Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
30letniy_pensioner
7 ноября 2022 в 9:55
Пульс учит
💡Облигации с переменным купоном ( ОФЗ 29006). Как считать доходность? Стоит ли покупать? {$SU29006RMFS2} Купон по данным облигациям привязан к ставке RUONIA ( Ruble Overnight Index Average). Это ставка под которую банки дают деньги в долг друг другу. Данная ставка зависит от ключевой ставки. Ставка купонного дохода для облигаций с переменным купоном (ОФЗ – ПК) определяется как среднее арифметическое значение ставки RUONIA за 6 месяцев + заранее известная постоянная премия. Для ОФЗ 29006 эта премия – 1,2 процента, ОФЗ 29007– 1,3 процента, ОФЗ 29008– 1,4 процента… С помощью таких облигаций можно защититься от резких колебаний ключевой ставки. Купон защищает от роста инфляции. ОФЗ – ПК выпущенные до 2019 года реагируют на изменение ставки с задержкой на полгода. #облигации Ставку RUONIA можно узнать на сайте ЦБ. Сейчас она 7,6 процента, ключевая ставка – 7,5 пр, то есть они примерно равны. По облигациям ОФЗ 29006 текущая ставка 14,4 пр, следующий купон будет в феврале – 71,9 рублей. При этом цена облигации 1027 р и НКД (накопленный купонный доход – это то что вам придется заплатить при покупке) - 38 рублей. Можно сказать что дополнительно придется заплатить 65 рублей (27+38), чтобы получить 71,9 р в феврале ( + 7 рублей за 3 месяца или 0,6 процента). Рынок уж закладывает в стоимость данный высокий купон. Следующий купон будет значительно ниже, так как сейчас ключевая ставка – 7,5 процентов. А значит и данные облигации скорее всего начнут продавать, то есть и цена упадет. Пишут же доходность к погашению 13,3 процента. Почему так? -Эта доходность примерная и не учитывает дальнейшего снижения купона. Сколько можно заработать? Покупаем облигацию за 1065 рублей (1027 + 38 р НКД) + платим комиссию за покупку. Получаем в феврале 2023 года свои 71,9 рублей. Следующие купоны пересчитываются по ставке 7,6 процента (примерно) + премия 1,2 процента. Итого 8,8 – 9 процентов, с учетом того что ставку могут поднять и она была 7,6 не все последние полгода. Купон может быть 45 рублей. 45 *4 = 180 рублей ( это за 2 года). В конце января 2025 года получаем свою 1000 рублей и последний купон. Всего 1000 + 180 + 71,9 = 1251,9 р. Потратили мы 1065 рублей. Заработали 186,9 рублей за 2 года 3 месяца или 17,5 процентов. За год это около 8 процентов, 13 процентами даже не пахнет. Это если не учитывать каких-то значительных повышений ключевой ставки, если будет повышение ставки, то доходность может вырасти до 9-10 процентов. ОФЗ – ПК страхуют нас от повышения ставки, так что у них тоже есть свои плюсы. Доходность к погашению 8-9 процентов можно получить и других ОФЗ с фиксированным купоном. Например 26234 на 2 года 8 месяцев. Цена 909 рублей, купон 22,4 рубля 2 раза в год. Или ОФЗ 26227 – 1 год и 8 месяцев, цена 989 р, купон 36,9 рублей 2 раза в год. $SU26234RMFS3
{$SU26227RMFS7} Более высокую доходность к погашению можно получить от корпоративных облигаций ( 10 процентов и выше) : АФК Система, Аэрофлот, М.Видео, Сегежа, ВК и т.д. Но и риск в них выше, чем в ОФЗ. Вывод: Не стоит верить доходности, которую пишет брокер, она может быть ниже. Лучше все самому пересчитать. #офз #учу_в_пульсе #30летнийпенсионер #псвп
911,29 ₽
+9,32%
266
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 июля 2025
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
3 июля 2025
Экономические данные этой недели: снижение продолжается
18 комментариев
Ваш комментарий...
A.Linetsky
7 ноября 2022 в 10:19
Но если ставка уйдёт на 3%, то по облигациям ПД доходность будет сильно выше. Это тоже стоит понимать. Пост крутой, 99% людей этого не знают
Нравится
55
MONYHA
7 ноября 2022 в 10:22
👏👏👏👍👍
Нравится
4
30letniy_pensioner
7 ноября 2022 в 10:52
@A.Linetsky согласен. Спасибо)
Нравится
4
LinZiP
7 ноября 2022 в 11:08
А ответа на поставленный вопрос не последовало. Так стоит покупать?
Нравится
3
30letniy_pensioner
7 ноября 2022 в 11:18
@LinZiP согласен, вопрос есть, а ответа нет) Мне кажется есть другие более интересные облигации. Внизу про них написал. Не стоит.
Нравится
7
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+35,2%
40,3K подписчиков
Algozavr
+18,4%
3K подписчиков
INVESTOR_22_VEKA
−20,5%
3,2K подписчиков
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Обзор
|
4 июля 2025 в 17:27
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Читать полностью
30letniy_pensioner
24,4K подписчиков • 144 подписки
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+0,15%
Еще статьи от автора
6 июля 2025
🪙 Главу ЮГК Струкова задержали при попытке покинуть Россию, — Коммерсантъ При этом пресс служба ЮГК заявила РБК: «В течение субботнего дня Константин Струков находился на рабочем месте в офисе ЮГК в Москве. Как ранее комментировал Константин Струков выезжать за границу он не планировал и не планирует. Никаких следственных мероприятий в отношении него не проводилось, его не задерживали». Семья владельца ЮГК Струкова купила дома и участки на побережье Черногории — РИА Новости. UGLD 🪙 Росстат полностью засекретил данные о количестве людей в России, рождаемости, смертности, браках и разводах — ПЛН. На этой неделе Росстат опубликовал регулярный обзор социально-экономического положения РФ, в котором раздел «Демография» просто отсутствует. #новости
5 июля 2025
🪙 Московская биржа опубликовала состав "народного портфеля" по итогам июня 2025 г. 38,2% портфеля - Сбер. SBER Ну а с ЛУКОЙЛом вместе - больше 50%. LKOH 🏛 ЦБ уже начал снижать ставку и, скорее всего, активно продолжит этот процесс. В июле ставка может снизиться еще на 2 пп, до 18%, а к концу года — до 15-16% , — Александр Ведяхин, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка. 🪙 Российский суд в рамках дела о мошенничестве арестовал у миллиардера Вадима Мошковича 315 млн руб., доли в "Русагро" и других компаниях бизнесмена. RAGR 🪙 ЮГК поддерживает тесный контакт с Банком России и Мосбиржей по вопросам защиты интересов миноритарных акционеров на фоне иска Генпрокуратуры. UGLD Интересно, получится ли защитить? #новости
4 июля 2025
🪙 Нефтегазовые доходы в июне снизились до ₽495 млрд, что на 34% меньше г/г — минимум с января 2023 г. По итогам I полугодия доходы сократились на 17%, составив ₽4,73 трлн — Ъ. ROSN 🪙 Приставы открыли исполнительное производство в отношении президента ЮГК Константина Струкова — ИФ. UGLD 🪙 Развитие рынка акционерного капитала — приоритет государства и бизнеса, поэтому инвестора надо облизывать со всех сторон — зампред ЦБ Владимир Чистюхин — Ведомости. 🪙 Инвестиции в коммерческую недвижимость и участки под застройку в I полугодии снизились на 38% г/г, до ₽290 млрд — минимум за три года. Основные причины — дефицит качественных объектов и высокая стоимость заемных средств — Ъ. PIKK SMLT
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673