🥃 $KLVZ — выручка растёт, прибыль тает

Полугодовая отчётность КЛВЗ «Кристалл» зафиксировала рост выручки на 13,4% до 1,89 млрд руб. Чистая прибыль при этом рухнула почти вдвое — до 29,6 млн руб. против 57,8 млн годом ранее . 📊 Причина дисбаланса — опережающий рост себестоимости. Затраты выросли примерно на 20% в первом квартале из-за удорожания спирта и логистики. Одновременно торговые сети не согласовали повышение розничных цен, что не позволило быстро переложить издержки на потребителя . 💬 Валовая прибыль при этом всё же подросла — до 586,3 млн против 574 млн год назад . Менеджмент рассчитывает компенсировать давление на маржу во втором полугодии: последующие индексации цен должны дать рост рентабельности продаж на 3,8–4% . 📌 Бумага остаётся историей трансформации. Компания активно переориентируется с водки на высокомаржинальные ликёроводочные изделия: за 5 месяцев 2026 года продажи ЛВИ выросли с 9 до почти 13 млн бутылок, а доля водки в структуре упала с 75% до 42% . Новые позиции уже дали 17% объёма в бутылках и 14% выручки . Производственные инвестиции в основном завершены, и компания может расти без крупного CAPEX . С учётом снижения чистой прибыли в 2 раза за полугодие, вопрос восстановления маржинальности остаётся открытым. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!