Профиль инвестора Anchelm | Тинькофф Инвестиции Пульс

В общем Трамп только что сказал, что план не является окончательным предложением для Украины. На вопрос, что будет, если Украина его не примет ответил, что тогда она может продолжать бороться изо всех сил. В общем мы пошли на следующий круг. Биржа скорее всего падать будет, готовьте денюжки для покупок 😅 Не иир.

{$USDRUB} Трамп или Харрис? Как выборы повлияют на Россию Скоро стартуют выборы в США, от их результатов, казалось бы, Россия никак не зависит, тем не менее последствия ощутит весь мир, а от остального мира, в частности Китая, зависим уже мы. Так кто же нам выгоднее? А это уже как посмотреть. Трамп бизнесмен, знает, как вести бизнес, и умеет это делать. Может находить общую позицию, предварительно попытавшись выкрутить руки, вдруг сработает, но впоследствии понизив требования прийти к компромиссу. Таким образом он заключил торговое соглашение с Китаем, посетил Северную Корею (первый действующий президент США). Достаточно уверенно режет убыточные мероприятия, именно при нём начался вывод войск из Афганистана. Как знать, может и по Украине что-то реальное предложит. На Россию он повлиять никак не может, а вот на Украину вполне. Харрис на его фоне говорит общими словами, активно использует популистские выражения типа «демократия», «свобода слова», «инклюзивность», как её ни пытали журналисты, не смогли вытянуть ни единой конкретики по вопросам внешней политики. Можно сделать вывод, что в этом отношении ничего не поменяется и Харрис продолжит политику Байдена. А вот про экономику оба говорили довольно часто. У меня сложилось следующее мнение. Трамп будет продвигать интересы бизнеса, то есть будет делать Америку снова великой путём снижения налогов, проблему выпадающих доходов будет решать порезкой расходов. Для этого даже Маска привлечёт. Ещё обещал решить проблему государственного долга, но сдаётся мне, что эта задача для него будет неподъёмной. Хотя как знать, это его последний срок и терять ему нечего. Харрис же в свою очередь если и поможет бизнесу, то будут это предприятия Кремниевой долины или зелёная энергетика. Обещала начать регулировать цены на продукты питания, за что от Трампа получила обвинения в любви к коммунизму. Больше внимания уделит социальным проблемам и финансировать это будет через бюджет, за счёт чего? Правильно, за счёт более высоких налогов для бизнеса. Ну и, если подвести итоги. Победа Трампа приведёт к росту промышленного производства в США, что локомотивом потянет весь остальной мир. Доллар будет укрепляться, так как Трамп снизит импорт товаров из других стран и начнёт активно развивать производство внутри США. Ситуация в России улучшиться, если не из-за снятия санкций и окончания СВО, то хотя бы из-за увеличения экспортных доходов. Прогнозируют снижение цен на нефть, так как Трамп не поклонник зелёной энергетики, это не очень хорошо для российского бюджета, однако снижение цен будет носить кратковременный психологический эффект, так как добыча в США при низких ценах нерентабельна. Акцент во внешней политике будет явно смещён с России в сторону Китая, так как Трамп неоднократно заявлял, что основной геополитический соперник США именно Китай. Победа Харрис, наоборот, вгонит США в рецессию, падению курса доллара, высокой инфляции внутри страны и как следствие приведёт к падению промышленного производства во всём мире. Как для США не будет ничего хорошего, так и Россию заденет, хотя бы за счёт Китая, так как последний не сможет продавать продукцию своего промышленного комплекса в США в прежнем объёме. В итоге так и получается, если мы хотим, чтобы США было максимально плохо, то победа Харрис предпочтительнее. Если же мы хотим, чтобы хорошо было нам, то Трамп наше всё. Голосуйте сердцем, так сказать. Не забудьте подписаться:)

Давно думал написать этот пост, а вот и повод нашёлся. проводит конкурс . Последний день постов, по любимой трейдерской традиции запрыгиваю в последний вагон, ну сейчас же это должно сработать, правда? Инвестиции изучаю давно, но встретил для себя неизвестный инструмент. Опционы. Решил, что использовать или хотя бы знать нужно все возможности на бирже, грех себя ограничивать и решил углубиться. В теории всё понятно, но я из тех людей, которые будут идеально знать теорию, полностью с ней соглашаться, искренне ей пытаться следовать, но пока не набьют свои шишки всё равно накосячат. Ну я и решил их набить, по возможности стать миллионером. Сначала присматривался к опционам, много считал. Их много, условия даже в рамках одной акции отличаются, было очень утомительно, люди в стакане такие заявки выставляют, туши свет. Спасибо работе бухгалтера, однотипность работы меня не пугает, странность людей тем более. Долго выбирал акции, играл как в лотерею, покупал по одному опциону по 2 рубля, ну а вдруг. Но тихонько картинка складывалась и мой выбор упал на лукойл Как сейчас помню, был жаркий августовский вечер, а калькулятор в тиньков мне показывал, что я буду в плюсе, если акция Лукойла к 18 октября подрастёт на 7%. Вот что могло пойти не так? Рынок бешено растёт, эксперты в один голос пророчат лукойлу рост процентов на 30, впереди множество положительных новостей. Я и купил несколько опционов, тысячи на три. Ну я же инструмент изучаю, а не захватываю мир, последнее оставил на потом. Стоимость одного опциона мне обошлась в 478 рублей, чтобы я был в плюсе акция сама должна была вырасти на 400 рублей. А потом началось, нормально же общались, ну. Рынок ушёл сначала в боковик, а потом все дружно стали ждать коррекции. И в один день смотрю, мои опционы торгуются по 200 рублей. Вот вы вредные, подумал я и купил ещё, заходил в стакан, если видел предложение продажи по 200 рублей, то жадно покупал. Верил я, что лукойл ещё даст жару, одна проблема, стакан в опционах куцый, там сидят три человека и гоняют один опцион по 200-400 рублей туда обратно, чем и формируют цену. Тут я совершил ошибку, которую сейчас не делаю. Люблю я торговать по рыночной цене, и если в акции лукойла так можно, то с опционами так нельзя, нужно было выставлять лимитные заявки и готовить мешки для денег. Помните я про шишки рассказывал? Вот теперь с мешком шишек я торгую лимитками. Не буду тянуть, за два месяца ситуация в акции прояснилась, акция подрасла на 400 рублей, и тут мне стала понятна магия опционов. Там где для акции 400 рублей это 6%, для опциона это вся его стоимость и он показал рост на 100%. Не покупал я много, боялся, что не найду покупателей, часть опционов начал продавать, но на день экспирации мои опционы показали 200% роста и я не стал их трогать, то есть по сути большие объёмы уже не были бы в минус, сделки закрылись автоматически. Сделал для себя вывод, что опционы очень интересный и недооцененный инструмент, хоть и похож на лотерею, но некоторые в лонгах в вагонах сидят и нормально. Нужно ли говорить, что сделка с 200% прибыли за два месяца моя любимая? Сейчас решил попробовать поторговать опционами 2027 года, посмотреть за их поведением на таком долгом сроке. Какими не скажу, а то набежите ещё и мне стакан поломаете и будет в стакане вместо 3х заявок тысяча.

Бюджетный импльс и что нас ждёт Всё, наверное, в курсе, что в 2024 году запланирован бюджетный импульс. Необходимо увеличить расходы на 4 трлн. рублей. Со слов ЦБ пик инфляции ожидается на 2 квартал 2024 года. Уже моё предположение, что процентную ставку или будут повышать ещё или держать как минимум до этого срока. Я больше за повышение. Логика следующая, реальная инфляция сейчас оценивается в 15%, как ключевая ставка, если это ещё не пик инфляции, то значит доползёт она минимум до 20% к середине 2024 года, будет очень странно, если при этом ключевую ставку повышать не будут. Отставание ключевой ставки от инфляции можно увидеть на примере Турции - это разгонит инфляцию ещё сильнее. Самый простой способ дать бюджету необходимые 4 трлн, это напечатать деньги. Но просто так их напечатать и передать в бюджет нельзя. Предполагается, что государство выпустит ОФЗ, напечатает деньги на эту сумму, выдаст деньги банкам в кредит по ключевой ставке, а банки купят на них ОФЗ, перечислив деньги в бюджет. И вот дыра в бюджете закрыта. Встречал информацию, что перед повышением ключевой ставки банки набрали кредитов у ЦБ на 5 трлн. рублей. Готовятся. Но просто напечатать деньги и выдать их под ОФЗ это самый простой способ и самый травмирующий для экономики. Рост денежной массы, рост инфляции, рост ключевой ставки, торможение деловой активности. Это в правительстве и ЦБ понимают все. Поэтому будут искать любые альтернативные способы пополнения бюджета. Вы, наверное, заметили, как этот год отметился то одной пошлиной, то другой. Государству нужны деньги. А в следующем году их понадобится ещё больше. И есть яркие примеры в виде Газпром нефти , которая выкатила дивиденды не в размере 50% от прибыли, а в 75%, просто материнской компании (Газпрому) деньги нужны. Больше, чем предусмотрено дивидендной политикой. И я предполагаю, что 2024 год пройдёт в таком ключе. Все ждали коррекцию биржи в этом году, но нет, в боковичке постояла биржа, это да, но уже сейчас компании выкатывают одну за другой выплату дивидендов выше прогнозируемого и удерживают биржу от коррекции, а в следующем году пройдёт фестиваль выплат дивидендов от госкомпаний, выше заложенного в дивидендную политику, что толкнёт биржу ещё выше. Совсем скоро Сбербанк планирует обновить дивидендную политику, чувствую задаст тон всему рынку на ближайший год. Нужно будет внимательно отследить, что именно он там выкатит. Лично я буду следить за выплатами дивидендов в 2024 году. Если они в пределах див политики, то нормально, если они будут как у Газпром нефти 75% от прибыли, значит в следующем году буду ждать 25%. А пока буду покупать акции с гос участием. Не рекомендация.

{$USDRUB} Многие рассуждают о курсе с позиции, что ЦБ взялся за укрепление рубля, значит рубль будет всё дороже и дороже, особо смелые пророчат 80 рублей за доллар. Отчасти верно, рубль укрепляется, но если поррассуждать, это происходит не из-за увеличения положительного торгового баланса, что являлось бы фундаментальным фактором для определения справедливого курса, а из-за предписания экспортерам продавать валюту. То есть мера искусственная, фундаментально лучше у России дела не стали. На горизонте 12 пакет санкций, где хотят ещё за нашу нефтянку взяться и ужесточить потолок цены на нефть. Даже не представляю, что там они планируют придумать, если наша нефть уже торгуется выше потолка. Так я к чему, если курс сейчас определяется продажей валюты, то наверное её продают не с позиции тотальной продажи, а рубль хоть к 50 пусть падает, наверняка есть какое-то целевое значение курса, после которого представители ЦБ у экспортёров не настаивают на продаже. В бюджете заложен курс 90, но в бюджет всегда закладывают курс пониже, в бюджете 2023 года был заложен 68, в проекте 2024 - 70. То есть прогноз курса ещё и повысили в 2024 году. После начала СВО и введения валютного контроля курс был 55 рублей за доллар, но тогда сломался торговый баланс, когда Россия быстро научилась продавать в обход санкций, а покупать в том же объёме не получалось, правительство грустно смотрело на этот курс, который не шёл на пользу бюджету. Валютный контроль отменили, но сделать больше ничего не могли, не валюту же покупать. Что потом с ней делать? Рупии вообще головной болью стали. Сейчас торговый баланс получил перекос в другую сторону, покупки товаров нарастили, китайские машины на дорогах все наверное заметили, при этом продажа своих товаров и сырья уперлась в определённый потолок, это структурная проблема, которая в ближайшие годы будет давить на рубль. Но если раньше с укреплением рубля ничего сделать не могли, то теперь достаточно дать команду экспортерам продавать меньше валюты, для этого даже указы никакие принимать не нужно, люди из ЦБ на местах сами снизят требования к экспортерам. И вот я подхожу к сути, если в бюджет заложен курс 90 рублей, то какова вероятность, что ему дадут опустится ниже? Тем более к 80 рублям? Нет, я бы с удовольствием посмотрел на курс по 80 рублей и прикупил валюты, но кто ж даст. Предположу, что курс в 91-93 рубля будут держать вплоть до марта, и цифра красивая, никто не нервничает видя 100 рублей за доллар и бюджету хорошо. Один нюанс, целевая в 90 будет с 1 января 2024 года, там при курсе ниже сразу пойдёт неисполнение бюджета, могут ли до нового года ниже свозить? Ну разве что деньги бюджету не нужны. Поэтому продолжу держать , даже если сейчас курс опустится ещё ниже, так как ожидаю переоценку кубышки на 31.12.23 по курсу доллара в районе 90+ рублей.

Темная лошадка или единорог? Единорогами, если не знакомы с этим термином, называют компании, которые взлетают в небеса после появления на бирже, как правило это стартапы из IT. Сильно упрощённое определение, зато передающее всю суть. Не мог пройти мимо, уж много интереса в пульсе к этой компании, итак, чтиво выходного дня. Компания раньше занималась перепродажей чужих программ и их настройкой под пользователя. Начиналось всё с установки Windows. Вы давно ставили Windows сами? Так вот, Softline это тот парень в очках с большими диоптриями, который придёт к вам и всё поставит, настроит, объяснит, как пользоваться и почему не нужно нажимать Alt+F4, если вас так попросили в интернете (вот серьёзно не жмите). Потом они поняли, что это золотая жила, программ становится всё больше, тётеньки в бухгалтерии (без обид, если что я сам бухгалтер) не хотят в них разбираться, российский бизнес держит на крупную компанию трёх человек в отделе IT. Сферу предоставления услуг расширили до вообще всего, что есть в IT. Хотите установить программу? Не вопрос, вот список вообще из всех программ на планете. Хотите поставить оборудование? Тоже не проблема, мы вам дали список, так там на второй странице. А ещё у нас есть облачные хранилища и вы можете ими воспользоваться. По сути Softline мог решить любую проблему, связанную с IT, поставить все нужные программы, настроить любое оборудование, подружить это всё друг с другом и главное с пользователями. Тем трём сотрудникам из отдела IT выдать инструкции на все случаи жизни и уйти в закат. Когда будет гореть план продаж вернуться, но это совсем другая история. Замечу, у компании своего ничего не было, кроме зданий под сервера и людей, которые ходят по компаниям и устанавливают программы. Если нужно это назвать красивым словом, то реселлер, если по-русски, то перепродавец. Не буду тянуть, мало по малу эта деятельность расширилась до 95 городов в 55 странах. А потом началось СВО. Возможно вы с этим не столкнулись, но в один момент нельзя было скачать Windows с их сайта из России, потом тихонько вернули. Куча программ отказались продавать лицензии и отказались получать деньги из России ссылаясь на санкции в отношении финансового сектора. Дошло до того, что правительство РФ предложила выход – приостановить закон о пиратстве, не накладывать на компании штрафы за самовольную установку взломанных программ, если потом, когда Microsoft и прочие компании согласятся получить деньги, российские компании выплатят все причитающие деньги разработчикам программ. Вы уже поняли к чему я веду? В итоге Softline решил отделить международный бизнес и российский, сделано это было с феноменальной скоростью, потому как выгодно это было всем. Сейчас у России запрос – свои программы, пусть даже они будут основаны на открытом коде, который сделали другие люди (заменители Windows или Word, Excel, то есть Linux и иже с ними). Все правительственные организации, все государственно значимые организации будут переводиться на эти программы, некоторые принудительно. РЖД уже. Объём рынка оценен в 450 млрд. Если раньше компания предлагала чужие программы, то теперь предложение своих программ стремительно растёт. Хоть пока и составляет соотношение 7% своих, 93% чужих, тем не менее компания очевидно нацелена на то, чтобы своих программ становилось больше. При разделении бизнеса стоимость компании определили от 40 млрд. до 80. Что исходя из капитализации компании по данным биржи от 200 до 400 рублей на акцию. Если исходить из количества акций, то там будет меньше (вот даже не спрашивайте меня, почему капитализация компании на бирже не учитывает акции нетто), от 90, до 180 рублей. Я к чему, специально обученные люди оценили компанию в данном ценовом диапазоне на сегодняшний день. Но разве мы покупаем акции исходя из нынешних значений? В долгосрок отлично. Категорически не инвестиционная рекомендация, понимайте, что за 5 дней иксы вы не получите, минимум 6 дней! В пульсе 4000 символов ограничение, беда печаль. Напишу ещё, подписыватесь

Вчера мы стали свидетелями словесной интервенции. Что это за выражение заморское, непривычное нашему уху? Ну, давайте разбираться. Словесной интервенцией называется подкрепление какого-то довода исключительно словами, но при этом имеющими значительный вес. Что приводит к заметному движению на бирже. Раньше такое только про ЦБ слышал, но смотрите ка, оказалось слова генерального директора Совкомфлота про своё же предприятие достаточно значимы. Но почему это словесная интервенция? Так вы только вдумайтесь. Было озвучено, что дивиденды будут большими, но при этом мы не видели отчёта даже за 3 квартал. Более того, год ещё не закончился. То есть мы оцениваем потенциал полугода работы компании только лишь на основе слов директора. При этом все и до этого предполагали, что результат работы у компании будет хорошим, в любом списке дивидендных акций у Совкомфлота была отдельная строчка с показателем в 16% годовых. Только когда я у себя на листочке прикидывал прибыль по кварталам я всё равно сам себе не доверял, как и не особо доверял аналитикам у разных брокеров, которые составляли топ дивидендных акций, а вот генеральный директор это другое дело, кому, как не ему знать об этом? Выводы накоротке. Очень многие ждут полноценной коррекции и снижения индекса мосбиржи, чему есть множество фундаментальных оснований, но это тема отдельного поста. При этом ничего нового про Совкомфлот мы не узнали, всё на словах, давно всем известных, отчётов мы не видели даже за 3 квартал. При этом акция в диапазоне 105-115 ходит уже 2 месяца, даже в августе, когда другие показывали неудержимый рост. На этом основании всё продал по 113,60 и даже встал в небольшой шорт, подожду акцию у своих привычных 105, когда индекс опустится ниже 3000. На этой неделе будет уже ясно случится это или нет. Хотя компания очень хорошая, буду наращивать позицию в лонг до мая от 105 и ниже. Не инвестиционная рекомендация.

Выглядит так, как будто Тинькофф судорожно пытается хоть как-то сдержать сильное движение по акции и загнать её хоть в какой-нибудь прогнозируемый диапазон. Когда озвучили допку цена закономерно понеслась вниз, потому как набилось шортистов, которые считали это 100% выгодной позой. Покупателей, способных их сдержать банально не нашлось, они тоже выходили. Сейчас остались идейные. А потом закрыли шорт и оказалось, что идейные выходить не собираются, в итоге закрытие шортов понесло акцию вверх на массовых покупках. Понесло так бодро и весело, два дня подряд, что брокер решил хоть как-то это затормозить и открыл шорт, что закономерно привело к обвалу цены, после чего брокер, понимая, что цена опять понесётся безостановочно вниз шорты закрыл. Но к гадалке не ходи, сегодня огромное количество народу будет пытаться выйти из этого казино, и чтобы цена не сделала +40% за день, её ограничили 10%. Ну слава богу додумались, инфаркт после открытия у меня будет не обширный, а на 10% 😅 Готов поспорить, с утра куча народу набьётся в планку и мы так простоим до конца дня. Хотя у моих оппонентов есть версия, что ограничение в 10% роста делает акцию неинтересной спекулянтам и они массово уйдут, уронив цену вниз. Вообще ничему не удивлюсь и с интересом посмотрю сам. А за вкл выкл брокеру спасибо, не знал, что это так легко делается. Лично я выхожу любой ценой и держусь подальше от этой акции, потому как ценой просто вертят как хотят и спрогнозировать хоть что-то тут невозможно. П.С. Есть клубы анонимных инвесторов? Я б сходил... П.П.С. Возможно допку нам уже впаривают...

Итак, дорогие товарищи, сегодня в вагонах день истины. Цена очень интересно себя вела все эти дни и для меня это большой опыт. Например, 13 сентября цена пощупала нижнюю планку и сразу же отскочила более чем наполовину обратно. Когда цена упирается в верхнюю планку, она так не делает обычно, видимо спекулянты в шорте не хотят оставаться в позиции лишнее время и довольно быстро фиксируются, ну в самом деле, это же короткая позиция. В следующий раз увидев нижнюю планку буду ставить на отскок. Проверю, так сказать, свою теорию. Теперь мысли, куда пойдёт цена. Когда утвердили допэмиссию обороты по бумаге выросли с 300 млн за день, до 10 млрд. Каждый уважающий себя спекулянт приходил покататься в вагоны, поэтому цену так и шатало из стороны в сторону, но плечи в лонг сокращают, шорты закрыты вовсе. Интерес спекулянтов должен падать, обороты в пятницу были 5 млрд, то есть с уходом шортов упали наполовину. При этом не обеспеченных позиций стало в 10 раз меньше, то есть в пятницу мы видели фиксированние шортов, вообще в шортах остались идейные, готовые сидеть до конца, что не очень правильно. Предполагаю, что обороты по бумаге на этой неделе вернутся к своим привычным 300 млн. Ну и соответственно движение цены сегодня покажет, как много спекулянтов осталось. Тем не менее рынок ведёт себя иррационально, все наверное заметили, что после озвучивания новости о доп эмиссии цена выросла на 30% за месяц. Что мешает акции сейчас вести себя также? Новости все озвучены, до реализации допэмиссии ещё месяц, шорты отключены и спекулировать можно только в лонг, цена вполне может понемногу расти, а за неделю до озвучивания новости о размещении понестись вниз. Сомневаюсь, что акция будет в топе лидеров роста, как в пятницу, но вот по направлению движения сегодня и по объёмам торгов, буду делать вывод о движении акции на всю неделю. Меня, как имеющего позицию в шорт, устраивает даже медленный рост, это значит спекулянты все вышли и пошли по своим делам.