Привет, Инвесторы. Airbnb $ABNB – дорого? Часто пишут о том, что сервис Airbnb - это пузырь, который стоит как все крупные сети отелей типа Мариотт $MAR или Хилтон $HLT вместе взятые, что его рост вызван хайпом и P/B (37) – это чересчур (компания убыточна, P/E нет). А что вообще такое Airbnb? Это возможность забронировать квартиру (апартаменты) или комнату на короткий срок. Вроде похоже на номер в отеле, да? Однако сетевые отели располагаются в крупных городах, курортах и проживание в них стоит существенных денег, так как предполагают высокий уровень сервиса, наличие ресторана, охраняемой территории и пр. А в Airbnb вы бронируете жилье у частных лиц в совершенно разных уголках планеты. На небольшое время квартира арендодателя становится вашей квартирой, вы воспринимаете ее как свою, что несет в себе ещё и духовную ценность у постояльцев. При этом Airbnb не несет расходов на обслуживание объектов. Если в каком-то городе или стране случится кризис (военный переворот, аномальные температуры, катаклизмы), сервис не понесет прямых убытков, потому что он лишь посредник и не владеет объектами на этой территории, а его клиенты просто переориентируются на другие направления. Учитывая нарастающее расслоение общества, рынок у Airbnb значительно больше уже сейчас и будет расти, потому что людей, готовых позволить себе комнату/квартиру будет больше, чем обеспеченных, привыкших к классическим, презентабельным отелям. В этом смысле Airbnb – это конкурент не отелей, а таких же сервисов по аренде. Например, тот же Booking $BKNG У него, к слову, P/B – больше 58. И почему-то мало кто считает его пузырем. Сам в Airbnb и другие компании по поиску жилья не инвестирую, потому что сектор не интересен. Если верите в скорое исчезновение ковида и ограничений – пожалуйста. Спекулятивно может вернуться к 190 в ближайшее время (+6%), это на свой страх и риск. Для долгосрочного инвестирования подойдет только тогда, когда начнет выходить на прибыль.

Привет, Инвесторы. Сегодня про $SNGSP Компания отчасти уникальная для рынка - запасы долларов на счетах компании превосходят её стоимость, из-за чего каждая переоценка создаёт либо дополнительный "доход" в рублях, либо убыток. Низкая оценка в первую очередь связана с непрозрачностью управления, скудным раскрытием информации и, как следствие, риском инсайдерских спекуляций. Такая бы компания ни за что не смогла бы торговаться где-нибудь на NYSE, а вот на MOEX - пожалуйста. Тем не менее, компания, в отличие от того же $GAZP или $LKOH, не была под санкциями. В то же время она интересна в качестве защитной дивидендной истории: 1) Если во всем мире расцвет экономики и нефть дорожает - Сургутнефтегаз получает прибыль от продажи ресурсов, увеличивая денежную подушку. 2) Если цены низкие и российский рубль падает - Сургут снова в плюсе, ведь запасы наличных теперь стоят дороже в пересчёте на рубли. В этом плане она очень похожа на $MSTR или $TSLA, чьи котировки теперь зависят от оценки биткоинов на счетах компаний. По итогу, в 2020 наш рубль значительно упал, а на данный момент цены на нефть достаточно хорошие, так что дивиденды за оба года могут быть привлекательными. Если вас не смущает столь теневая компания, а ваш капитал недостаточно высок, чтобы принимать участие в управлении (по префам это и не предполагается, но $SNGS совсем нет смысла рассматривать как раз из-за высокой спекулятивной составляющей), можете добавить себе в портфель в качестве защиты от девальвации.

{$USDRUB} "Когда Америка чихает - весь мир простужается." Смело идём на 75.8-76

Привет, Инвесторы. Компания, которая активно обсуждается каждый день - $SPCE Есть некая схожесть между Брэнсоном и Маском. Оба мечтают о космосе, оба миллиардеры. Обе компании сотрудничают с NASA. По всем показателям, включая успешные полёты, SpaceX впереди, но рынок космического туризма для них не в приоритете. У $SPCE на данный момент проблемы с запусками, и как только Маск объявит об заинтересованности в космическом туризме - Virgin полетит ракетой вниз, если к тому моменту не достигнут успеха. Но будет это нескоро. А сейчас Virgin Galactic - это с одной стороны хорошая спекулятивная идея с прицелом на взлёт в мае (если не перенесут запуск или снова постигнет неудача), с другой - покупка мечты, если считаете, что финансирование мечт миллиардеров - это то, за чем вы пришли на фондовый рынок. Ведь вы же не думаете, что в ближайшие десятилетия полёты в космос станут не дороже билета в парк аттракционов?) Как спекулятивную идею начну закупать около $28 с целью 56, возможно выше, нужно смотреть на реакцию рынка в моменте.

$RIG очень рискованная компания и один из претендентов на падение в случае роста ставок в США. Сейчас подкреплена ценами на нефть, плохой погодой для добычи и, как следствие, спросом на бурение на воде, но даже с такими факторами последний отчёт показал убыток. Сокращаю позиции из-за стремления сделать портфель более устойчивым. В целом ожидаю по ней максимум $4,4 за акцию в течение полугода, если ничего не случится по пути. Но все равно скорее отдал бы сейчас предпочтение {$RDS.A} за стремление меняться в направлении зелёной энергии или $VLO, если интересует чисто нефтяная сфера.

Привет, Инвесторы. Пару мыслей о моей любимой Северстали $CHMF Я не знаю ни одну более ориентированную на инвесторов компанию на российском рынке. Причём не на акул с миллиардами, а на нас с вами. Посудите: 1) дивиденды 4 раза в год (большинство платит лишь раз, из-за чего сразу после выплаты держать компанию не имеет смысла). 2) официальный канал в Пульсе @Severstal_official Это пока вообще уникальное явление - прямое, моментальное общение с инвесторами. Такое разве что есть у самого Тинькофф. 3) Высокая маржинальность 4) Достаточная экспортная составляющая, позволяющяя не зависеть от постоянно падающей покупательной способности населения и выигрывать от курса доллара. 5) Отсутствие санкций как на самой компании, так и на Мордашове лично. 6) Эффективный менеджмент Можете добавить ещё что-нибудь сами, что считаете важным. Словом, всегда добавляю её на посадках. Это тот случай, когда действительно веришь в компанию по совокупности факторов, а она отвечает взаимностью ✊ Если в этом или следующем году нас ждёт крупная просадка, то такие компании обязательно должны быть в портфеле. Хотя бы для моральной поддержки)