ВинЛаб и ритейл: Insights с инвесторами и асортимента

Войти

секторе ритейла Сегодня был на встрече с представителями ВинЛаба — коммерческим и генеральным директорами компании. ⠀ Нас провели по одному из магазинов, рассказали, как формируется ассортимент, чем ВинЛаб отличается от конкурентов и как они себя позиционируют в целом на рынке. ⠀ Были многие ребята из инвест-сообщества: Мурат Агаев (Вредный инвестор), Кирилл Кузнецов, Стёпа Торопов, Игорь Шимко, Юля Мистика — и другие блогеры. ⠀ Круто, когда топ-менеджмент компании, которая готовится к IPO, лично общается с инвесторами, ходит с нами по залу, отвечает на вопросы и ничего не прячет за PR-фильтром. ⠀ Обсуждали всё: — недавнюю хакерскую атаку, — IT-инфраструктуру, — внедрение искусственного интеллекта, — и вообще, как работает бизнес изнутри. ⠀ Было реально интересно услышать всё из первых уст. ⠀ Кстати, ушёл не с пустыми руками — купил бутылку Veuve Clicquot для жены 🥂 Вечером с Викой отметим — заслуженно. ⠀ Что удивило: У них адекватный ассортимент — не дешевый, но и не заоблачные позиции за сотни тысяч. Такой уверенный средний и верхний сегмент, по цене и качеству — прямо в точку. ⠀ Я обычно закупаюсь в SimpleVine, у меня дома даже есть винный холодильник на балконе, такая чилл-зона 🍷 ⠀ Но теперь, после этой встречи, вполне возможно, что ВинЛаб станет ещё одним магазином, куда буду заглядывать. ⠀ Вообще, сектор ритейла для меня интересен: он консервативный, устойчивый, но при этом стабильно растущий. ⠀ И, возможно, на рынке скоро появится ещё один интересный игрок. ⠀ 📊 Чуть позже сделаю обзор компании ВинЛаб — с цифрами, динамикой и оценкой потенциала. ⠀ А пока просто отмечу: приятно видеть бизнес, rоторый вдохновляет не только продуктом, но и подходом к людям. 💬Александр Абрамян

О чем сегодня говорил в прямом эфире РБК? Сегодня был в эфире РБК и разобрал несколько ключевых тем, которые важно понимать каждому инвестору, особенно на фоне турбулентности последних дней. В этом посте соберу для вас самое главное. 1. Российский рынок — декабрьский старт с позитива Индекс Мосбиржи продолжает расти: +3% с начала декабря и +10% с минимумов ноября. При этом большинство инвесторов в рост «не верит» и считает его «неправильным», игнорируя 70 трлн на депозитах и снижение ставки ЦБ. Даже 6 трлн хватит, чтобы скупить все акции на рынке, так что даже вне контекста геополитического урегулирования у нашего рынка - потенциал роста на десятки процентов 2. Что с Лукойлом? Самый обсуждаемый вопрос эфира. Моя позиция остаётся сдержанной: — Акция зависит от двух вещей: продажи зарубежных активов и курса рубля. — Активы оцениваются свыше триллиона рублей, но непонятно, сколько за них реально дадут и где эти деньги останутся. А это сильно влияет на оценку LKOH — Крепкий рубль + дешёвая российская нефть — давят на всю нефтянку и убивают инвестиционную идею 👉 Вывод: сейчас это скорее спекулятивная идея на новостях, а не фундаментальная история. Если не готовы следить за новостями — лучше не связываться. На рынке немало более понятных и предсказуемых альтернатив 3. Дефолт Монополии и вопросы к рейтинговым агентствам То, что произошло с Монополией — это не единственный дефолт в рейтинговой категории BBB/BBB-. И это тревожный сигнал: В мировой практике дефолт в этом классе — <1%. У нас — случаи уже повторяются. И да: рейтинги реагируют запоздало. Отсюда два вывода: 1. ВДО без широкой диверсификации опасны. 2. Оптимальный вход в сегмент — через фонды, где риски размазаны на десятки эмитентов. У меня лично — экспозиция в облигациях через БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые Облигации», что удобнее и с точки зрения налогов, и с точки зрения менеджмента. 4. Когда просадки дают возможность Эмоциональные скачки создают точки входа: пример - облигации Самолёта SMLT, которые долго торговались с доходностью характерной для рейтинга BB, хотя фундаментально компания чувствовала себя неплохо 👉 На таких перегибах рынок и создаёт самые доходные сделки. Но — только когда понимаешь финансовое состояние эмитента, а не следуешь эмоциям. 5. Новое IPO: старт торгов у Базиса Интересный кейс вчерашнего дня. Цена размещения: 109₽ На открытии: падение до 97₽ Доля частных инвесторов: более 60% — рекорд среди компаний, раскрывающих структуру. Я участвовал в размещении — писал об этом у себя в соц.сетях. И участвовал не для спекуляции, а долгосрочно. Заявлял 1 млн — по аллокации получил чуть меньше 500 тыс. И главный вопрос, который вчера висел в воздухе: кто же продаёт в первый день с убытком −7%…−10%? Это ещё раз показывает уровень эмоциональности частного инвестора. Эфир получился насыщенным и очень прикладным. Посмотреть полный эфир можно по ссылкам: YouTube: https://youtu.be/DwdFfkKnh9w VK: https://vkvideo.ru/video-210986399_456244223 @Maya_Nelyubina спасибо!

🍷 Встреча с командой ВинЛаба — впечатления и мысли о