Продажа акций {$WUSH}: закрытие сезона для самокатов в Москве

Войти

❄ Зима! А что с самокатами? Самокатный сезон закрыт – по крайней мере в Москве. Для некоторых это сигнал продавать акции («гениальная» идея), ну а мне интересно посмотреть, как идут дела в компании 🏦 Сегодня акционеры обсудят вопрос о дивидендах за 9м2023: ранее СД рекомендовал заплатить 10,25р на акцию, что соответствует 4,5% доходности по текущим ценам. Казалось бы – не очень много, но при этом акции с января выросли на +37,7%, и по мере увеличения выручки и прибыли будут становиться больше и дивиденды 🧐 Поэтому мне особенно интересно взглянуть на отчет ВУШ по МСФО за 9м2023г, который компания опубликует послезавтра. Пока в нашем распоряжении лишь операционные результаты за 10м2023, и там мы видим двукратный рост поездок, увеличение числа пользователей с 11,8 до 20 млн (каждый 7-й житель страны!), рост числа самокатов с 81,8 тыс до 148,6 тыс и увеличение количества локаций с 40 до 53 📈 Так что я довольно оптимистично смотрю на предстоящий отчет, который должен пролить свет на то, как компания справляется с конкуренцией, насколько успешно ей удается расширять охват на рынке и как сильно растет ее выручка и прибыль 🤬 Вообще это довольно странно – продавать акции с приближением зимы и покупать весной (у тех же IT компаний типа и бизнес тоже сезонный, причем пик продаж приходится на 4 квартал). Так что посмотрим на отчет и, я думаю, я увеличу позицию в своем долгосрочном портфеле ❓А какие у вас ожидания от отчета? Что в целом думаете про бизнес компании?

⚡️ Важные новости по Fix Price! Fix Price объявляет о начале обмена ГДР Fix Price Group PLC на акции ПАО «Фикс Прайс Новость очень важная для российских инвесторов, потому что сейчас на МОЕХ торгуются расписки FIXP – компании, переехавшей с Кипра в Казахстан. Это создает ряд проблем, в первую очередь в получении дивидендов. Компания пошла по очень логичному пути - выделила российскую часть бизнеса (около 74% выручки) в отдельное российское юрлицо ПАО «Фикс Прайс», в котором как раз-таки будут иметь доли инвесторы. Возможность получать дивиденды, по опыту других переехавших эмитентов - весомый балл в корзину инвест привелкательности. Старт приема заявок – сегодня; продлится до 4 июля. Компания проводит как биржевой, так и внебиржевой обмен – для тех, кто покупал расписки на Евроклире, например. Начало торгов акциями ПАО «Фикс Прайс» на Мосбирже ожидается уже 6 августа. Ограничений на участие никаких нет. Каждую расписку Fix Price обменяют на 158 акций ПАО «Фикс Прайс» А как вообще дела у бизнеса? С точки зрения стабильности вопросов нет: чистый долг всего 0,4х EBITDA, баланс тоже сильный. С точки зрения самого бизнеса важно отметить, что за последние 3 года он испытывает трудности с ростом, но не остановился в развитии и сохранил фокус на эффективности – у него одна из самых высоких рентабельностей в российском ритейле. При этом, конечно, в ритейле сейчас «большая драка»: тут конкуренция и со стороны жестких дискаунтеров, и маркетплейсы, которые, с учетом роста доходов отдельных групп населения, стали в моменте более востребованным форматом. При этом глобально уже достаточно давно идет сдвиг в value-сегмент и это долгосрочный тренд: люди считают свои деньги и задумываются о выгоде. Возможно, ввиду роста доходов у нас эта чувствовалось последние пару лет не так сильно, однако уже замечаю обратный процесс – рост цен заставляет покупателей сравнивать и действовать более рационально. Я жду встречи с компанией, чтобы из первых уст узнать о конкретных шагах, которые менеджмент предпринимает для возвращения трафика в магазины. В ближайшее время у меня будет такая возможность, ключевыми мыслями поделюсь тут 👍