$SIBN — держу 33 акции. Минус 6,0%. Покупал от 639 ₽. Последние 12 штук — у 498 ₽. Усреднял агрессивно. 16 сделок за год. А теперь смотрю в отчёт и вижу: FCF упал на 68%. Дивиденд — уже третий год вниз. При этом нефть Urals торгуется по $112. С ПРЕМИЕЙ к Brent. Впервые в истории. Как это совместить? Объясняю. --- 🔴 Плохое: — Дивиденд: 95 ₽ → 71 ₽ → 44 ₽ → прогноз 29 ₽ Три года подряд вниз. Это факт, не прогноз — FCF −68% за 9 месяцев 2025: 109,8 млрд ₽ — CAPEX +16,5% — компания строит, а не платит — Payout снижен с 75% до 50% — Крепкий рубль: 74,7 ₽/$ (бюджет 92,2) — рублёвая выручка ниже плана даже при дорогой нефти — RSI 39,3 — пятый день у зоны перепроданности — Нисходящий треугольник на графике — Риск материнской компании: Газпром (95,68%) — может «тянуть» кэш из дочки 🟢 Хорошее: — Urals $112, с ПРЕМИЕЙ к Brent +4–5$ (впервые!) — Маржа переработки — рекордная — Добыча за 6 мес. 2025: +4,9% г/г — Переработка +3,9% г/г — оба сегмента растут — P/E 7,08, P/BV 0,72 — акция дешевле балансовой стоимости — EBITDA 6 мес. 2025: 510 млрд ₽ (маржа 29%) — Запасы: 1,44 млрд т — ресурсная база на десятилетия — SMA 200 держит на 503 ₽ — ниже я цены С учётом дивиденда 44 ₽ — позиция уже в плюсе. Но дальше всё решает один вопрос: когда CAPEX пик пройдёт и FCF развернётся? Об этом — в следующем посте. Там разбираю четыре отчёта. Держите $SIBN? Пишите позицию 👇 #хочу_в_дайджест $SOU6

System: $SIBN *Закрытие Реализация сценария нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (538.95). Тестирование уровня поддержки (521.15). Анонс - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/53f7b9b3-b333-47e6-a4f6-c0c8e575050c Исходный пост (Закрытый) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/White_forest/14b09ddc-bbd1-4558-aad4-a7cd6e45494a Post 2 (Закрытый) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/White_forest/64020367-569c-4bd5-849d-f58ee3d397f2 Идея закрыта 522.11 (+3.01%). Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. Новые идеи доступны на @White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $SOU6 $SOM6

System: $SIBN Успешная реализация сценария восходящего тренда после пробоя горизонтального уровня сопротивления (507.45 и 530.80). Анонс и исходный пост- https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/86d74eaa-aeb0-4128-be62-8c06b2698ca0 Post (Пульс) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/245440e5-d5af-4962-8ee5-400385f8aa2c *Идея закрыта 522.10 (+2.24%), без кф. риска = 2.77%. Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции {$SOH6} $SOM6