Рынок России: последние изменения ставок и прогнозы по инфляции

Войти

. Стандартно, на ожиданиях росли, ставку 21% приняли и все огорчились и рынок полился. Грустить смысла нет, как и тешить себя ожиданиями, что ставку снизили. Много раз говорил и скажу ещё раз, в декабре когда ставку оставили без изменений, уже говорили, что в феврале будут выбирать между повысить ставку и оставить без изменений и сегодняшнее решение это лучшее решение из этих двух вариантов, но ставка для экономики высокая, с этим согласен. Риторика сегодняшняя так себе, если говорить на чистоту, я бы даже сказал бы, что она оказалась жесткой, ЦБ РФ повысил ориентир по ставке с 17–20% до 19–22%, что говорит о возможности дальнейшего повышения ставки. В ходе конференции Эльвира Набиуллина заявила, что пока рано говорить о переломе тренда роста инфляции, но оперативные данные указывают на некоторое замедление. Пик годовой инфляции ожидается в апреле-мае. Банк России, заявила глава ЦБ РФ, не исключает, что повысит ставку в дальнейшем, при этом, если по геополитике будет больше позитивных новостей, это куда весомее ставки, а там глядишь и во второс полугодии пойдём на снижение, ибо разных расходов может стать меньше, которые вы и без меня понимаете, о каких речь. •‼️Важно для новичков: Если ты недавно в этом деле и пока ещё не разобрался что тут делать и как зарабатывать, мой закрытый канал поможет тебе. 70 авторских собственноручно написанных постов. Так что не будь в минусе, будь в плюсе, действуй и вступай. •📈Про торги На закрытии пятницы индекс МосБиржи просел на 0,7% - до 3185 пунктов. На бумажном рынке аутсайдеров возглавили бумаги НМТП (-3,5%), реагирующие на снижение грузооборота морских портов России на 1,6% по итогам января. Бумаги «РусГидро» (-1,6%) негативно отреагировали на возможный отказ компании от дивидендных выплат аж до 2028 года. Акции «Сургутнефтегаза» (ап -0,9%, ао-0,6%) реагируют на слабость рубля, компания имеет прямую корреляцию с курсом российской валюты из-за наличия валютной «кубышки». В минусе завершили торги пятницы акции «Полюса» (-3,5%), «Распадской» (-3,3%), «Башнефти» (ао-3,7%, ап-2,7%), «НОВАТЭКа» (-2,6%), НЛМК (-2,6%), «Транснефти» (-1,9%), «Магнита» (-1,9%), «Газпром нефти» (-1,9%). Рост смогли сохранить бумаги «Совкомбанка» (+5,4%), «М.видео» (+4,8%), МКБ (+4,3%), «Юнипро» (+4%), ТМК (+2,4%), ОГК-2 (+1,6%). В лидерах роста отметились бумаги «СПБ Биржи» (+18,2%) на оптимистичных ожиданиях в отношении геополитических перемен и смягчения санкций. •📊По стратегиям: Сейчас отличная точка входа и хороший момент для пополнения. Актуально для всех стратегий:

Почему цена облигаций падает при росте ставок, а при снижении — растёт? 🤔 ✅Облигации кажутся супернадежным инструментом: вложил — ждёшь купоны и возврата номинала. ‼️Но как только Центральный банк двигает ключевую ставку, вся механика меняется! •🧩 КАК ЭТО УСТРОЕНО? Думайте про облигацию как про фиксированный вклад: берёте под 10% годовых. Повысились ставки — новые вклады теперь под 12%. Ваша облигация сразу теряет в “привлекательности” — чтобы её купили, цена падает, ведь зачем брать меньше процентов? •📉 Когда ставка вверх: ⬆️ Новые облигации выходят с лучшим купоном ⬇️ Старые — менее интересны, рынок сбрасывает цену 🤷‍♂️ Доходности выравниваются за счёт дисконта в цене •📈 Когда ставка вниз: ⬇️ Новых “жирных” купонов не появляется ⬆️ Старые облигации с высоким купоном ценятся выше 💸 Цена таких бумаг растёт — и вам их охотно купят дороже 😧 Многие новички удивляются, что якобы “надежные” облигации могут дешеветь — дело тут вовсе не в рисках, а в изменении общей доходности на рынке. Если не планируете продавать раньше времени — переживать вообще не о чем: к погашению и купон, и номинал вы получите, просто бумага переживёт пару рыночных взлетов и падений. 👉Самое главное — понимать, как работает эта связь: это позволит не нервничать на просадках и грамотно реагировать на рыночные новости, играя на опережение большинства. Больше полезных знаний у меня на странице @Batman_School •💡 Что делать инвестору? 📌Держите облигацию до погашения? Не переживайте за колебания — все выплаты получите. (Мы говорим про надежные облигации, а не высокорисковые с «космос доходностью») 📌Ожидание снижения ставки? Берите длинные облигации сейчас — потом их можно выгодно продать или получать больший купон. 📌Ждёте роста ставок? Лучше выбирайте короткие бумаги или флоатеры с плавающим купоном. ———————— 📊 Сегодня в стратегиии Облигации онлайн сделал плановую ребалансировку и докуп длинных ОФЗ с расчётом на снижение ключевой ставки в 2026 году: SU26248RMFS3 SU26238RMFS4 SU26247RMFS5 SU26245RMFS9 SU26246RMFS7 👉Присоединяйся к стратегии, которая обгоняет индекс Мосбиржи. ❌Комиссия за результат - отсутствует.

Как повлияет снижение ставки на 0,5% на рынок акций? 📈Снижение ставки - это событие, которое традиционно воспринимается рынком как драйвер для роста акций. Но практика последних месяцев вносит свои коррективы и вызывает вопросы даже у опытных участников. 📊Если посмотреть на шесть ключевых “голубых фишек” — Сбер, Газпром, Лукойл, Новатэк, Роснефть и Норникель — можно констатировать: снижение ставки на 0,5% практически не отразилось на их динамике, весь сектор практически проигнорировал монетарный сигнал от регулятора. О том как сформировать портфель на 2026 год с учётом текущий тенденций я уже писал у себя на канале @Batman_School 🏦 Сбер SBER привычно считается бенефициаром мягкой политики, ибо снижение ставки приводит к прибыли на комиссионном и кредитном бизнесе. 🛢️Газпром GAZP и Лукойл LKOH исторически больше реагируют на внешние рынки, энергоресурсы или геополитику. 💰Для Новатэк NVTK и Роснефть ROSN сейчас решающее значение имеют экспортные новости, санкционные риски и валютные колебания, и событие снижения ставки не становится для них значимым триггером. 🔩Норникель GMKN , традиционно «оборонительный» актив, вообще мог потерять часть позиций на фоне переоценки валютного курса и глобальных металлургов. 👉Парадокс в том, что на момент снижения ставки индекс МосБиржи… ушёл ниже прежних уровней. Хотя логика подсказывает — при более дешёвых деньгах рынок должен расти, на практике мы увидели фиксацию прибыли, осторожность и даже разочарование, вопреки ожиданиям толпы. В более “жёсткий” период ставка была выше — а индекс, наоборот, держался уверенней. 💤 Инвесторы устали от политической и макроэкономической неопределенности. ❌В текущих условиях даже снижение ставки не гарантирует эйфорию на рынке акций — логика толпы меняется на осторожную стратегию, где ключевым становится не кредитный импульс, а внешняя политико-экономическая атмосфера.

Будет ли традиционное декабрьское ралли на фондовом рынке? 📊Новогоднее ралли на российском рынке — это уже почти традиция: каждую зиму в декабре акции, особенно ликвидные “голубые фишки”, начинают активнее расти. 📝Если попробовать разобраться а причинах, можно попробовать уверить в сезонном перераспределении капитала институциональными инвесторами, докупке бумаг фондами, а также в ожиданиях корпоративных дивидендов и обновления стратегий на новый год. 📈Исторически, если брать данные за последние годы, “Сбер” SBER в декабре 2020-го вырос на ~12%, в 2021-м — ещё на 5%, а в 2022, несмотря на весь стресс геополитики, прибавил около 4%. “Газпром” GAZP в декабре 2020 года за месяц дал +17%, в 2021 — 7%, в 2022 — 4,5%. LKOH “Лукойл”, ROSN “Роснефть”, “Норникель” GMKN и NVTK “Новатэк” показывали до 10–16% роста в удачные декабри. 👉Спусковым крючком часто становится комбинированный эффект: закрытие налогового периода, перекладка крупных портфелей на ожиданиях перемен по ставке или инфляции. Кстати, как собрать универсальный портфель на 2026 год я недавно рассказал у себя на странице @Batman_School ‼️Важно помнить: декабрьская статистика не гарантирует рост каждый год, но чаще всего это происходит. 🎄 Терпеливые инвесторы, которые заранее держат “голубые фишки” в портфеле, зачастую получают приятный бонус под ёлку именно в декабре. А вот когда ловить это ралли остается загадкой, оно бывает внезапно, как чудо на Новый год.

Ставки сделаны, ставок больше нет