🎄Ключевая ставка осталась на уровне 7,5%

. Многие этого и ждали... Того что ничего не изменится. Но... В марте регулятор может перейти к повышению ставки, начав с 25 б. п. Ужесточение начнется на фоне проинфляционных рисков. Плюс растёт дефицит бюджета. Пока это только предположение аналитиков. 🍏На что вообще влияет ключевая ставка? Ключевая ставка влияет на кредитную активность, и следовательно — на инфляцию, и через изменение стоимости активов (ценных бумаг, недвижимости), которые могут быть использованы в качестве обеспечения по кредитам. Одновременно рост стоимости активов банков увеличивает их возможности по расширению кредитования. Ключевая ставка высокая ( повышается) - дорогие кредиты - бизнесу тяжело, экономическая активность падает, люди чаще несут деньги в банки ( на депозиты). При этом облигации становятся дешевле, а новые размещают под больший процент. В такие моменты интересно покупать облигации долгосрочные, они становятся дешевле. В конце марта, когда открыли торги облигациями и ключевая ставка была высокой многие облигации стоили на 20-30 процентов дешевле. Можно было купить подешевле, а затем через несколько месяцев продать дороже. Либо зафиксировать высокий процент купонного доходности. Например: ОФЗ 26225 - текущая цена 805 р, в марте - 650 р. Текущая купонная доходность - 9 процентов, в марте - 11 процентов. Причем её можно зафиксировать на 11 лет - это срок облигации. $SU26225RMFS1 Еще... АФК Система выпуск 7 ( держу в портфеле). Текущая цена 924 р, в конце марта 720 р. Купонная доходность - 7 процентов, а по цене в марте - 9,4 пр. $RU000A0ZYQY7 🎄На стоимость акций ключевая ставка тоже влияет. Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы — то есть в акции. При снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций — доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти. Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом. $TMOS@ 🍏На валютном рынке ключевая ставка также играет свою роль. Снижение процентных ставок ведет к снижению цены национальной валюты, так как она становится доступнее. Падение национальной валюты, в свою очередь, ведет к тому, что инвесторы стремятся как можно быстрее избавиться от дешевеющих денег и вложить их в какие-либо активы — к примеру, в те же акции. Таким образом, низкая ключевая ставка положительно влияет на фондовый рынок. Высокая ключевая ставка, наоборот, повышает курс рубля и охлаждает интерес инвесторов к фондовому рынку. 🎄Как защититься от повышения ставки ( если она будет) ? Можно обратить внимание на ОФЗ с плавающей ставкой. Купон таких ОФЗ привязан к ставке RUONIA, а она близка к ключевой ставке. Вырастет ключевая ставка - вырастет купон по облигации. Пример: ОФЗ 24021, 29008... Подходят все облигации, которые начинаются на 29. $SU29008RMFS8 Но это не защищает вас на 146 процентов, а только позволяет бороться с инфляцией и то не всегда эффективно. Спасибо за внимание. Успешных инвестиций. #псвп #30летнийпенсионер #новичкам2023