Ключевая ставка и инфляция: что делать с деньгами?

Войти

. Инфляция. Сколько мы теряем денег? ЦБ как будто снова не спешит снижать ставку: консенсус аналитиков на заседание 24 октября - hold. И с одной стороны — это боль для бизнеса, а с другой — возможность для тех, у кого есть капитал ⠀ Когда ключевая ставка 17% — кредиты дорогие, инвестиции в развитие откладываются, а компании режут издержки. ⠀ Но если у тебя есть свободные деньги, это лучшее время, чтобы их заставить максимально эффективно работать! 📈 Доходность по инструментам с фиксированной ставкой, такие как облигации или депозиты, или прогнозируемой доходностью сейчас рекордная Ты заранее знаешь, сколько заработаешь — и это редкость для рынка, где всё меняется слишком быстро ⠀ 🏠 Недвижимость — отдельная история Ставки по ипотеке душат спрос, и, если ты сейчас покупатель с кэшем, можно диктовать свои условия. Еще полгода назад застройщики давали щедрые скидки и комфортные рассрочки; сейчас условия ухудшились, но интересные предложения еще есть ⠀ Плюс на рынке появляются продавцы, которым срочно нужны деньги, и это тот самый момент, когда купить объект можно сильно дешевле рыночной стоимости. Особенно в проектах с большим объемом рассрочек, где горе-инвесторов «разрывает» ⠀ 💸 Инфляция, между тем, никуда не делась. Официально - 8%, по моим личным ощущениям — 12–15%, не меньше ⠀ Представьте, сколько денег “сгорает”, если они просто лежат у вас под подушкой ⠀ ❗️Но и держать ставку высокой слишком долго ЦБ не сможет — это прямой удар по экономике, по кредитованию и по росту. Поэтому я жду снижение КС ЦБ РФ к концу года до 15% 📅 Уже в эту пятницу — очередное заседание ЦБ РФ. Посмотрим, какое решение примет регулятор. Я думаю, увидим снижение до 16-16,5% ⠀ А вы как считаете — сохранят, повысят или начнут снижать? 💬Александр Абрамян

О чем сегодня говорил в прямом эфире РБК? Сегодня был в эфире РБК и разобрал несколько ключевых тем, которые важно понимать каждому инвестору, особенно на фоне турбулентности последних дней. В этом посте соберу для вас самое главное. 1. Российский рынок — декабрьский старт с позитива Индекс Мосбиржи продолжает расти: +3% с начала декабря и +10% с минимумов ноября. При этом большинство инвесторов в рост «не верит» и считает его «неправильным», игнорируя 70 трлн на депозитах и снижение ставки ЦБ. Даже 6 трлн хватит, чтобы скупить все акции на рынке, так что даже вне контекста геополитического урегулирования у нашего рынка - потенциал роста на десятки процентов 2. Что с Лукойлом? Самый обсуждаемый вопрос эфира. Моя позиция остаётся сдержанной: — Акция зависит от двух вещей: продажи зарубежных активов и курса рубля. — Активы оцениваются свыше триллиона рублей, но непонятно, сколько за них реально дадут и где эти деньги останутся. А это сильно влияет на оценку LKOH — Крепкий рубль + дешёвая российская нефть — давят на всю нефтянку и убивают инвестиционную идею 👉 Вывод: сейчас это скорее спекулятивная идея на новостях, а не фундаментальная история. Если не готовы следить за новостями — лучше не связываться. На рынке немало более понятных и предсказуемых альтернатив 3. Дефолт Монополии и вопросы к рейтинговым агентствам То, что произошло с Монополией — это не единственный дефолт в рейтинговой категории BBB/BBB-. И это тревожный сигнал: В мировой практике дефолт в этом классе — <1%. У нас — случаи уже повторяются. И да: рейтинги реагируют запоздало. Отсюда два вывода: 1. ВДО без широкой диверсификации опасны. 2. Оптимальный вход в сегмент — через фонды, где риски размазаны на десятки эмитентов. У меня лично — экспозиция в облигациях через БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые Облигации», что удобнее и с точки зрения налогов, и с точки зрения менеджмента. 4. Когда просадки дают возможность Эмоциональные скачки создают точки входа: пример - облигации Самолёта SMLT, которые долго торговались с доходностью характерной для рейтинга BB, хотя фундаментально компания чувствовала себя неплохо 👉 На таких перегибах рынок и создаёт самые доходные сделки. Но — только когда понимаешь финансовое состояние эмитента, а не следуешь эмоциям. 5. Новое IPO: старт торгов у Базиса Интересный кейс вчерашнего дня. Цена размещения: 109₽ На открытии: падение до 97₽ Доля частных инвесторов: более 60% — рекорд среди компаний, раскрывающих структуру. Я участвовал в размещении — писал об этом у себя в соц.сетях. И участвовал не для спекуляции, а долгосрочно. Заявлял 1 млн — по аллокации получил чуть меньше 500 тыс. И главный вопрос, который вчера висел в воздухе: кто же продаёт в первый день с убытком −7%…−10%? Это ещё раз показывает уровень эмоциональности частного инвестора. Эфир получился насыщенным и очень прикладным. Посмотреть полный эфир можно по ссылкам: YouTube: https://youtu.be/DwdFfkKnh9w VK: https://vkvideo.ru/video-210986399_456244223 @Maya_Nelyubina спасибо!

📉 Ключевая ставка