Флоатеры 2025: защита от инфляции и высоких ставок

Войти

9.2% инфляции. Топ-10 "плавающих" облигаций, которые работают СЕЙЧАС Флоатеры (облигации с купоном = КС + премия) — ваш ключевой инструмент для защиты от инфляции (9.2% в июне 2025!) и неопределенности. Они автоматически подстраиваются под решения ЦБ РФ: если ставка вырастет — ваш доход сразу повысится; если снизится — вас защитит премия. Эксперты подтверждают: даже с прогнозами на снижение КС, флоатеры выгоднее вкладов и дают гибкость. ✅ Жёсткие критерии отбора (на июль 2025): - Надёжность: рейтинг от А- и выше (АКРА, Эксперт РА, НРА); - Премия к ставке: +3% к КС (20%) — минимум для реального дохода; - Ликвидность: частые выплаты (12 раз/год — идеал). 🔥 Топ-10 актуальных флоатеров: 1. Позитив 001Р-02 (AA) - Купон: 20% + 4% = 24% годовых! - Плюсы: выплаты ежемесячно, цена близка к номиналу (102.88%). - Минусы: погашение в 2026 — короткий срок. 2. Селектел 001P-05R (AA-) - Купон: 20% + 4% = 24%; - Плюсы: частые выплаты, телеком — стабильный сектор. - Минусы: цена 103.28% — небольшой переплат. 3. Амурская обл. 24001 (A) - Купон: 20% + 5% = 25% (лидер по премии!); - Плюсы: регион с господдержкой. - Минусы: только для квалиф. инвесторов. 4. ЕвроСибЭнерго-Гидро (A+) - Купон: 20% + 5% = 25%; - Плюсы: энергетика = защита, выплаты ежемесячно. - Осторожно: цена 103.43% — чувствительна к снижению КС. 5. Полипласт П02-БО-01 (A) - Купон: 20% + 6% = 26%; - Плюсы: макс. премия, оферта в 2026 — страховка. - Минусы: для квалов, долгий срок (2029). 6. Новые Технологии 001Р-03 (A-) - Купон: 20% + 5.5% = 25.5%; - Плюсы: цена 98.5% — дисконт + потенциал роста. - 🚨 Риск: высокая долговая нагрузка. 7. Европлан 001P-08 (AA) - Купон: 20% + 4% = 24%; - Плюсы: лизинг с госучастием, выплаты ежемесячно. - Минусы: цена 106.88% — переплат. 8. ГТЛК БО 002P-03 (AA-) - Купон: 20% + 2.3% = 22.3%; - Плюсы: цена 94.49% — дисконт! Оферта 2027. - Минусы: выплаты 4 раза в год, срок до 2039. 9. ВИС ФИНАНС БО-П06 (A+) - Купон: 20% + 3.25% = 23.25%; - Плюсы: глубочайший дисконт (90.4%). - 🚨 Риск: критическая долговая нагрузка — дефолтный риск! 10. ГазпромК07 (AAA) - Купон: RUONIA +1.3% → ~21.3%; - Плюсы: "голубая фишка", выплаты ежемесячно. - Минусы: низкая премия. ❌ Какие флоатеры брать НЕ стоит СЕГОДНЯ: - ВИС ФИНАНС: рейтинг A+ не отражает реальных рисков. Дисконт 90.4% — ловушка, а не возможность. - Долгосрочные бумаги без оферты (типа ГТЛК до 2039): при снижении КС их цена упадет сильнее всего. 💡 Жёсткие выводы для инвестора в 2025: Баланс и сроки — ваше всё! - 70% портфеля: надёжные флоатеры с погашением до 2027 (Позитив, Селектел, Газпром). Они меньше просядут при снижении КС. - 20%: бумаги с офертой 2026-2027 (Полипласт, ГТЛК) для манёвра. - 10%: высокодоходные риски (Амурская обл.) — ТОЛЬКО при диверсификации! Помните: ставка в 20% — не вечна, но инфляция 9.2% требует защиты. Флоатеры — ваш "амортизатор" на кочках монетарной политики. Диверсифицируйте! Даже эмитентам с рейтингом АА+ выделяйте не более 10-15% капитала. Главное сейчас — горизонт: бумаги до 2027 года (Позитив, Селектел) — оптимальны. Они дают доходность 24-25% при приемлемом риске и минимальной чувствительности к новостям ЦБ РФ. Не гонитесь за сверхдоходом — считайте риски! 💼🔥 Не рекомендация — ваше решение. Инвестируйте осознанно.

Строительные леса на бирже: куда движется капитал? 🏗️💹 Тишина длилась недолго. Ещё недавно строительный сектор фондового рынка напоминал законсервированную площадку: высокие ставки, сжатый спрос, осторожность инвесторов. Но сегодня аналитики вновь надевают каски и заходят на объект. Почему? Рынок начинает «закладывать» в цены бумаг будущее — оживление спроса в 2026 году. И в этом будущем уже видны новые фавориты. Взрывной интерес вызвал недавний детальный отчёт Альфа-Банка по компании GloraX. Банк не просто начал покрытие, а дал рекомендацию «выше рынка» с целевой ценой, почти вдвое превышающей текущий уровень. Но суть не в цифрах, а в смене логики. Рынок больше не ищет просто «дешёвые» активы. Он ищет тех, кто покажет рост там, где другие уже не ждут. Двигатель роста — регионы. Ключевой тезис аналитиков— смещение фокуса из перегретых столичных агломераций в регионы. Именно там сохраняется льготная ипотека, ниже себестоимость земли и появляются новые инфраструктурные проекты. GloraX оказался подготовлен к этому тренду: агрессивная региональная экспансия (с 11 до 20 регионов), модель масштабируемого мастер-девелопмента и покупка площадок на ранних стадиях. Это даёт феноменальную для сектора рентабельность — EBITDA-маржа на уровне 40%+. Прогнозируемые темпы роста продаж компании (около 35% в год) красноречиво говорят о её агрессивной стратегии захвата доли рынка. Риски под контролем? Ни один серьёзный аналитик не обходит стороной «подводные камни». GloraX — компания роста, активно пользующаяся заёмным финансированием. Её бизнес чувствителен к стоимости денег. Дивиденды — не сиюминутная история, они возможны лишь после стабилизации долговой нагрузки. Однако рынок сегодня, кажется, готов простить долг за счёт будущих темпов. И это показатель общего аппетита к риску. Консенсус рождает тренд. Показательно, что позицию Альфа-Банка поддерживают и другие ключевые игроки. АТОН в своей «Стратегии 2026» также выделяет GloraX в группу девелоперов — главных бенефициаров будущего снижения ставок. SberCIB даёт схожую целевую цену, отмечая потенциал от нормализации ипотечного рынка. Когда несколько независимых аналитических команд приходят к схожим выводам — это сигнал к внимательному изучению. Вывод для российского инвестора: ситуация в строительном секторе— отличный повод задуматься об изменении парадигмы. 📈 1. Время «строителей», а не «землевладельцев». Ценятся компании с отработанной, масштабируемой моделью бизнеса, а не просто с большими земельными банками в условной Москве. 2. География как драйвер. Основной рост может прийти из регионов, где ниже база и выше доступность жилья для населения. 3. Осторожный оптимизм. Сектор всё ещё цикличен и зависит от макрополитики ЦБ. Инвестиции сюда — ставка на опережающее восстановление, а не на стабильные дивиденды «здесь и сейчас». Возвращение строителей в фокус — это не ностальгия по прошлому буму. Это расчет на новый цикл, где победят те, кто смог перестроить свой бизнес под изменившуюся реальность. И похоже, первые фавориты этого забега уже определены. Вопрос лишь в том, успеет ли инвестор занять свою позицию до того, как новые этажи будущего роста будут полностью «достроены» в котировках. 🤔 #новости #что_купить #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестици GLRX

🔥 Биотех-революция в портфеле: зачем Артген предлагает 23% и стоит ли рискнуть? В мире инвестиций высокие проценты редко соседствуют с прозрачностью и амбициозными перспективами. Но облигации Артген биотех (Артген-БО-02, размещение 23.12.2025), ориентированные на купон до 23% годовых, — тот случай, когда доходность подкреплена не просто обещаниями, а реальными научными прорывами и растущей выручкой. 🚀 Что за компания? Артген — это не просто холдинг, а целая экосистема биотех-инноваций: от первого в России генотерапевтического препарата Неоваскулген до крупнейших банков биоматериалов (Гемабанк, Репробанк) и генетических исследований (Genetico). За их плечами — 20 лет коммерциализации разработок, патенты в США и планы выхода на рынки Китая, ОАЭ и Кувейта. 💡 Финансы говорят сами за себя: · Выручка по МСФО за 6 месяцев 2025 года выросла на 13%, до 839 млн рублей. · EBITDA увеличилась на 15,2%, а рентабельность по EBITDA достигла 22%. · Портфель препаратов расширяется: более 10 кандидатов в разработке, включая терапию от SMA, гемофилии и ВИЧ. Почему эти облигации — событие? Выпуск на 300 млн рублей с ежемесячным купоном до 23% и рейтингом BBB-(RU) выглядит привлекательно на фоне среднерыночных 25% при дюрации ~0,96 года. Компания явно на подъеме: рост выручки по генетическим исследованиям (+56,7% за полгода!), успехи в регистрациях препаратов и поддержка институтов развития (Минобрнауки, Фонд "Сколково") добавляют уверенности. 📈 Но есть и "но": Прибыль по РСБУ нестабильна, компания пока сильно зависит от государственных грантов и доходов от участия в других организациях. Биотех — это всегда высокорискованные инвестиции: длинные циклы разработок, дорогие клинические исследования и регуляторные барьеры. 🔬 Стоит ли рассматривать данный выпуск инвестору? Для тех, кто верит в будущее российской науки и готов к умеренному риску, Артген предлагает шанс участвовать в прорывных проектах с доходностью выше банковской. Облигации подходят для диверсификации портфеля, особенно с учетом call-опционов, позволяющих выйти досрочно. Но важно помнить: это инвестиции в науку, где результаты приходят не сразу. 💼 Облигации Артгена — возможность поддержать отечественную биотех-революцию с потенциально высокой доходностью. Если вы готовы к риску и верите в генную терапию, этот выпуск заслуживает внимания. Но не забывайте: за высоким купоном всегда стоит высокая ответственность. ⚖️ Цифры — из презентации компании, выводы — ваши. Инвестируйте осознанно! #новости #что_купить #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестици ABIO

Финансовая засада: ваш брокер готов к январю. А вы? 😱 Январь. Вы строите планы, а ваш брокер тихо готовит финансовый итог года. Автоматическое списание налога кажется простым — техника всё посчитает. Но именно в этой автоматичности кроется ловушка для невнимательного инвестора. Ваш налоговый агент — брокер — действует строго по алгоритму. Он сложит весь ваш доход, вычтет расходы по сделкам в рамках одного счёта и спишет 13%. Казалось бы, можно расслабиться. Но его «автомат» имеет критически важные «скрытые уязвимости». Главный миф: брокер видит вашу общую финансовую картину. Это не так. Он видит только свой «участок фронта». Если вы работали с несколькими брокерами, ситуация становится рискованной. Убыток у одного НЕ компенсирует прибыль у другого на автомате. Каждый агент отчитается только за «свою» прибыль, и вы заплатите налог, хотя по совокупности могли быть в минусе. То же самое с убытками прошлых лет — их перенос возможен только через вашу личную декларацию (3-НДФЛ). А льготы? Инвестиционные вычеты (ИИС) брокер применит, только если вы заранее подали правильное заявление. Если опоздали — налог спишут в полном объёме, а вернуть его будет вашей головной болью. Особо опасная зона — иностранные активы. Дивиденды от зарубежных компаний, сделки через иностранного брокера или валютные операции — это территория вашей личной ответственности. Здесь ваш российский брокер не помощник и не агент. Декларировать и платить налог с таких доходов — ваша прямая обязанность перед государством. Что делать? План на 15 минут для защиты капитала. 1. Запросите предварительный расчёт. Свяжитесь с брокером и запросите налоговую ведомость — документ, где рассчитана ваша база для налогообложения. Сверьте цифры. 2. Проведите инвентаризацию счетов. Сложите финансовые результаты по ВСЕМ вашим брокерским и инвестиционным счетам. Получили общую прибыль? Теперь сравните с тем, что будет списывать каждый брокер по отдельности. 3. Спросите себя: нужна ли декларация 3-НДФЛ? Если у вас были убытки в прошлом, активы у нескольких брокеров или доходы из-за рубежа — ответ «да». Это ваш инструмент для законной оптимизации. Вывод для российского инвестора: наша налоговая система всё больше стимулирует самостоятельность. Брокер — это инструмент, а не финансовый опекун. Грань между автоматическим удобством и финансовой ошибкой стала тоньше. Готовность к январскому списанию — не про техническую проверку, а про понимание своих рисков. Потратьте полчаса сейчас, чтобы не терять тысячи потом. Управление налогами — неотъемлемая часть инвестиционной стратегии. Проявите осознанность, и встреча с налоговым агентом пройдет спокойно и предсказуемо. Ваш капитал этого достоин. 💪 #новости #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестици #налоги

🔥 Флоатеры в 2025: ваш щит против 20% ставки и