🇷🇺🇮🇷 ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ ДЛЯ РОССИИ ОТКРЫТ — УШАКОВ ROSN LKOH SIBN RNFT TATN TATNP

🇯🇵🇷🇺 ПРАВИТЕЛЬСТВО ЯПОНИИ ХОЧЕТ В МАЕ ОТПРАВИТЬ В РФ ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ДЕЛЕГАЦИЮ, ПРИГЛАШАЕТ К УЧАСТИЮ КРУПНЫЙ БИЗНЕС — КИОДО ‼️В ХОДЕ ВИЗИТА МОГУТ ОБСУДИТЬ ЗАКУПКИ РОССИЙСКОЙ НЕФТИ 📌Там отметили, что отправка японской делегации планируется с прицелом на возобновление деловой активности после конфликта на Украине. ROSN LKOH RNFT TATN SIBN TATNP

Что будет с акциями российских нефтяников, когда напряженность на Ближнем Востоке спадет, а спекулянты начнут фиксировать прибыль? 🛢️Brent снова торгуется выше $100 за баррель. Еще относительно недавно котировки были в районе $60–65, но ситуация на Ближнем Востоке в очередной раз напомнила: риск-премия никуда не делась. 📈В дни эскалации на Ближнем Востоке в феврале-марте 2026 года, когда Brent взлетела выше $100, а Urals — до $70, бумаги «Роснефти» подорожали на 25%, а «Татнефти» — на 20%. Однако при малейшем охлаждении геополитической риторики и падении нефтяных цен они столь же стремительно дешевеют. 👉Именно эта двойственность и делает нефтянку столь непредсказуемой: спекулянты разгоняют котировки на геополитике, а фундаментальные инвесторы видят дисконт и высокие дивиденды. 📰Но знаете что? Я смотрю на это иначе. Российский нефтегаз уже проходил через санкционные шоки. В 2022 году все предрекали коллапс отрасли. А что по факту? Компании нашли альтернативные рынки сбыта. Выстроили логистические цепочки в обход запретов. И сегодня они продолжают работать и платить дивиденды. ‼️Адаптация — это то, что российские нефтяники умеют лучше всего. Да, с дисконтами, да, с дополнительными издержекми, но они выживают и зарабатывают. 👉А теперь о главном Если (и это, конечно, большое «если») конфликт на Ближнем Востоке действительно начнет затухать, возможны два сценария: 1️⃣Первый, краткосрочный: спекулянты фиксируют прибыль по нефти. Акции российских компаний могут скорректироваться на 10–15% в моменте. Трейдеры, которые вошли на новостях об эскалации, начнут выходить. Это чистая эмоциональная реакция. 2️⃣Второй, долгосрочный: стабилизация ситуации в ключевом нефтедобывающем регионе мира — это позитив для глобальной экономики. Снижаются риски перебоев поставок через Ормузский пролив. Уменьшается неопределенность для бизнеса по всему миру. А когда уходит неопределенность, приходит экономический рост. И для нефти это означает устойчивый спрос, а не спекулятивные скачки. 📝Мое личное мнение Я не сторонник охотиться за краткосрочными спекулятивными движениями. Слишком дорого ошибаться. Но если смотреть на горизонт 6–12 месяцев, ситуация выглядит интереснее, чем кажется на первый взгляд. 📊Российские нефтяные компании сегодня торгуются с дисконтом к своим историческим мультипликаторам. 👉Да, есть санкционные риски. 👉Да, есть проблемы с дисконтами. ‼️Но фундаментально бизнес этих компаний никуда не делся. Они добывают нефть, продают ее, получают выручку и платят дивиденды. И когда геополитическая премия в ценах на нефть начнет схлопываться, реакция рынка может быть не такой очевидной, как кажется многим. ❌Акции могут и не рухнуть. 👉Потому что вслед за уходом спекулянтов придут инвесторы, которые смотрят на фундаментальные показатели. А они, несмотря на все сложности, остаются вполне привлекательными. 🎯Лично я продолжаю держать в стратегиях свои позиции в нефтянке. ✅У себя в канале @Batman_School на этой неделе начал серию из постов на тему нашего рынка в 2026 году и какой портфель из акций и облигаций собирать учитывая всё события, дабы минимизировать потери и о том как сформировать плюсовой портфель на фоне рынка, где триггеры роста (глобально) отсутствуют и есть лишь спекулятивные истории. LKOH ROSN SIBN TATN TATNP RNFT