$TSLA Gary Black: "Если Giga Shanghai уже вернулся к 80% от нормального объема производства (2200 автомобилей в день), производство в Китае во 2 квартале может составить 150 тыс. (по сравнению с 179 тыс. в 1 квартале), и Tesla может достичь цели Илона, исходя из отчета о доходах, согласно которой общее производство Tesla во 2 квартале будет равно производству в 1 квартале." #Tesla #GaryBlack #GigaShanghai

$TSLA Gary Black: "9,6 млн акций Маска, проданные на прошлой неделе по цене $883, вероятно, были проданы с убытком для целей налогообложения. Илон приобрел 22,9 млн акций посредством реализации опционов в ноябре-декабре по средней цене $1033 за акцию. Таким образом, Маск может использовать всю выручку в размере $8,5 млрд от продаж 9,6 млн акций." #Tesla #ElonMusk #GaryBlack

$TSLA Tesla подверглась «безопасному отзыву» Национальной администрацией безопасности дорожного движения (NHTSA) всех транспортных средств в FSD Beta из-за функции под названием «скользящей остановки», которая позволяет транспортным средствам проезжать мимо знаков остановки. Автопроизводителю придется отменить эту функцию в следующем обновлении программного обеспечения. NHTSA не согласилась с функцией, впервые представленной в обновлении программного обеспечения Tesla 2020.40.4.10 FSD Beta еще в исходном выпуске бета-версии FSD в октябре 2020 года, но в основном это осталось незамеченным. Агентство встретилось с Tesla, чтобы поговорить об этом только 10 января 2022 года, а через неделю они решили приступить к добровольному отзыву по безопасности. Вот как функция «скользящей остановки» описана в уведомлении об отзыве: Функция «скользящая остановка» предназначена для того, чтобы позволить транспортному средству проехать перекресток с полной остановкой, не останавливаясь полностью при первом выполнении нескольких условий эксплуатации. К обязательным условиям относятся: 1) Функциональность должна быть включена в настройках бета-профиля FSD. 2) Транспортное средство должно приближаться к перекрестку со сплошной остановкой. 3) Транспортное средство должно двигаться со скоростью менее 5,6 миль в час. 4) Рядом с перекрестком не обнаружено релевантных движущихся автомобилей. 5) Рядом с перекрестком не обнаружено соответствующих пешеходов или велосипедистов. 6) Достаточная видимость для транспортного средства при приближении к перекрестку. 7) Все дороги, входящие в перекресток, имеют ограничение скорости 30 миль в час или меньше. Если все вышеперечисленные условия соблюдены, только тогда транспортное средство будет проезжать перекресток с полной остановкой со скоростью от 0,1 до 5,6 миль в час без предварительной полной остановки. Если какое-либо из вышеперечисленных условий не выполняется, функция не активируется и автомобиль полностью остановится. NHTSA определяет, что «въезд на перекресток с полной остановкой без полной остановки может увеличить риск столкновения». Tesla сообщила NHTSA, что «ей не известно о каких-либо столкновениях, травмах или смертельных случаях, связанных с этим состоянием». В уведомлении об отзыве говорится, что это касается 53 822 автомобилей. NHTSA сообщает, что Tesla выпустит новое обновление программного обеспечения, которое отключит функцию «скользящей остановки» в бета-версии FSD: «Tesla отключит функцию «скользящей остановки» на затронутых автомобилях, начиная с версии прошивки 2021.44.30.15. ... От владельцев, установивших на свои автомобили прошивку версии 2021.44.30.15 или более поздней, не требуется никаких дополнительных действий. Tesla не планирует включать заявление в уведомление владельца по части 577 о предварительном уведомлении о возмещении расходов владельцам, потому что не существует платного ремонта, связанного с основным состоянием этого отзыва, и владельцы получат бесплатное средство правовой защиты через версию прошивки 2021.44.30.15 или более поздний выпуск». Tesla ранее жаловалась на необходимость называть это «отзывом», поскольку физически она не отзывает какой-либо продукт, а только выпускает новое обновление программного обеспечения, которое можно сделать по беспроводной сети, в отличие от многих других автопроизводителей. Гэри Блэк: «СМИ любят создавать драмы. Dow Jones: «Tesla отзовет около 54 000 автомобилей в США из-за программного обеспечения» Реальность: Чтобы решить проблему отзыва, Tesla выполнит беспроводное обновление программного обеспечения, которое отключит функцию «скользящей остановки», сообщает NHTSA.» #Tesla #TeslaFSD #GaryBlack

$TSLA Гэри Блэк: «Если бы мне нужно было выбрать одну диаграмму, чтобы убедить институциональных портфельных менеджеров владеть $TSLA , я бы выбрал эту. Уровень внедрения электромобилей в мире составляет 6%, в 2021 году он удвоился, и 94% рынка еще осталось преобразовать. $TSLA получает 100% своего объема от продажи электромобилей, в отличие от $GM , $F и $VOW3@DE , где процент электромобилей в продажах все еще ничтожно мал» #Tesla #TeslaЗаменители #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Что интересно: поставки 936 172 авто за 2021-й год оказались в пределах 0,2% от Плана продаж акций 10b5-1 от 14.09.2021, в соответствии с которым Маск продал 934 091 акций в день. Совпадение или хороший прогноз?" 🤔😉 #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: «Поскольку окно продаж акций Tesla Маском за 4 квартал, вероятно, закроется в пятницу 17 декабря (открывается заново после отчёта за Q4 ~26 января 2022), продажи Илона за 4 квартал, вероятно, завершены. Продажи акций могут быть в дальнейшем продолжены, если он заменит свой существующий план 10b5-1 новым планом до пятницы. Илон продавал акции один день в неделю за последние три недели.» На текущий момент продано 70% планируемых акций и реализовано 65% опционов, срок которых истекает в августе 2022 года. #Tesla #ElonMusk #garyblack

$TSLA Gary Black: "Ненавижу выкладывать это в пятницу вечером, но если я подожду до понедельника, то шортисты скажут, что я накачиваю акции. В последний раз Tesla делали сплит акции на 2-й неделе августа, во вторник, 11 августа после COB. Акции $TSLA были на уровне $1374 (с поправкой на сплит - $274). Сплит 5:1 произошел 31 августа. Между объявление о сплите и сплитом акции $TSLA выросли на +81%. Сплит акций требует одобрения Совета Директоров. Совет Директоров, как правило, собирается 1 раз в месяц, и вероятно, собирается во вторую неделю месяца по понедельникам / вторникам, учитывая ритм прибыли. Заседание совета директоров 8-9 ноября имело бы смысл, что соответствует дате последнего дробления акций 11 августа. CEO делят свои акции, когда уверены в своем будущем. СЕО Tesla Илон Маск сегодня должен чувствовать себя довольно уверенно. Однако в политическом плане сейчас трудно сделать сплит из-за болтовни о том, что Илон - самый богатый человек в мире. Сплит акций сделало бы его еще богаче. В конце концов, есть шансы в пользу сплита 4:1 или 5:1, особенно если акции $TSLA превысят $1200. Как только мы пройдем ноябрь, вероятно, придется подождать до февраля 2022 года. Политический шум вокруг непризнанного увеличения капитализации может остановить $TSLA, если он не будет решен. Но Илон любит вознаграждать своих сотрудников и акционеров. Исследования показывают, что компании, делающие сплит, по сравнению с несплитованными, растут быстрее на +8%. Я не накачиваю." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Эти три графика, вероятно, заставили всех переосмыслить оценку $TSLA на этой неделе. Глобальное внедрение BEV удвоилось в 2021 году по сравнению с 2020 годом и может снова удвоиться в 2022 году. Это то, что застало руководство Tesla врасплох, и именно поэтому показатели прибыли $TSLA 2022-2025 на Wall Street стремительно растут." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Это то, что я называю сжатием МаркетМейкера! Им нужно вернуться домой с дельта-нейтралью, и они наверняка за это заплатили. Когда инвесторы покупают $TSLA call, ММ «пишет» call со скромной надбавкой. Чтобы хеджировать свой риск, MM покупает достаточно акций $TSLA, чтобы быть дельта-нейтральными (не Лонг или Шорт). Если у MM есть чистая короткая позиция в 100 контрактов $TSLA с дельтой 0,6, им нужно купить 6000 акций, чтобы вернуться домой с нейтральной дельтой." Serious Callers Only: "Хотите сделать какие-нибудь прогнозы на следующую неделю?" Gary Black: "Вверх" #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Доходы на акцию $TSLA на Wall Street на 2022 год продолжают расти: +13% за последнюю неделю, +50% с начала года. По мере роста прибыли на 2022-25 гг. целевые цены будут расти. Увидите больше аналитиков с увеличением целевых цен $TSLA на следующей неделе (в среднем $758, средняя цена с рейтингом покупки $992). Так произошло в конце 2019 года." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Похоже, что битва Маркетмейкера за $TSLA сегодня будет происходить на $1100. Будет интересно посмотреть последний час торгов. Большой открытый интерес (26 тыс. контрактов опционов)." [Будьте сегодня аккуратны. Жадность и плечи губят 🤷‍♂️] #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Инвесторы покупают $GM , $F а также $VOW3@DE вероятно, окажутся в том же плачевном положении, что и инвесторы Blackberry, Nokia и Motorola десять лет назад. Те, кто работал в сфере управления брендом, сразу узнают фирменный отпечаток на табличке GM или Ford, наклеенной на электромобиль ДВС-автопроизводителя. С тремя сильными специализированными брендами электромобилей - $TSLA $RIVN а также $LCID - которые можно использовать в разных категориях и географических регионах для расширения адресного рынка (например, от Rivian до внедорожников) и многого другого в будущем - те, кто инвестирует в устаревшие автомобили, с 8-10x P/E кажутся совершенно не осведомленными (невежественными) о том, что происходит." #Tesla #TeslaЗаменители #GaryBlack

$TSLA Gary Black: " $TSLA +0,1% до $1079 в связи с падением акций (NDX -1,0 %) на слабых прогнозах 4го квартала от $AAPL (-3,5 %) и $AMZN (-4,8 %) и росту 10yr TY (1,61% +3,0 б.п.). Лагард из ЕЦБ умеренно возражает против более высоких процентных ставок. Кредит на EV в размере $8000 в счет за инфраструктуру в размере $1,75 трлн. Срок действия опционов $TSLA истекает сегодня = волатильность. Много болтовни о $TSLA гамма-сжатии, подпитываемое ордами розничных инвесторов, покупающих еженедельные call-опционы, приводит к росту $TSLA, поскольку Маркетмейкер хеджируют риски коротких call, покупая акции $TSLA . Сегодня может быть день истечения потенциально волатильных опционов. Большой открытый интерес около call $1050 и $1100." #Tesla #GaryBlack

$TSLA $F $GM Investment Boarder (просто глупый человек 🤷‍♂️): "Ford реальная компания, продающая миллионы автомобилей, самый продаваемый грузовик в мире. P/E = 18. Рыночная капитализация $60 млрд. Tesla, схема Понци, продает небольшую часть Ford а также GM, массовые подачки налогоплательщиков и продажа мошеннических FSD. Рыночная капитализация по P/E = 340, $1 трлн капитализации. Клоунский рынок" Gary Black: "Tesla заработает больше денег, чем Ford в этом году, а к 2025 году они будут производить в 5 раз больше, чем Ford, и будут продолжать расти двузначными темпами по мере роста внедрения электромобилей. Ford и дальше будет стагнировать. Акции смотрят вперед, а не назад." 👍💪 #Tesla #GaryBlack #TeslaЗаменители

$TSLA Gary Black: "Поскольку одна за другой Мега-компании пропускают заработки и разбиваются, $TSLA а также $GOOGL стоят прямо. Многие портфельные менеджеры, покупающие $TSLA, сказали мне, что не могут найти ничего, что можно было бы купить в Мега-компаниях. ( $AAPL , $AMZN , $MSFT , $GOOGL , $TSLA и {$FB} - Мега-компании, занимают 40% от R1G). «Ограничения поставок» не повлияли на 3-й квартал Tesla." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Те, кто покупает $GM , $F , а также $VOW3@DE вместо $TSLA следует помнить, что случилось с традиционными розничными торговцами, когда $AMZN подорвал отрасль 25 лет назад. Шортисты $AMZN неоднократно заявляли, что традиционные ритейлеры создадут свои собственные сайты электронной коммерции, а $AMZN потеряет свою долю. Звучит знакомо?" P.S. Сравнение капитализации Amazon с другими продавцами в 2016 году ... знакомое сравнение? 😂😂 #Tesla #GaryBlack #TeslaЗаменители

$TSLA Gary Black: "Это немного тревожит. Примерно каждый второй доллар, потраченный на опционном рынке США в понедельник и вторник, перешел в $TSLA." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Слушать разговор шортистов и хейтеров Tesla о том, почему $TSLA переоценена - это истерика. Большинство сравнивают капитализацию $TSLA с суммарной капитализацией устаревших ДВС-автопроизводителей. [Такие "эксперты" часто попадаются и в Пульсе 🤷‍♂️🤦‍♂️]. Этот типовой анализ, сравнивающий $AMZN со всеми ритейлерами, потерпел неудачу 10 лет назад. Это не оценочный анализ, основанный на будущих доходах на акцию / свободном денежном потоке. Единственный способ оценить $TSLA - это взглянуть на 5+ лет, спрогнозировать внедрение электромобилей, долю Tesla и ASP, маржу и операционные расходы, вычислить EPS или FCF 2025, добавить множитель на основе будущего роста и дисконтировать назад. При чистой прибыли на акцию 2025 года в размере $40 долларов и 50-кратном коэффициенте P/E с дисконтированием 11,6% $TSLA стоит сейчас $1400." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "S&P: Tesla может поставить в 4 квартале +272 тыс. (Wall Street 262 тыс.), «Ожидается, что Tesla поставит более 900 тыс. авто в 2021 году». В отличие от Wall Street, кредитные агентства могут свободно просматривать внутренние прогнозы Tesla. Если S&P ожидает более 900 тыс. поставок в 2021 году, скорее всего, это связано с управлением Tesla." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Повышаем целевую цену $TSLA c $1200 до $1400 на основе пересмотренной прибыли на акцию 2025 года в размере $40 долларов с $34 долларов. Отражает резкое ускорение глобального внедрения электромобилей (8% в 3-м квартале, ~11% в 4-м квартале), я увеличил свое внедрение электромобилей в 2022 году до 10% (с 8%), а мою прибыль на акцию в 2022 году до $12 (с $10,10; Wall Street $8,05, но быстро растет). Мои пересмотренные предположения: - внедрение электромобилей 30% к 2025 г. (было 25%); 60% к 2030 г. (было 50%) - Стабильная доля Tesla составляет 21% по мере увеличения мощности, расширяется адресный рынок. - Более высокий автомобильная валовая маржа (за вычетом ZEV-кредитов) с 28,8% за 3 квартал. - Снижение ASP из-за задержки CyberTruck до конца 2022 года и запуска Model 2 стоимостью $25 тыс. в 2023 году. Моя новая целевая цена $TSLA в размере $1400 основан на скорректированной прибыли на акцию в 2025 году в размере $40 и P/E на 2025 год в размере 50x (цена в 2025 в размере $2000), что отражает рост объема и прибыли на акцию в 2021-2025 годах на 55-60% и рост на 2025-30 годы на 16% (смешанный 34% CGR) = 1,5x смешанный PEG. Дисконтирование цены 2025 = $2000 до сегодняшнего воемени при стоимости капитала 11,6% = $1400." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "В третьем квартале глобальное внедрение электромобилей выросло до 8,0% и, как ожидается, вырастет до 11,4% в четвертом квартале. Это более чем вдвое больше, чем в 2020 году. Основываясь на этих новых данных, наш прогноз по глобальному внедрению электромобилей в 2022 году на уровне 8,0% уже выглядит неубедительным." "Моя целевая цена $1200 предполагает, что в 2021 году глобальное внедрение электромобилей составит 5,4% (уже вероятнее ~6,0%), а в 2022 году внедрение электромобилей в мире составит 8,0% (вероятне ~10%). Если я увеличу внедрение электромобилей в 2022 финансовом году до 10% и уменьшу долю Tesla до 23% (из-за ограничения мощности Tesla), моя прибыль на акцию на 2022 финансовый год поднимется до $11,50 (с $10, и $8 на Wall Street)." "Если я увеличу глобальный уровень внедрения электромобилей в 2025 году до 30% (с 25 %), и удерживая долю Tesla 24%, моя прибыль на акцию на 2025 финансовый год вырастет до $40." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Эти две диаграммы вместе могут объяснить недавний взлет $TSLA : 1) Внедрение электромобилей стремительно растет, так как в сентябре продажи в Китае показали это (17,5% против 5% годом ранее). Глобальное внедрение BEV за 3 квартал 8%. 2) Какая конкуренция? Электромобили под ДВС-маркой потерпели неудачу, в основном каннибализируя себя. Доля электромобилей Tesla стабильна." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Сделка c $UBER, которая позволит водителям арендовать 50 000 электромобилей Tesla у Hertz, не является дополнительным фактором, но увеличит спрос на Tesla, поскольку все больше водителей Uber будут покупать собственные Tesla. Можно было бы ожидать, что водители Uber с Tesla будут лучше приняты клиентами Uber, что расширит базу использования Tesla (станет массовым)." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Вы должны больше любить $TSLA за $650, чем за $1075, даже с более высокими оценками прибыли. За последние 3 месяца прибыль на акцию в 2022 году выросла на +19%. Цена акции $TSLA выросла на +60%. Я весь день пытался предупредить (и получил порцию дерьма), что повышение $TSLA было слишком большим. Когда акции растут на +60%, а прибыль увеличивается на +19% за тот же период, должны мигать сигнальные лампы. Фонды будут постоянно балансировать на основе вознаграждения/риска. При R/R <0,5x портфельные менеджеры фондов будут сокращать позицию. Акции $TSLA по-прежнему кажутся дешевым при цене $1024, при этом прибыль на акцию в 2025 году составит $34 (30x P/E) при +55% роста объема и роста EPS в течение следующих 5 лет. При наличии нескольких катализаторов (оценка Wall Street на 2022 г. на 26% ниже, увеличение мощности заводов в 2 раза, скидка на электромобили, вероятно повышение Tesla до инвестиционгого уровня, расширение в Европе адресного рынка с Model Y, FSD, CyberTruck), наша целевая цена остается на уровне $1200. Вместо того, чтобы продавать акции, долгосрочные акционеры Tesla могут продавать call-опционы против своих позиций $TSLA («покрытые call») для получения дополнительного дохода. Сегодня утром мы продали call-опционы со страйком $1250 (+21%) с истекающим в пятницу сроком по $3 за опцион. Теперь эти опционы стоят вдвое меньше." P.S. Один опцион составляет 100 акций, поэтому если вы не вложили в акции Tesla ~$100k, то подажа опционов не для вас. #Tesla #GaryBlack

$TSLA Sawyer Merritt: "Когда Tesla объявила о сплите акций 5:1 11 августа 2020 года, $TSLA стоила $1373 (до сплита). После сплита мы снова поднялись выше до $1024. По мере приближения к тому же уровню $1300 Tesla, вероятно, начнет рассматривать еще один сплит. Посмотрим." Gary Black: "Я полагаю, что до конца года Правление Tesla рассмотрит возможность еще одного сплита. При цене $1100 они могут сделать сплит 4:1 (совокупно 20:1, включая сплит 2020 года) и иметь ту же цену после сплита ($1374/5 = $275; $1100/4 = $275). Илон всегда хочет дать возможность розничным инвесторам." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "🔥🔥 S&P повысил кредитный рейтинг Tesla до BB+ 🔥🔥 (на одну ступень ниже Инвестиционного рейтинга), с прогнозом «Позитивный» (положительное смещение). S&P отметили растущее внедрение электромобилей, способность Tesla преодолевать узкие места в поставках и перспективы поставок > 900 тыс. авто в 2021 году. Я ожидаю, что $TSLA будет повышен до инвестиционного рейтинга после 4 квартала 2021 года. Некоторые паевые инвестиционные фонды могут владеть акциями только в том случае, если их кредитный рейтинг не ниже инвестиционного уровня." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Я ожидаю, что S&P и Moodys повысят $TSLA на одну ступень в следующие несколько недель, а затем снова повысят и переведут на инвестиционный уровень после результатов за 4 квартал в январе." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Пожалуйста, не интерпретируйте сегодняшнее снижение $TSLA на -1,3% как что-либо иное, кроме как продажи хэдж-фондов и трейдеров, которые покупали до начала квартала, а теперь закрывают то, что оказалось очень прибыльной сделкой. Это происходит с TSLA каждый квартал, как часы. Третий квартал был солидным во всех отношениях. Будущее прекрасно." #Tesla #GaryBlack

$TSLA Gary Black: "Повышение целевых цен $TSLA: - Wedbush с $1000 до $1100 (+10%, "покупка") - Canaccord с $940 до $1040 (+10%, "покупка") - Deutsche c $900 до $1000 (+11%, "покупка") - BoA с $900 до $1000 (+11%, "покупка") - Mizuho с $825 до $950 (+15%, "покупка") - Goodman c $875 до $905 (+3%, "покупка") - Baird с $764 до $888 (+16%, "покупка") - WFC с $660 до $860 (+30%, "покупка") - Credit Suisse с $800 до $830 (+3%) - RBC с $755 до $800 (+5%) - Cowen с $580 до $625 (+7%) - JP Morgan c $215 до $250🤭🤭 (+16%)" #Tesla #GaryBlack #TeslaRating

$TSLA Gary Black: "Каждый раз, когда кто-то говорит мне, что это время другое, я напоминаю им, почему это не так. $TSLA распродается после отчёта о получения прибыли, потому что хэдж-фонды и трейдеры покупают перед тем, что они воспринимают как почти определенный ритм. По окончании события они закрывают сделку. Чтобы подняться выше, $TSLA нужны новые покупатели." #Tesla #GaryBlack