ребаланс.

Информация о финансовых инструментах