Полный разбор ОФЗ: лучшие варианты для спекуляций и долгосрочных инвестиций

Войти

. ЧАСТЬ4. Продолжаем! В рамках серии наших разборов мы прочесываем АБСОЛЮТНО все рублёвые ОФЗ на рынке, чтобы определить лучшее для покупки спекулятивно (да, именно хорошая надёжная спекулятивная сделка в облигациях) и для покупки в долгосрок! И сделаем мы это Беспощадно, не оставив шансов укрыться ни одной облигации. Эксклюзив: ЦБ РФ в марте 2025 года сохраняет ставку на уровне 21%, но их риторика смягчается, а Минфин активно размещает длинные ОФЗ, чтобы растянуть выплаты, что говорит о попытке стабилизировать рынок облигаций на фоне санкций и роста цен — это может быть сигналом для инвесторов, что длинные бумаги сейчас недооценены! Итак, вот что я нашёл: (ОФЗ 26221) - Стоимость: 686,02 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 11,19% (76,78 ₽ за год ÷ 686,02 ₽ × 100) - Купон: 38,39 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (март и сентябрь) - НКД: 35,65 ₽ - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её активно поддерживали крупные банки. - Мнение: Доходность 15,7% радует, но длинный срок до 2037 года и низкая цена (686,02 ₽) намекают на недооценку — хороший вариант для долгосрочного роста, если рынок стабилизируется. (ОФЗ 29023) - Стоимость: 972,6 ₽ (97,26% от номинала) - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 21,37% (207,88 ₽ за год ÷ 972,6 ₽ × 100) - Купон: 51,97 ₽ - Выплаты: 4 раза в год (март, июнь, сентябрь, декабрь) - НКД: 8,74 ₽ - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. - Мнение: Плавающий купон 207,88 ₽ за год и доходность 19,5% — отличный выбор для спекуляций, особенно если ставки останутся высокими, но цена 972,6 ₽ близка к номиналу, что снижает потенциал роста. (ОФЗ 26224) - Стоимость: 767,51 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 8,97% (68,82 ₽ за год ÷ 767,51 ₽ × 100) - Купон: 34,41 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (март и сентябрь) - НКД: 21,36 ₽ - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. - Мнение: Доходность 15,7% неплоха, но низкий купон 68,82 ₽ за год и длинный срок до 2039 года делают её менее привлекательной для спекуляций. (ОФЗ 29024) - Стоимость: 952,36 ₽ (95,24% от номинала) - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 21,65% (206,08 ₽ за год ÷ 952,36 ₽ × 100) - Купон: 51,52 ₽ - Выплаты: 4 раза в год (январь, апрель, июль, октябрь) - НКД: 28,65 ₽ - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её выбирали за гибкость доходности. с доходностью 19,5% (доходность к погашению) и купонной доходностью 21,37% — мой выбор для долгосрочки, ведь её плавающий купон 207,88 ₽ за год и срок до 2035 года — это настоящая находка для тех, кто готов держать до конца! с 15,7% (доходность к погашению) и 11,19% (к рыночной цене) подойдёт для умеренного риска, а с 15,7% (доходность к погашению) хороша для спекуляций на просадке. ОФЗ лучше подкупать ниже текущих цен, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены ОФЗ, вроде 976,92 ₽ за и 969,42 ₽ за , взлетели из-за ажиотажа, снижая их привлекательность — жду коррекции, чтобы войти с большей выгодой! Делитесь мыслями в коментах! 😊

А МОЖЕТ 3%? МОЙ ВЗГЛЯД НА СЕГОДНЯШНЕЕ ЗАСЕДАНИЕ ЦБ 🎰 Все сейчас шепчутся про снижение ключевой ставки на 3 п.п., и я тоже был в числе таких . Но давайте разберёмся, что стоит за этими ожиданиями. ТЕОРЕТИЧЕСКИ КРАСИВО, А ПРАКТИЧЕСКИ? - Да, инфляция замедлилась, но снижение ставки — это как запуск новых денег в экономику. Что будет, если народ массово потянет деньги с вкладов в потребление? Правильно, ЦБ потом придётся снова тормозить эту историю Июль и август — традиционно деинфляционные месяцы. ЦБ это знает и, скорее всего, не станет делать резких движений на локальной статистике . Я не собираюсь гадать, а буду ориентироваться на работу от ожиданий: 1️⃣ Минус 3 п.п.: - Мощный позитив. Можно подбирать активы с любой точки. Это как крупье, который раздаёт всем выигрышные карты. 2️⃣ Минус 2 п.п.: - Реакция будет зависеть от того, как рынок подошёл к заседанию. Если до этого был рост — возможна коррекция. Если падение — может быть отскок. 3️⃣ Минус 1 п.п.: - Шорт, если только до этого не упадём слишком сильно. Это как блеф крупье, который всех расстроил. ₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽₽ 🤔 Котлетим?! Ждём решения ЦБ и будем действовать по ситуации! 💡 #новости #цб2025

🔥ТОТАЛЬНЫЙ #разбор #офз