Профиль инвестора AleksandrPchelintsev | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пришло время в очередной раз подвести промежуточные итоги по целям на 2021 год. Хотел сделать это сразу после завершения первого квартала, но не смог найти свободного времени, поэтому пишу только сейчас. Начну по порядку, первой целью было – пополнить брокерский счет на 70 000 ₽. На текущий момент сумма пополнений составляет 22 820 ₽, цель выполнена на 32,6%. Здесь хочу остановиться немного подробнее, ведь эта сумма не соответствует моим сделкам за 2021 год, я уверен, самые наблюдательные обратили на это внимание и ждут объяснения. Так получилось из-за того, что я раньше не показывал часть своего портфеля, которая находится в кэше. Сейчас хочу это исправить, с начала года, регулярно покупая валюту, я накопил $167,28 по среднему курсу 74,7₽. В ближайшее время планирую продолжить регулярные покупки валюты, чтобы во втором квартале добавить в свой портфель акцию Microsoft Corporation Вторая цель – сформировать пассивный доход 7 500 ₽ в год. Напомню, что в начале года прогнозировался доход в размере 4 644 ₽. С целью увеличить пассивный доход в портфель был добавлен ещё один лот компании Сбер Банк Учитывая размер дивидендов, который поддержал наблюдательный совет Сбер Банка, я предполагаю, что на текущий момент пассивный доход моего портфеля составляет – 5 086 ₽, а цель выполнена на 67,8% Третья цель – прийти к запланированной модели диверсификации. Продолжает наблюдаться положительная динамика в соотношении акций и облигаций. Подробности на приложенной фотографии. И наконец, четвертая цель – капитал 220 000 ₽ к концу 2021 года. Здесь также в дальнейшем буду учитывать кэш в валюте, чтобы моя инвестиционная деятельность была более прозрачной. А на текущий момент мой капитал составляет 142 700 ₽, а цель выполнена на 64,8% Причиной моей загруженности в последний месяц стало повышение на работе. С 9 марта я занял новую должность, после чего мне потребовалось уделить много времени изучению материалов, необходимых на моей новой позиции. Сейчас большая часть изучена и у меня, наконец, появилось время рассказать вам о моём прогрессе в достижении инвестиционных целей на 2021 год. В следующей публикации расскажу о российской компании, акции которой хочу добавить в свой портфель. Ну а на сегодня это всё, желаю вам успехов в инвестициях. Не забывайте подписываться, особенно, если вы недавно открыли свой брокерский счёт и ещё не успели поставить инвестиционные цели.

Пришло время провести промежуточные итоги по целям на 2021 год. Начну по порядку, первой целю было – пополнить брокерский счет на 70 000 рублей. На текущий момент сумма пополнений составляет 13 600 рублей, т.е. цель выполнена на 19,5%. Все идёт по плану, к концу первого квартала ожидаю выполнение цели на 25%. Вторая цель – сформировать пассивный доход 7 500 рублей в год. Напомню, что год начинался со значения 4 644 рублей. Чтобы увеличить пассивный доход были куплены компании Сбербанк и Черкизово Учитывая прогнозы аналитиков и уже объявленные дивиденды, я предполагаю что на текущий момент пассивный доход моего портфеля – 4 923 рубля, а цель выполнена на 65,7% Третья цель – прийти к запланированной модели диверсификации. Здесь тоже наблюдается положительная динамика, процент облигаций снижается, а акций увеличивается. В свою очередь, внутри класса активов «Акции» соотношение развитых и развивающихся рынков приближается к целевым. Подробную таблицу вы можете увидеть на приложенной фотографии. И наконец, цель номер четыре – капитал 220 000 рублей. Сейчас в моем портфеле находятся преимущественно акции дивидендных компаний, в ближайшее время планирую исправить это и добавить акций роста. Это позволит мне рассчитывать на более стремительное увеличение капитала. Присматриваюсь к компаниям Microsoft и Applied Materials На текущий момент капитал составляет 122 000 рублей, а цель выполнена на 55,5% Подписывайтесь, если вы, как и я, считаете что начать инвестировать можно с любой суммы, но сначала необходимо составить детальный инвестиционный план. Далее остается только дисциплинированно ему следовать, а сложный процент всё сделает за нас.

Февраль подошел к концу, а значит пришло время поделиться своими покупками. В рамках диверсификации портфеля, в начале месяца недоставало активов в сегменте «Акции» -> «Развивающиеся рынки» -> «Россия» -> «Акции отдельных компаний». Поэтому, планируя покупки, я добавил в шорт-лист три компании: Сбербанк Сургутнефтегаз и Фосагро Компании занимают лидирующие позиции в своем секторе и платят хорошие дивиденды. Изучив отчетность и стратегию развития до 2023 года – я решил первым добавить в свой портфель Сбербанк. За последние 10 лет Сбербанк показал хорошие темпы роста чистой прибыли – в среднем 17,37% в год. При этом ROE (отношение чистой прибыли к собственному капиталу) практически всегда находилось на комфортном уровне в 20%, и только за 9 месяцев 2020 года составило 16%. Думаю, что на снижение оказало влияние введение ограничений, вызванных пандемией коронавируса. В последнее время ограничения постепенно снимаются, и экономическая активность начинает восстанавливаться. Уже к концу года руководство ожидало ROE на уровне 17%. Годовой отчет запланирован на 4 марта, очень скоро мы узнаем фактические значения. Сбербанк в своей стратегии развития на ближайшие 3 года берет курс на увеличение доли выручки от нефинансовых сервисов. Здесь хочу выделить два направления, которые, на мой взгляд, наиболее перспективны. Первое – это «Электронная коммерция», где Сбербанк ожидает рост выручки более чем в 10 раз, второе – «Облачные технологии», где рост ожидается в 5 раз. Что касается дивидендов, думаю, что стабильности и размеру ничего не угрожает. С 2017 года руководство, как и обещало, увеличило долю выплат до 50% от чистой прибыли и планируют сохранить её, при уровне достаточности базового капитала 12,5% и более. В прогнозе на 2021 год компания ожидает этот показатель на уровне 13,5-14%. Плюс ко всему, контролирующим акционером Сбербанка является Правительство РФ, поэтому размер предполагаемых дивидендов – это предполагаемый доход в бюджет РФ. Учитывая дефицит бюджета, думаю, Правительство не допустит снижение выплат. Подытожив, скажу что верю в развитие экосистемы Сбербанка, так как после привлечения клиента в один из своих сервисов намного легче продать ему другие. Добавил в свой портфель 10 привилегированных акций. Также в феврале я добавил в свой портфель 1 акцию фонда , теперь его доля в портфеле составляет 1,5%. Это всё ещё далеко от целевых 5%, поэтому в ближайшее время продолжу наращивать долю. Ещё в феврале мой портфель пополнился одной акцией Группы Черкизово После покупки акций Сбербанка доля отдельных акций российских компаний, всё ещё меньше целевых значений. Поэтому я продолжил изучать рынок в этом направлении. На последнем заседании ЦБ по ключевой ставке Эльвира Набиуллина прямым текстом заявила, что пространства для дальнейшего снижения нет. Вероятнее всего в ближайшее время мы увидим рост инфляции и Черкизово, являясь производителем продуктов питания, я думаю, должен на этом заработать. Также у компании стабильно растет выручка, в среднем на 13,3% в год, а ROE на уровне 21%. Что касается дивидендов, тоже все хорошо. Компания чаще всего не выходит из диапазона выплаты 60% от чистой прибыли, оставляя достаточно денег на развитие. Несмотря на это, дивиденды от года к году растут. В 2021 году ожидается доходность на уровне 8-9%. На этом сегодня хочу закончить. Подписывайтесь, если было интересно. Следующий пост планирую посвятить подведению итогов за январь-февраль, расскажу о том, насколько я приблизился к целевым значениям на 2021 год.

Вчера я начал изучать инвестиционные стратегии американских банков на 2021 год. Исследование инвестиционной привлекательности секторов американской экономики, проведенное банком JPMorgan, показалось мне наиболее полезным для применения на практике. Результатом данного исследования стала приложенная таблица. Для удобства я частично перевел её содержание (название секторов оставил в оригинале) и исключил информацию, которая, на мой взгляд, не имеет ценности. В таблице указаны значения за последний год и средние за 20 лет. Далее хочу вас познакомить с результатами своего анализа. Первое на чем хотелось бы остановиться, это значение мультипликаторов P/E, характеризующих отношение цены акции к прибыли. Значения данного мультипликатора близкие к 20-ти летнему среднему будут свидетельствовать о справедливой оценке компаний, либо о их недооценке. Я выделил здесь два сектора, отвечающих этим требованиям - это Health Care и Financials с отклонениями 0,7 и 0,9 соответственно. Обратите внимание, что нет ни одного сектора в котором значение за последний год было бы меньше среднего. Это потенциально говорит нам о том, что рынок сейчас «перегрет», даже в исторически защитных секторах. Второе, на что я обратил внимание – это обратный выкуп акций. И здесь так же порадовал сектор Financials. Компании из этого сектора имеют самое низкое значение P/E. И похоже сами считают цену своих акций достаточно низкой в современных реалиях, поэтому увеличили обратный выкуп с исторических 0,1% до 3,1%. Также стоит отметить стабильность секторов Real Estate и Utilities, для которых отрицательное значения данного показателя считается нормой, так как это сектора с реальными активами. Для их расширения они часто проводят дополнительную эмиссию акций. И, наконец, третье – это дивидендная доходность. Здесь снова радуют сектора Health Care и Financial, показавшие наименьшую волатильность относительно 20-ти летних средних значений. И имеющие доходность выше среднего по индексу S&P 500. А вот сектор Energy единственный, кто показал рост этого показателя, но здесь не стоит обольщаться. Произошло это из-за того, что компании этого сектора, например, Exxon Mobil и Chevron скрепя зубами сохранили дивиденды, а цена их акций резко упала из-за снижения спроса на нефтепродукты. Какие выводы я для себя сделал? Сектора Financials и Health Care показали отличные результаты по ключевым показателям относительно 20-ти летних средних значений, несмотря на все трудности, которые преподнесла пандемия. Компании из этих секторов имеют наиболее справедливую оценку на сегодняшнем «перегретом» рынке. Поэтому я решил добавить в свой шорт-лист по одной компании из каждого сектора. В секторе Financials – это будет компания JPMorgan c дивидендной доходностью 2,6% В секторе Health Care – я по-прежнему отдаю предпочтение компании AbbVie c дивидендной доходностью 5% На этом сегодня я хотел бы закончить, напишите в комментариях, согласны ли вы с моим анализом. Если нет, то какие выводы сделали вы, будет очень интересно обсудить. Подписывайтесь, если было полезно. Постараюсь и дальше делиться с вами полезными материалами.

Диверсификация портфеля до целевых значений – одна из моих инвестиционных целей на 2021 год. Я подробно рассказал и приложил таблицу с целевыми значениями в одной из предыдущих публикаций. Теперь же пришло время рассказать с чего я начинаю движение к этой цели. Текущее распределение активов в абсолютных и относительных значениях вы можете увидеть на приложенной фотографии. Как я уже говорил ранее, два актива пока полностью отсутствуют в моем портфеле – это фонд на акции немецких компаний, который будет представлен фондом от FinEx и фонд на еврооблигации российских компаний, который будет представлен фондом FinEx Но не один из них не будет моей следующей покупкой, так как в рамках диверсификации по классам активов, облигаций у меня больше чем требуется. А в диверсификации по рынкам внутри акций наблюдается явный перевес в пользу акция развитых рынков, что не позволяет мне увеличивать их долю. Моя ближайшая цель – это увеличение доли в сегменте «Акции» -> «Развивающиеся рынки» -> «Россия» -> «Акции отдельных компаний». Я планирую добавить в свой портфель дивидендные акции, чтобы одновременно двигаться в сторону увеличения пассивного дохода и к целевым значениям по диверсификации. Сейчас я анализирую отчетность трех компаний – это Сбербанк Сургутнефтегаз и Фосагро Когда закончу, поделюсь с вами своей покупкой и расскажу, почему выбрал именно эту компанию. Подписывайтесь, если интересно. Цель номер два – это увеличение доли в золоте. Планирую добавить как минимум одну акцию фонда Эти мои покупки будут осуществлены в феврале. А вы расскажите в комментариях, какие покупки планируете совершить и что думаете о компаниях из моего шорт-листа. Мне будет очень интересно узнать.

2020 год давно закончился, а для инвесторов это значит, что если они получали дивиденды от иностранных эмитентов, то пришло время подать декларацию 3-НДФЛ и после её проверки уплатить налог. Дивиденды по ценным бумагам США – это доход, полученный за пределами РФ. Российский брокер не удерживает с них налог, вместо него это делает страна эмитента. По дивидендам американских компаний для резидентов РФ ставка налога 30%, если не подписана форма W-8BEN (документ, позволяющий вам подтвердить, что вы являетесь налоговым резидентом РФ и активировать соглашение об избежании двойного налогообложения), в противном случае – 10%. Данное правило не распространяется на сектор Real Estate (фонды недвижимости). Например, и которые имеются в моем портфеле. Налог на дивиденды этих компаний в любом случае 30%. Мне второй вариант видится более привлекательным, поэтому я почти сразу подписал форму W-8BEN и рекомендую это сделать вам. Продолжаем разбираться с налогами. Так как дивиденды в РФ облагаются по ставке 13%, а мы пока уплатили в США только 10%, у нас возникает разница в 3%. Вот её то и нужно доплатить в налоговый орган РФ. Чтобы это сделать, для начала нужно подать декларацию 3-НДФЛ. Я написал подробную инструкцию о том, как это сделать, её сейчас тестируют мои друзья. И как только они подтвердят, что с её помощью они смогли подать декларацию, я поделюсь ею с вами. Там пошагово описан процесс подачи декларации на примере дивидендов, полученных от компании Intel Идея сделать подобную инструкцию появилась у меня после того как в социальных сетях и мессенджерах я неоднократно натыкался на предложения о продаже подобной инструкции. Люди сошли с ума и просили за это от 500 до 1 000 руб. Я решил самостоятельно разобраться с этим вопросом и поделиться своим опытом с вами совершенно бесплатно. Декларацию необходимо подать в налоговый орган не позднее 30 апреля года, следующего за годом получения дохода. А заплатить налог нужно не позднее 15 июля года, следующего за годом получения дохода. В противном случае могут быть применены санкции в виде штрафа в размере 20% от суммы неуплаченного налога (п.1 ст. 122 НК РФ). Напишите в комментариях, актуальна ли для вас тема подачи налоговой декларации. И подписывайтесь на мою страницу, если хотите получить эту инструкцию и массу другой полезной информации.

Как говорит «Оракул из Омахи»👨‍🦳: «Идиот с планом может победить гения без плана». Предлагаю вам найти немного свободного времени и перенести на бумагу инвестиционные планы на 2021 год. Для себя я решил разделить план на 4 части, давайте начнем о них по порядку: 1. Пополнить брокерский счет на 70 000 ₽. Долго размышлял над этой суммой, но учитывая, что в 2021 году нам предстоит сделать ремонт в квартире и все непредвиденные доходы, будут направляться туда или на досрочное погашение ипотеки, решил оставить эту цифру на уровне прошлого года. Кстати, квартиру мы купили у девелопера Самолет , который c октября 2020 года торгуется на Московской бирже 2. Увеличить пассивный годовой доход в виде дивидендов и купонов с 4 500 ₽ до 7 000 ₽. Здесь речь идет о цифрах за вычетом налога на начало 2021 и 2022 года соответственно. Решил установить именно такую цифру, потому что в рамках диверсификации своего портфеля планирую покупать достаточное количество ETF, которые не приносят пассивного дохода. 3. Диверсифицировать портфель до целевых значений. Я решил взять за основу четырехуровневую модель диверсификации: - по классам активов - по рынкам - по странам - по видам ценных бумаг Распределение в процентном соотношении вы можете увидеть на приложенной фотографии. На самом деле, внутри акций отдельных компаний можно добавить пятый уровень – по секторам экономики, но пока я решил этого не делать. По всем секторам, кроме Real Estate ( ) планирую придерживаться индексных распределений. О текущем распределении активов я расскажу в следующих постах. Сейчас скажу только, что оно пока далеко от идеала и некоторые активы там полностью отсутствуют, например ETF Акций немецких компаний и ETF Еврооблигаций российских компаний 4. Капитал 220 000 ₽. Решил установить такую цель, учитывая пополнения, пассивный доход и предполагаемый рост в районе 12,5%. Вот и все мои цели на 2021 год. Напишите ваше мнение в комментариях✍️, особенно интересно узнать, что вы думаете о модели диверсификации. Подписывайтесь, если вам интересно увидеть динамику достижения целей и узнать текущее распределение активов моем портфеле.

Буду с вами честен, никаких осознанных инвестиционных целей на 2020 год я не ставил. Моей главной задачей было осознать все прочитанное в книгах и применить эти знания на практике, а единственным что я для себя регламентировал – это пополнение брокерского счета. Сначала я направлял на инвестиции 5% от своего дохода, но после того как в июле купил в ипотеку квартиру, план был пересмотрен на 1%. Апрель 2020 года послужил для меня толчком к повышению финансовой грамотности и одновременно с инвестированием я начал вести ежемесячный финансовый план, если тратил меньше, чем планировал, всю разницу направлял на брокерский счет. Третьим источником пополнения была карта Tinkoff Black {$TCS}, а точнее - cashback и проценты на остаток по ней. Подсчитав, сколько может принести каждый из источников, я установил цель – пополнить брокерский счет на 70 000 ₽ за 2020 год. Перейдем к тому, что из этого вышло. За 2020 год мой брокерский счет был пополнен на 103 000 ₽, а план выполнен на 147%. На это в большей степени повлияло две причины: 1. В течение года моя заработная плата увеличилась почти на 30%, но я не пересмотрел план, сейчас понимаю, что это стоило сделать. 2. Так получилось, что практически сразу после повышения заработной платы я сменил работу и порекомендовал к трудоустройству своего бывшего коллегу. За это получил щедрый бонус по реферальной программе, который полностью направил на инвестиции. А теперь к самым интересным цифрам. Я решил разделить финансовый результат на несколько категорий: 1. Прибыль от зафиксированных позиций: 2 600 ₽💵 2. Прибыль, полученная в виде купонов по облигациям: 1 500 ₽💵 3. Прибыль в виде дивидендов: 900 ₽💵 4. Бумажная прибыль: 8 000 ₽💵 Таким образом, прибыль от инвестиционной деятельности за 2020 год составила 13 000 ₽ или 10,7%.📈В целом результатом доволен, хотя понимаю, что мог сделать гораздо лучше, если бы не совершал спекулятивных ошибок в самом начале. Но именно благодаря им я понял, что моя история про инвестиции, а не спекуляции. В 2021 году я планирую продолжать придерживаться стратегии buy and hold, а о планах в цифровом выражении расскажу в следующем посте. Напоследок хочу поделиться несколькими бумагами, купленными в рамках этой стратегии ещё в 2020 году. Помимо хорошего роста эти компании радуют меня щедрыми дивидендами: ⚫️Simon Property Group (+42%) ⚪️Северсталь (+33%) 🔵Российские сети {$RSTI} (+30%) 🔵Aflac (+29%) 🔵Intel (+20%) Расскажите в комментариях, какими были ваши цели на 2020 год и выполнили ли вы их. В следующих постах я планирую более конкретно рассказать о планах на 2021 год, о целевом и текущем распределении активов в портфеле, а ещё о том, что меня побудило поделиться всем этим с вами. Подписывайтесь, чтобы не пропустить.

Решил рассказать вам о начале своего инвестиционного пути. Раньше я думал, что инвестиции – это исключительно для богатых. А одна акция стоит несколько сотен долларов. Представьте моё удивление, когда друг во время разговора на кухне рассказал мне, что открыл брокерский счет и уже успел прикупить несколько акций Тинькофф $TCS. Как сейчас помню этот день 11 апреля 2020 года. Именно он послужил отправной точкой для большого количества изменений в моей жизни. Вернувшись домой, я первым делом скачал приложение Тинькофф Инвестиции, изучил необходимые документы и подал заявку на открытие брокерского счета. Через несколько дней счет был открыт. А в подарок я получил одну акцию компании Pfizer , которую потом необдуманно продал, как и доллары, вырученные в результате этой сделки.🤦🏻‍♂️ Я удивлялся всё больше и больше, когда увидел, что акции МТС стоят 310 руб., Сбербанка 197 руб., а Газпрома 190 руб. за штуку. В тот момент у меня был очень большой соблазн совершить первую покупку, но насмотревшись на то взлетающие, то падающие графики, я решил, что сначала необходимо изучить этот вопрос. Первым делом я прошел курс от Т-Ж «А как инвестировать», всем рекомендую. Очень простой и понятный даже ребенку курс, который отвечает на все вопросы, возникающие в начале инвестиционного пути. Вторым шагом было прочесть как минимум 3 книги:📚 1. Бенджамин Грэм – Разумный инвестор 2. Джон Богл – Руководство разумного инвестора 3. Питер Линч – Метод Питера Линча План был успешно провален и, дочитав четвертую главу книги Бенджамина Грэма «Основы портфельной политики пассивного инвестора», я все же совершил свою первую покупку. Это была компания Российские сети {$RSTI}, с бизнесом которой я был хорошо знаком изнутри, так как еще, будучи студентом, проходил там преддипломную практику. Текущим результатом по этой сделке доволен, бумажная прибыль составляет около 30%.📈 На этом хочу сегодня закончить. Мне было бы очень интересно узнать, как и когда начался ваш инвестиционный путь, напишите об этом в комментариях. В следующих постах я планирую рассказать о своих результатах за 2020 год, о планах на 2021, о целевом и текущем распределении активов в портфеле, а ещё о том, что меня побудило поделиться всем этим с вами. Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие посты и поучаствовать в обсуждениях.