Профиль инвестора A.Linetsky | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛢 Санкции на нефть вернули Помните, в марте США вдруг разрешили покупать российскую нефть? Дали лицензию, объяснили это «временной мерой». Всё для того, чтобы сбить цены после удара по Ирану. 🤷‍♂️ Теперь Россия снова стала для них плохой и «лазейка» официально закрылась. Администрация Трампа не продлила исключение. Оно истекло в минувшие выходные, и никто не подписал новый документ. 👉 Всё из-за того, что сенаторы-демократы устроили скандал: «Вы что, кормите Кремль? Россия и ее партнеры зарабатывают дополнительные $150 млн в день!». И так далее… Они, кстати, не преувеличили: марте Россия заработала на нефти и нефтепродуктах $19 млрд. Это почти в два раза больше, чем в феврале. Экспорт сырой нефти вырос до 4,6 млн баррелей в сутки. Возврат санкций - это опять давление на котировки наших нефтяников. А другой стороны - нефть остается дорогой. Пока на Ближнем Востоке всё не закончится, дешеветь ей, скорее всего, будет сложно. Минфин США назвал мартовское послабление «узкой краткосрочной мерой», и она закончилась. 📊 Нефтянку сейчас лихорадит. Кто-то паникует, кто-то ищет точки входа, чтобы выловить из этого максимум выгоды. Правильно ли это? Для кого-то - да, но если у вас большой инвестиционный горизонт - не ищите прибыль в повышенной временной волатильности и надеждах на отскок цен. Больше потеряете. А вы как действуете?

⚡️ На рынок выходит B2B-РТС - первое IPO 2026 на Мосбирже Пока что IPO на российском рынке - событие редкое, поэтому каждое новое размещение привлекает внимание. На днях о планах выйти на биржу объявила B2B-РТС - крупнейшая электронная торговая платформа для бизнеса и государства. Через системы B2B-РТС проходят государственные и коммерческие закупки. Заказчики и поставщики встречаются на площадке. Чем больше участников и сделок, тем выше доходы. В 2025 году объем закупок составил почти 10 трлн ₽ (около 4,5% ВВП России). Параметры предложения: 📌 Ценовой диапазон: 112-118 ₽ за акцию 📌 Капитализация: 20-21 млрд ₽ 📌 Объем предложения: 2,3-2,4 млрд ₽ 📌 Сбор заявок: 10-16 апреля 📌 Начало торгов: 17 апреля (тикер BTBR) 📌 Котировальный список: Второй уровень Мосбиржи 📌 Lock-up (ограничение на продажу): 180 дней Продающие акционеры - Совкомбанк и финансовые инвесторы. Менеджмент свой пакет продавать не будет. Совкомбанк планирует сохранить за собой существенную долю в акционерном капитале B2B-РТС и продолжит принимать участие в развитии бизнеса платформы. Финансовые показатели: 👉 Совокупный доход 2025: 9,4 млрд ₽ (рост 9,8% к 2024) 👉 Скорректированная EBITDA: 4,9 млрд ₽ (рентабельность 52,3%) 👉 Чистая прибыль: 3,7 млрд ₽ (рентабельность 39,5%) 🔥Компания платит дивиденды 4 раза в год не менее 50% чистой прибыли. Средний коэффициент выплат за 2023–2025 - около 73%. За 2025 год выплатили 3,3 млрд ₽ (89% от чистой прибыли). За 2026 год планирует не менее 85% (новые инвесторы могут поучаствовать уже в первой выплате – дивиденды ежеквартальные), в среднесрочной перспективе – не менее 80% от ЧП. Бизнес с высокой маржинальностью (рентабельность по чистой прибыли почти 40%) и щедрой дивидендной политикой. Freefloat около 11,5% - неплохой уровень для ликвидности. Выглядит всё очень даже прилично. Кроме этого, менеджмент рассчитывает увеличить рост выручки вдвое к 2030 году. ⚠️Не является инвестиционной рекомендацией⚠️

🏦 Мосбиржа начала раздавать «черные метки» С 1 апреля заработали правила маркировки. И уже есть первые результаты. Особую отметку получили 17 ценных бумаг шести эмитентов, которые ограничивают раскрытие информации. Вот список: 📌 Акции: «Юнипро», «ГАЗ» (обыкновенные и привилегированные) 📌 Облигации: банк «Пересвет» (6 выпусков), «Башнефть» (4 выпуска), «Мосэнерго» (3 выпуска), «Роснано» (1 выпуск) По каким критериям маркируют? Если компания скрывает больше сведений, чем разрешено постановлениями правительства № 1102 (для снижения санкционных рисков) и № 1173 (для банков), она получает крестик в карму в графе «Ограничение раскрытия информации» списка ценных бумаг. Выглядит это так👆 Кого не маркируют: 🔹 Для облигаций - есть два кредитных рейтинга не ниже «А-» у выпуска, эмитента или поручителя. 🔹 Для акций - есть два некредитных (звездных) рейтинга не ниже «*»** . 🔹 Для акций компаний из специального перечня - до 1 октября 2026 года можно не маркироваться. Зачем всё это? ✅ Прозрачность. Это сигнал: «будьте осторожны, данных мало». ✅ Легче оценивать риски. Если компания скрывает отчетность, её сложно анализировать. ✅ Защита от «кота в мешке». Раньше инвестор мог купить бумаги, не зная, что эмитент годами не публикует отчеты. Теперь это видно сразу. Еще один шаг к цивилизованному рынку сделан. Всех проблем маркировка не решает, но плюс один инструмент для аналитики не будет лишним. Хорошему эмитенту скрывать нечего, а к «скрывайкам» стоит относиться с осторожностью. ⚠️ Важно: отсутствие маркировки не превращает плохие бизнесы в хорошие. Настоящие инвестиции требуют анализа, а не только меток. Как вам новое правило?

🔥Делаем среднюю пенсию за 3 года Как и обещал, представляю пост для тех, кто хочет пассивный доход на фондовом рынке 25 000 ₽ уже через 3 года👇 ❓Итак, сколько необходимо инвестировать ежемесячно, чтобы ровно через 3 года пассивный доход составил среднюю пенсию? 👉 Представьте, что ровно 3 года назад вы узнали об инвестициях и сразу решили ворваться в эту тему. Один из инструментов начал бы вам давать 25 000 ₽ в месяц уже через 3 года при инвестициях в 45 000 ₽/мес. Вместе с реинвестированием дохода за 36 месяцев на вашем счете могла накопиться сумма около 2 млн ₽, с которой вы уже сейчас и начали бы получать среднюю пенсию. Согласитесь, сумма внушительная? Думаю, мало кто сможет себе позволить 45 000 ₽ отправлять в ценные бумаги каждый месяц целых 3 года. ⚠️ Понимаю, многие хотели увидеть пост, а-ля: «вот набор бумаг, которые дадут пенсию через 3 года при инвестировании 5000 ₽ в месяц». Но нет. Фондовый рынок - не место для чудес и волшебства. Для меньших сумм нужно больше времени, для более высокой доходности нужны более рисковые инструменты и сложные стратегии. Я не хочу рассказывать вам сказки, что за пару лет вы можете стать богатыми, но…👇 🔥Я уверен, что на пенсию можно выйти за 3-10-20 лет. Просто всё зависит от набора инструментов, времени и регулярных инвестиций. О том, какой инструмент я использовал в расчетах из этого поста - расскажу чуть позже. А вы пока можете поделиться своим опытом того, как строите (или мечтаете построить) пассивный доход/пенсию.

Вечный спор между 238 и 248 или к чему приводит неверно принятое решение. Итак: Цикл снижения ставки начался . Ниже скрины движения цен на 26238 и 26248 за последний год, и подсчет купонов на ИИС без налогов, с налогами разрыв будет еще больше. За последний год 248 выросла в цене на 5,58%, тогда как 26238 прибавила целых 9,49%. Многие скажут, но ведь купоны у 248 больше! Почти в 2 раза! Но мало кто обращает внимание; на то что 238 стоят дешевле. Давайте возьмем условные 100 тыс рублей, и купим год назад 248 и 238 облигации на 100 тыс рублей. Результаты от роста тела облигаций: 248 прибавит денег на счете 5580₽ 238 прибавит на счете 9490₽ Уже залечь видно, что 238 даст больше. Как посчитать купоны? Многие начнут считать купоны исходя из купонной доходности будут прибавлять ее к 100 тыс. И будет казаться, что 248 прибавит купонами 12200₽, а 238 только 7000₽. Но это не так. На 100 000₽ год назад получилось бы купить: 26238 100000/527=189 шт облигации и по каждой получить 2 раза по 35,4₽ 35,4*2*189=13381₽ 26248 100000/804=124 шт облигации и по каждой получить 2 раза по 61.08₽ 61,08*2*124=15157,84₽ Итого, что мы имеем? 26238 доход за год: от купонов 13381₽ от роста тела 9490₽ итого 22871 26248 доход за год: от купонов 15157,84 от роста тела 5580₽ итого 20737,84 22871 на на 10,3% больше чем 20747,84₽ То есть инвестор за год заработал на 10% меньше выбирая 26248₽. (Если все пересчитать больше детально могут на 0,5% быть расхождение из-за НКД, но это уже детали) Жаль тех, кто выбирает облигации по доходности или по купонам. Нужно ориентироваться сразу на большое количество факторов, и самое важное на ваши финансовые цели. Удалось изменить ваше представление об облигациях? Понимаете какую роль у вас в портфеле играет тот или иной выпуск? Выпуски 26252 26254 и так далее точно так же проигрывают 26238

⚡️ У 38% россиян нет финансового будущего Цифра взята не с потолка - это из нового исследования издательской группы «Актион Бухгалтерия». В стране вроде бы и растет финансовая грамотность, доступны разные рынки и инструменты для накоплений и роста капитала, но многие всем этим просто не пользуются🤷‍♂️ Вот вам несколько цифр: 👉 38,2% опрошенных в 2025–2026 годах не делали никаких сбережений. У этих людей нет финансовой подушки, запасов на черный день, а значит - нет финансового будущего. 👉 19% копят регулярно 👉 42,8% - время от времени и в разном объеме Представляете, минимум каждый третий человек, которого вы видите на улице, надеется на пенсию от государства 😨 А может этот человек - вы? Согласен, причины могут быть разными, но уверен, что в большинстве случаев ситуацию можно исправить. К примеру, 14,1% из тех, кто никак не начнет копить или копит нерегулярно, признались, что не могут удержаться от текущих трат. У более 60% почти все уходит на обязательные платежи. Это поправимо? Я считаю, да. ⚠️ Получается, 38% россиян живут одним днем и надеются, что их единственный источник дохода будет работать до самой старости. У этих людей нет запаса прочности и любая непредвиденная ситуация (болезнь, потеря работы, поломка машины) может их легко сломать. К чему это все? Главная ловушка здесь - мысль «начну копить, когда буду больше зарабатывать». Но статистика показывает: сколько бы человек ни получал, без привычки он все равно тратит 100% дохода. Единственный способ не попасть в плохую статистику или выбраться из нее - учиться работать с деньгами. Не откладывать под матрас, а заставить деньги работать, эффективно копить, инвестировать и использовать инструменты, которые защитят накопления от инфляции. 🔥 Вы читаете этот канал - значит уже сделали первый шаг. Не останавливайтесь! Для лучшего финансового будущего придется изменить финансовые привычки и научиться важным вещам - в этой сфере всегда есть куда расти. Только честно, в какую категорию входите вы?

Регулярное пополнение, стратегия DCA, почему именно ее применяю в стратегии Мини. DCA (Dollar Cost Averaging) — плюсы и минусы: • Снижает риск входа “на пике” рынка • Убирает эмоциональные решения (дисциплина > тайминг) • Подходит для регулярных доходов (зарплата → инвестиции) • Сглаживает волатильность за счёт усреднения цены – Может проигрывать разовому входу на растущем рынке – Требует времени, чтобы раскрыть эффект – Не спасает от долгосрочного падения актива (как раз наш случай) – Может создавать иллюзию безопасности (если компании из портфеля обанкротятся, то денежные средства будут потеряны безвозвратно) DCA — это про дисциплину и риск-менеджмент, а не про максимальную доходность Пополнил стратегию на 5000₽ Цель стратегии - показать, что регулярные инвестиции небольших сумм в акции могут привести к цели в 1 млн рублей быстрее чем депозит или облигации. Пока стратегия сильно проигрывает инструментом с фиксированной доходностью, но это пока:) По многочисленным просьбам показываю средние цены на акции в портфеле: 1647₽ 37 шт 120,28₽ 730 шт 176,74₽ 62 шт Так попало, что почти со старта на российском рынке IT начались сложности, высокая ставка, снижение потребительского спроса, высокие мультипликаторы все складывается неблагополучно. Акции компаний обрушились на 65-75% это очень серьезное падение. Если бы не регулярное пополнение выход из такого минуса занял бы десятилетие. Но регулярное пополнение позволяет очень сильно снижать среднюю цену. Через 3-4 мес, если акции не будут расти, а они скорее всего не будут расти, средняя цена еще снизится, а количество акций станет больше. В следующей фазе роста рынка IT потребуется совсем небольшой рост, чтобы оторвать все потери, которые были сформированы за это время. Можно не верить в эту стратегию, и спокойно отписаться. Но я продолжу вести данную стратегию до 1 млн рублей. Успехов!

💰 4,8 млн vs 126,7 млн. Всё решает сложный процент Одно из главных правил инвестиций - чем раньше начнешь, тем больше получишь. Всё потому, что топливо для сложного процента - время. Давайте кое-что посчитаем (условно)👇 Вы решаете каждый месяц откладывать по 20 000 ₽. Не инвестировать, а просто складывать в сейф или закидывать на отдельную карту. Через 20 лет у вас будет: 20 000 × 12 × 20 = 4 800 000 ₽ Сумма внушительная, но за 20 лет это мало, даже если не брать в расчет инфляцию. Теперь посмотрим на сценарий, где вы не просто копите а инвестируете те же 20 000 ₽ ежемесячно, используете сложный процент и реинвестируете прибыль. Средняя доходность - около 25% годовых. Считаете, что это много? На самом деле 25% для фондового рынка вполне достижимая цифра, если уметь работать с разными инструментами в разные циклы. 👉 Через 20 лет на вашем счете будет активов на 126,7 млн ₽. Из них собственные накопления всё те же 4,8 млн, а остальное прибыль. Как вам такая разница? Звучит, конечно, как сказка, но это правда. Сложный процент - тот самый механизм, который лежит в основе стратегий Уоррена Баффета уже 60 лет. Его Berkshire Hathaway с 1965 по 2024 год показала совокупную доходность 5 502 284%. Среднегодовая - 19,9%. ⚡️ Для российского рынка это аналог доходности примерно 32,6%. Так что 25% получать вполне реально, если грамотно управлять портфелем, переключаясь между акциями и облигациями в зависимости от фазы рынка. Чем раньше начнете, тем дольше будет работать сложный процент. 20 лет - это уже серьезно. 30 лет - результат будет кратно выше. Если хотите на пенсии путешествовать (и выйти на нее раньше), а не выживать - начинайте сейчас. Сейф не приумножает деньги, а инвестиции - да🔥

Слив капитала - отписка! Сегодня хочу подсветить очень важный момент. Стратегия показывает -45%, но эта циферка в карточке ни о чем не говорит. С учетом всех комиссий за все время стратегия показывает -37,5% Плохо ли это? С учетом риска и бумаг в стратегии, это не хорошо, но и не плохо. Это нормальный риск, и нормальный результат, со старта стратегии бумаги в портфеле практически все 2,5 года снижаются. Но очень важно обратить внимание на активы в портфеле за счет пополнений они растут и увеличиваются, на снижении цен на акции, количество акций в пофртеле становится больше и больше. Думаю на ставке в 11-10% произойдет серьезная переоценка акци IT сектора. Регулярные инвестиции позволяют не пропустить дно, и получить оптимальную среднюю цену (самую лучшую цену) без прогноза и гадания на кофейной гуще. Такое подведение позволяет с вероятностью 100% не пропустить дно рынка акций. Никакое другое поведение на рынке не дает таких высоких вероятностей. Но да, сегодня результат сильно хуже депозита, сильно хуже облигаций посмотрите как растут облигации за последний год в другой моей стратегии. Но, когда ставки по депозитам будут давать 5-8% тогда и будем подводить результаты. А пока со старта в 5000₽ портфель вырос до 97 тыс рублей - до миллиона осталось чуть больше 900 тыс. Важно понимать, что стратегия уже впитала в себя 2,5 года рыночного риска по акциям. Когда начнется рост, будет поздно что либо предпринимать, он может начаться стремительно и неожиданно. Стратегия будет входить в топы за месяц, квартал, пол года и год. Тогда все начнут в нее бежать со скоростью света, на хаях в нее будет стоять очередь. Высокие цифры доходности туманят мозг и отключают осторожность. После взлета рынка - обязательно будет снижение, очень сильное, возможно сильнее чем было за последние 2,5 года, люди снова потеряют деньги. Такие колебания рынка будут бесконечно, выживет только тот, у кого есть железная дисциплина и план по достижению цели . Надеюсь все уже отписались, кто не верить в успех, вы правы, но только сегодня. Завтра будет новый день и пока не известно кто окажется правом в нем. Успешных инвестиций! В среду пополню счет стратегии на 5000₽, цель в 1 млн сильно ближе чем кажется.

Ближайшие 2 недели на рынке может быть жарко. Связано с моим отъездом, уже не первый раз, если я покидаю столицу, что-то невероятное происходит на рынке, то ставку повысят резко, то мобилизация, то события в крокусе, поход Пригожина на Москву. Думаю, все это совпадения, если конечно в ближайшие 2 недели ничего не произойдет. Небольшой апдейт по стратегиям - тут все стабильно, ставку снижают, вероятно к концу года увидим еще переоценку +10-12% и купоны с НКД за это время. Но потенциал сильно будет снижен на ставке 12% лучше отключиться, и уже начать покупать акции - Флагман для проверки психики и нервов, только 30% осталось, но ничего, цель в 1 млн будет достигнута, каждый месяц по 5000₽. Но появились позитивные новости - даже если остальные компании в стретгии исчезнут, позитив сможет сам дотащить стратегию до цели. По появляются признаки позитива, но пока все очень слабо, думаю кризисным будет для них не только 2025 год но и 2026. - тут все стабильно, кроме необходимости замешать недорогой долг на дорогой, без IPO дочек, будет сложно , как минимум первые 3 квартала. Так что можно писать дальше, что стратегия не работает, есть еще время минимум 2 квартала, может больше. Но каждый месяц акций в портфеле становится все больше и больше, средняя все ниже и ниже. А что будет потом? Поживем увидим. По - только ждать, и усреднить ближе к осени. Вариантов не много, можно отписаться, чтобы не платить комиссию, как усредню сообщу, можно будет вернуться. Цели по бумагам сильно выше текущих И да, кто держал деньги на депозитах, молодцы, вы все правильно сделали, рынок не вырос, да и АйТи сектор просел серьезно. Но время еще есть, лет 10-15 , сравним свои результаты :) На этой ноте, хорошего вечера! И помните Уорен Баффет 11 лет сидел с убыточной -53% позицией по Кока-коле, чтобы сделать 30 иксов в следующие 20 лет; учитесь, мир вам!

🥱 Сонные депозиты: почему люди теряют деньги, даже не замечая Банки очень любят людей. И не только когда они берут кредиты и ипотеки под высокий процент. Они любят даже тех, кто несет все свободные деньги на депозиты и постоянно продлевает договоры вкладов. 👉 В США в рамках исследования проанализировали 12 млн счетов и выяснили, что люди годами не меняют банки, даже когда ставки падают. Экономисты назвали это явление «сонными депозитами». Человек как будто спит, не замечая более выгодных инструментов. Может быть в РФ нет такой проблемы? Ну да, конечно😁 📊 На январь 2026 года россияне держали в банках 65-67 трлн рублей. За год эта сумма выросла на 16% (плюс 9,5 трлн). Доля вкладов в пассивах банков - рекордные 35% за последние 7 лет. ⚡️Никогда еще банки не были так зависимы от наших с вами денег (хотя по их поведению так не скажешь). И при этом ставки по длинным вкладам уже упали с 18% до 12% и продолжат снижаться. Базовая ставка по накопительным счетам - смешные 9,19%, но люди продолжают нести деньги. Отток минимален. 🤔 А что, если проснуться? Представьте, что вы забираете свои деньги из «сонного» депозита и отправляете их, например, в облигации. 🔹 Депозит даст вам 12% годовых в конце срока. Потом вы придете в банк для продления договора, а ставка уже 10%. Еще через год - 8%. И так до бесконечности. 🔹 Облигации позволяют зафиксировать доходность сейчас и на годы вперед. Купили ОФЗ с купоном 15% на 15 лет и получаете эти 15% все 15 лет, даже если ключевая ставка упадет до 4%. 🔥 Кроме этого у инвесторов есть отличный бонус - инвестиционные налоговые вычеты. Особенно те, которые долгосрочным инвесторам дает ИИС.

⚡️ Почему люди стали чаще продавать ипотечные квартиры? В конце 2025 года резко вырос объем ипотечных кредитов, которые люди закрывают продажей квартир. Вот несколько цифр: 👉 В 4-м квартале 2025 через продажу заложенного жилья было погашено ипотеки на 425 млн ₽ (вдвое больше, чем за аналогичный период 2024-го). 👉 Всего за год россияне закрыли таким образом кредитов на 1,3 млрд ₽. 👉 Объем проблемной ипотечной задолженности к концу 2025 года вырос в 2 раза (до 205 млрд ₽). ❓Почему люди продают квартиры? Главная причина - финансовые трудности. Падение дохода из-за чего угодно: увольнения, сокращения премий, ухода из высокооплачиваемой отрасли, декрет или болезнь кормильца. ❓Почему это происходит? В 2023 году банки выдавали ипотеку с минимальными взносами клиентам даже с высокой долговой нагрузкой. Именно эта волна кредитов сейчас попадает в просрочку. Для многих продажа квартиры - крайняя мера, чтобы сохранить кредитную историю и избежать банкротства. Люди предпочитают не ждать суда и принудительного взыскания. ⚠️Человек берет ипотеку на 30 лет, имея всего один источник дохода, а через пару лет теряет работу или попадает в сложную ситуацию. Платежи становятся непосильными. Ипотека - это всегда ставка на то, что финансовая стабильность не рухнет. Думаю, большинству из вас не нужно объяснять, что важно иметь подушку безопасности и дополнительные источники дохода. ⚡️ Многим это бы точно помогло не оказаться в ситуации, когда единственный выход - продать крышу над головой. Как считаете, ипотека сегодня - это риск?

Скрываю свой страх за картинками! Почему люди ставят на аватарку котиков, волков и цветочки вместо своего лица Обратите внимание: в любой социальной сети огромное количество людей прячутся за картинками животных. Котики, волки, тигры, совы, иногда цветочки или абстракции. Почти никогда — своё лицо. И это не случайность. Это психология. Аватарка — это всегда ответ на простой вопрос: «Готов ли я показать миру себя?» Если человек ставит своё фото, он говорит: «Вот я. Это моя позиция. Я готов отвечать за свои слова». Если вместо лица — животное, происходит подмена личности символом. Почему так делают: 1. Страх оценки Люди боятся, что их будут критиковать. Боятся услышать: «Ты не такой», «ты недостаточно красив», «ты не интересный». Поэтому проще спрятаться за котом. 2. Неуверенность в себе Когда человек не чувствует собственной ценности, ему сложно показать себя. Животное на аватарке — это психологический щит. 3. Желание скрыться Многие хотят говорить, спорить, критиковать — но не нести за это ответственности. Жалкие трусишки. Анонимность даёт ощущение безопасности. Но в 21 веке, нет анонимности в сети, любого можно найти за минуты. 4. Проекция личности Иногда человек выбирает животное, с которым себя ассоциирует. Волк — «я сильный». Тигр — «я опасный». Сова — «я мудрый». Но это всё равно маска. Потому что сильному человеку не нужна маска. Самый интересный факт из социальной психологии: люди, которые открыто показывают лицо, в среднем получают больше доверия, больше денег, больше возможностей больше влияния. Потому что люди доверяют людям. Не котам. И не волкам. Поэтому простой тест зрелости личности в интернете очень простой: если человек готов стоять за своими словами — на аватарке стоит он. Если готов гадить, хейтить и токсичить почти всегда картинка животного или растения. Замечали это? Согласны с тезисами?

⚠️ Инвесторы меняют стратегию: что происходит с портфелями У меня для вас есть новый обзор от Банка России. На этот раз разберем показатели брокеров за 2025 год. Цифрами по облигациям горжусь особенно. А теперь по порядку👇 🔥 Исторический максимум Доля облигаций резидентов в портфелях розничных инвесторов выросла с 32% до 38%. Это максимум с начала наблюдений в 2020 году. Люди не просто так несли деньги в долговой рынок. Облигации стали популярны на фоне падающих ставок по депозитам. ✅ Что именно покупали - Народ активно участвовал в размещениях. Помимо классических бумаг, брали квазивалютные, дисконтные и секьюритизированные выпуски. Но в эти истории без понимания и крепких знаний лезть не рекомендую. - На вторичном рынке физлица скупали ОФЗ со сроком погашения от 5 лет. Всё потому, что при снижении ставок стоимость таких бумаг растет быстрее, чем у краткосрочных. ❓ А что с акциями? Пока облигации росли, доля акций в портфелях упала до 25% - минимум с начала 2022 года. Во втором полугодии продажи акций превышали покупки. Интерес поддерживали в основном редомициляции (смена страны регистрации компаний) и первичные размещения. 🚀 Теперь про ПИФы Доля паев выросла до 17% (год назад - 14%). Основной рост дали фонды денежного рынка — их доля поднялась с 8% до 10%. Фонды - отличный инструмент для диверсификации и для тех, кто пока не уверен в своих силах на рынке. 📊 Статистика по инвесторам - Число квалифицированных инвесторов достигло 971 тыс. (+10% за год) - Они обеспечили 70% всех нетто-взносов на рынок - 81% «квалов» не имеют десятков миллионов на счетах (статус получают не только миллионеры) 🔎 Цифры для понимания масштаба За 2025 год частные инвесторы внесли на счета 2,5 трлн рублей нетто-взносов - максимум за всю историю наблюдений . Объем активов на брокерском обслуживании достиг 12,3 трлн рублей (+16% за год) . 🔥 Рынок снова показывает, что облигации - крутой и универсальный финансовый инструмент, а не скучная долговая расписка. Пока ставка высокая, очень рекомендую в них разобраться. А чего больше у вас в портфеле?

⚠️ Самые опасные инвестиции и финансовые схемы Человек - очень эмоциональное и впечатлительное создание. Дайте ему выбор между доходностью 20% годовых и 200% годовых, и он выберет второе. 🤷‍♂️ А почему бы нет? Доходность в 10 раз больше выглядит очень интересно. Но смотря на большие цифры многие забывают про главный принцип инвестиций - чем выше процент, тем выше риск. И часто этот риск даже не рыночный… 📚 Собрал для вас несколько привлекательных, но опасных финансовых инструментов 1️⃣ Финансовые пирамиды Только не смейтесь. Да, звучит банально, но на схемы попадаются даже опытные люди. Помните проект Life is good? Они предлагали стать пайщиками кооператива, обещая новое жилье, либо получение дохода в размере до 30% годовых. У них были крутые офисы, тренинги, конференции и прочие атрибуты крупного бизнеса. 👉 Зато реальной доходности у них не было. Все выплаты компания делала за счет взносов новоприбывших людей. В схему вовлекли более 18 тысяч россиян с вложениями более 15 млрд рублей, два из которых организаторы присвоили. У одного человека из моей команды там работал друг, который убеждал его инвестировать. Но на вопрос, как компания генерирует прибыль, прилетали расплывчатые ответы. Итог у проекта печальный. 2️⃣ Крипта Очень волатильный рынок, который плохо зарегулирован, а 99% монет - реальный скам. Но даже не волатильность здесь худший враг. Вы можете, например, купить немного биткоина в долгосрочный портфель - ничего страшного в этом нет. ⚡️ Но представьте, даже на этапе покупки криптовалюты за рубли вы можете стать фигурантом уголовного дела. Если не разбираетесь в крипте - лучше совсем про нее забудьте. 3️⃣ ВДО (Высокодоходные облигации) Зачем брать ОФЗ или облигации надежных компаний, доходность по которым 15-20%, если можно инвестировать в бонды с доходностью от 30%? ⚡️ Если вы берете такую облигацию, будьте готовы потерять эти деньги. В 2025 году на сегмент ВДО пришлась большая часть неисполненных обязательств - 23,4 млрд руб. от 19 эмитентов. 4️⃣ «Мусорные» или «грошовые» акции Один из принципов инвестиций - покупать дешево, продавать дорого. Но не на все ценные бумаги это распространяется. Есть акции, которые лучше обходить стороной, потому что они не вырастут никогда. Это бумаги, у которых нет и, возможно, не будет никаких драйверов для роста. Стоят они копейки, торгуются на третьем уровне листинга на Московской бирже и имеют очень низкую ликвидность. Их трудно продать, а еще труднее на них что-то заработать. 👉 Чтобы не влезать в такие истории, нужно иметь критическое мышление и насмотренность. Это можно приобрести, если постоянно обучаться и заниматься саморазвитием. Когда-нибудь теряли деньги на чем-то из списка?

💰 Инвестиционный портфель русских классиков Есть стереотип, что творческие люди не от мира сего. Ощущение, что им не нужны деньги и они не думают особо о росте капитала. На самом деле многие из них инвестировали и строили серьезные бизнесы. У некоторых можно было даже поучиться этому. Вот вам несколько примеров👇 1️⃣ Афанасий Фет Фет не просто писал стихи, а построил образцовое помещичье хозяйство. В 1860 году он купил имение Степановка за средства приданого жены. За 17 лет превратил его в машину по производству денег. 👉 Фет выращивал рожь, держал конный завод, разводил коров, овец, птицу, пчел и даже рыбу в собственном пруду. Через несколько лет чистая прибыль достигала 5-6 тысяч рублей в год. Для сравнения: годовая зарплата квалифицированного рабочего тогда составляла 200-250 рублей. То есть Фет зарабатывал на имении как 20-30 рабочих. И это был его основной доход. 2️⃣ Иван Тургенев Тургенев получал несколько тысяч рублей в год от родового имения, плюс гонорары как один из самых высокооплачиваемых писателей России. А свободные деньги он вкладывал в акции железнодорожных компаний. 📈 В 1870-80-е это был аналог современных акций роста - бурно развивающийся сектор с хорошими дивидендами. Еще у Тургенева были закладные листы Харьковского земельного банка - по сути, облигации с фиксированным процентом. Консервативная часть портфеля, которая давала стабильный доход. 3️⃣ Александр Островский Драматург активно играл на бирже, вкладывался в акции и облигации. Но, в отличие от Тургенева, не всегда удачно. Переменный успех в спекуляциях - знакомо многим инвесторам и сегодня. Этот человек - пример инвестора, который не любил диверсификацию и пытался заработать быстро. 4️⃣ Федор Шаляпин Великий бас зарабатывал колоссальные деньги. Перед Первой мировой его годовой доход достигал 100 тысяч рублей (рабочий получал 200-250 в год). 👉 Шаляпин вкладывался в недвижимость (дом в Москве, вилла в Италии), покупал облигации и акции. После революции бóльшую часть потерял, но не опустил руки - открыл в России фабрику по производству крахмала с зажиточными крестьянами . Эмигрировав в США, снова заработал капитал и инвестировал в американские ценные бумаги. Но в 1929 году во время биржевого краха потерял целое состояние. 5️⃣ Николай Некрасов Главный редактор «Современника» не просто писал стихи, а построил настоящую бизнес-империю. Некрасов был талантливым издателем и умел зарабатывать на литературе. 🔥Журнал приносил стабильный доход, а сам поэт жил безбедно и мог позволить себе карточную игру на серьезные суммы (проигрывал, правда, тоже много). 🤔 Совершенно другое время, но те же инструменты, те же эмоции и стратегии, что и сейчас. До сих пор лучший способ заработать - это не вкалывать с утра до ночи, а инвестировать или строить бизнес. Знали классиков с этой стороны? 👍 - Нет, очень удивили! 🚀 - Да, читал(а) об этом