💼 На днях я увеличил почти до максимума долю ОФЗ в стратегии Защита капитала Почему я это сделал? Основное - это начало цикла снижения ставок. Наверное, все знают, что при снижении ключевых ставок длинные бонды будут существенно расти. Но до конца никто не понимает, а как они могут вырасти? Что означает указанная по ним доходность в 14-15%. Что она означает? Сколько мы будем эту доходность получать? А что будет, если держать облигации только 2 или 3 года, а не весь срок до погашения (15 лет)? На самом деле, эти вопросы беспокоили и меня. И я потратил почти целый день, и решил разобраться с ними раз и навсегда, сделав расчетную модель и объяснив всё это вам простыми словами в видео! Первый раз я сделал такой подробный анализ. Первый раз я вообще такой подробный анализ где-то вижу. Я разложил всё по полочкам: ▪️Что такое доходность к погашению, как она считается ▪️Показывает ли эта доходность к погашению то, сколько вы заработаете на облигации или нет ▪️Как смоделировать «настоящую» доходность для вас в разных сценариях удержания ОФЗ ▪️Ну и главное, сколько на ОФЗ можно будет заработать Также в видео я наглядно показал, сколько можно заработать, инвестировав в SU26238RMFS4 и SU26248RMFS3 и сравнил их еще между собой. Прикрепил скрин. 25% среднегодовой рублевой доходности до 2030 года - где вы еще столько получите без риска?? В общем, кому тема ОФЗ интересна, или кто хочет понять, как же правильно считать по ним доходность, вперед смотреть видео! В комментах там дикие дискуссии уже разгораются (более 150 комментариев!) Ссылки на видео: 👉 YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=NhgPE881KkQ&ab_channel=FinDay 👉 VK: https://vk.com/video-217426778_456239044 #облигации #новичкам #офз #пульс_учит #учу_в_пульсе

Пытаемся протестировать идеи с Т-Двора, но добавив перчинки 😂 Буквально несколько дней назад завершился Т-Двор – получилось классное мероприятие, и многие уже поделились своими впечатлениями. На одном из выступлений известные блогеры – Мурад, Кокломакс, Симонов – отвечали на вопросы в рамках прожарки и один из них был: «Что купить?». Каждый из них дал свою топ-идею на год вперёд: - У Мурада – акции ВТБ, @Agaev1003 - У Кокломакса – фьюч на валюту (а точнее - валютные облигации), @Cocklomax - У А.Симонова – ОФЗ-26246. @A.Simonov Нам с Кириллом @Orlov__Kirill эти идея понравились, и мы решили проверить их своими деньгами! Единственное - у нас возник спор о том, чья идея лучше покажет себя на горизонте года, и как лучше распределить доли между ними…. 🤑 Почему я написал, что мы решили добавить перчинки? Потому что мы немного модернизировали идеи, и добавили их с плечом, используя фьючерсы! Причем есть еще интересная тема, мы решили протестировать фьючерсы на валюту двумя разными способами. Кирилл - через обычный фьючерс. А я - через вечный. Я, надеюсь, все знают, что вечный фьючерс держать не выгодно? Вот хочу это показать вам на своем портфеле. Посмотрим, сколько у меня сожрет "фандинг" за это время. У меня будет следующий состав: - 35% ВТБ, часть через акции VTBR, часть через фьюч VBU5, - 15% ОФЗ SU26246RMFS7, - 50% фьюч юаня, но вечный CNYRUBF У Кирилла состав другой: - 80% – ВТБ, через фьючерс - 15% – Фьючерс на юань, CRU5 - 5% – ОФЗ. В общем, посмотрим, что получится. Как себя покажут портфели? Кто из авторов идей победит в негласном противостоянии? И чей портфель будет более доходный, мой или Сашин? Время от времени будем делиться промежуточными результатами. Финишная черта – Т-Двор 2026! Чтобы следить за этими портфелями, используйте хэштег: #тдвор2025 #финансовая_грамотность #пульс_учит #учу_в_пульсе #т_двор #тдвор#тдвор2026 #пульс_оцени

Почему на российском рынке нельзя «мечтать и верить»? А доверять нужно только фактам! Или снова сказ о нашей айтишке... Возможно, приверженцы «долгосрочного» инвестирования закидают меня помидорами, но я считаю, что делать это не заморачиваясь можно лишь при следующих условиях: - Вы инвестируете в стабильную компанию, со стабильной маржой, среднерыночными темпами роста, дивидендами и т.д. - Вы широко диверсифицируете свой портфель не только по бумагам, но и по видам инструментов. Во всех остальных случаях, считаю, что инвестировать и не следить за бумагой просто нельзя. Таким образом, сразу отпадают любые: - Растущие компании - Компании с «проблемами» (например, в текущих условиях, с большим долгом). - Точечные инвестиции с долями на одну компанию от 30% и выше. Почему так? Потому что любой вышедший отчет компании может коренным образом поменять все ожидания по ней. Особенно видно это по нашей Айтишке, также можно увидеть это, например, по ТМК, которая сложилась в два раза после снижения операционной маржи, по Евротрансу, который не погасил свой дорогой долг после IPO, как и обещал и т.д. и т.п. Соответственно, подход инвестирования в такие акции по типу «купил и забыл» - считаю в корне не верным. Нет, если вы хотите потерять деньги, или дождаться чуда в виде ее роста через 10 лет (ведь сложный процент сделает свое дело!) - пожалуйста. Но если вы понимаете, что даже акция за 100 рублей сейчас, которая будет стоить 200 рублей через 10 лет не обыграет даже рост инфляции (т.к. это всего 7% годовых), то вам придется изучать отчеты, либо как минимум следить за теми, кто это делает. Почему в очередной раз решил поднять эту тему? Сегодня вышел отчет Диасофта DIAS. Это очередной провальный отчет в нашей айтишке. Я не буду прям в сильные подробности вдаваться, лишь приведу несколько скринов и цифр. ▪️Выручка выросла на 10% вместо обещанных 30%, а все виды прибыли упали. Валовая на 15%, от операционной деятельности - на 25%, чистая - на 22% - до 2,4 млрд руб. ▪️Вместо 3,1 млрд руб. денег на балансе осталось всего 785 млн. При этом еще не заплачены дивиденды на 840 млн руб. (выплата через несколько дней) ▪️Капитал вырос всего на 600 млн руб. Напомню также, что див.выплата на 840 млн руб. пока не учтена здесь (пойдет минусом). ▪️Операционный денежный поток упал с 2,85 млрд руб. в прошлом году до 1,6 млрд руб. в текущем. Продолжила «пухнуть» дебиторка. ❓Что надо делать после такого отчета? Выйти из позиции, если рынок ждал иного! Также, как и из ТМК, Позитива, Евротранса, и кучи других историй. Кто-то вам скажет: ничего, просто все сдвинулось на кварталы дальше, все впереди, золотые горы для нас и инвесторов, лишь купите акции! И держите, усредните, докупите и т.д. и т.п. 🤔 Но не возникает ли у вас вопрос: а зачем покупать акции на факте негатива, если можно их купить на факте позитива? Зачем ждать «чуда», если можно действовать по факту? Когда рынок ждал чего-то, а этого не происходит - нельзя сидеть, надо действовать! Не продадите вы, продаст другой, а вы продадите акцию, когда она будет на 30% ниже. Ну или будете сидеть в ней 10 лет и мечтать о небесных кренделях. Да, это жестко, но это правда рынка. Не стоит тут ждать с моря погоды. На тех, кто просто «сидит», другие - зарабатывают. Я продал акции Астры после отчета, я продал акции Диасофта после отчета. Я не вижу радужных перспектив в нашей IT-ке, и советую вам подумать - а видите ли их вы? 🎯И в конце поделюсь небольшим, но как по мне важным опытом за 5 плотных лет на бирже. Если ВЫ или РЫНОК чего-то ждут от компании, а она этого не показывает, не ждите, закрывайте позицию. В 99% случаях вы поступите правильно. Вы всегда сможете вернуться, когда это изменится. Кстати, в трейдинге это тоже работает: самые успешные трейдеры те, кто не ждут «выхода в безубыток» или «плюс», а те, кто быстро закрывает позицию, если она идет против них. Также и в инвестировании, только работает после отчетов и новостей по компаниям. #опыт #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе