Анализ рынка: итоги 2025 года и прогнозы на 2026

Войти

Добрый день, друзья! Закрытие 2025 года для индекса МосБиржи стремится к нулю, но за 2 оставшихся торговых дня вряд ли успеем выйти «в ноль» из -2,5% с начала года. Из последних новостей за выходные: — Трамп: Мы узнаем результаты переговоров между Россией и Украиной через несколько недель. — Трамп: на переговорах с Украиной согласовали 95% вопросов, неурегулированными остаются 1-2 наиболее сложных вопроса. — Трамп: территориальные вопросы до сих пор не решены, но они будут решены. Так что про ключ пока все забыли и снова начали делать «ставку» под мирный трек. В лонг еще не перевернулся и вряд ли это буду делать перед выходными. Но шортовый план остается в силе, если фьючерсы уйдут снова под 2800. 1. Газпром нефть Чтобы появились предпосылки для роста, нужно закрепиться как минимум выше 496 руб. Пока этого нет - бумага выглядит слабо. Слабость формации усилится, если $SIBN уйдет под 485 руб. 2. Сбербанк В очередной раз держимся над 300 руб. В идеале закрыться в 2025 году 303+ и тогда появятся шансы на продолжение роста к 310-320 руб. в начале следующего года. Идея отменяется, если провалимся под 300 руб. - это увеличит риски движения к 292 руб. 3. Индекс ОФЗ Одна из немногих позиций, которую буду переносить на следующий год - шорт ОФЗ. Уверенность в сделке прибавится, если закрепится под 11860 руб. - в этом случае буду добавляться в позицию с целью на 11700-11500 руб. __________ 💰 Доллар $USDRUBF Еще одна позиция с переносом на следующий год - шорт доллара В пятницу попытались удержать поддержку (78 руб.), но медведи взяли верх и снова закрылись под ней. Думаю, есть шансы увидеть еще один заход на 75 руб. в начале следующего года. Нефть - пока без явного тренда, поэтому готов как лонговать (выше 60.9 ), так и шортить (ниже 60). Преимущественно буду искать точку входа {$BRG6} от шорта, так как базовый инструмент $UKOIL закрылся шортово и имеет все шансы на начало движения к $50. После Рождества быки в газе Америке чувствуют себя вполне комфортно, снова возвращаясь над ЕМА(20) на NYMEX. Если же говорить про наш {$NGF6} , то я бы смотрел на 3.85 - если бы лонговал, то стоп прятал бы куда-нибудь сюда. Потому что если выбьет, то следующая остановка может быть только в районе 3.66 (в лучшем случае) и 3.5 - в худшем. Золото - пока никакого затухания нет. Разве что можем скорректироваться до ~4400 (предыдущий октябрьский хай) и идти дальше вверх - в сторону таргетов инвестдомов на 5000. _________ 🎅🏻 Всем удачных торгов! И с наступающим Новым годом! Обложка к посту подтрунивает над теми, кто успел в этом году присоединиться к росту металлов. Вы успели полонговать? Или теперь ждете big short по металлам?

🐮 «Не было печали, да быки промычали» Добрый день, друзья! Первая неделя февраля для российского рынка отметилась давлением медведей: переговорный процесс продолжается, однако пока без точных дат, а консенсус по ключевой ставке фокусируется на паузе в февральском заседании. Закрытие недели (да и торги выходного дня) без намеков на откуп: думаю, что на этой неделе продолжим коррекцию по индексу. Движение MXH6 может получиться приличным - ожидаю снижения к 270.000-272.000 руб. 1️⃣ Лукойл LKOH Лукойл продолжает снижение и имеет запас хода вниз еще на 6% (ожидаю потенциальную остановку на 4800 руб.). Несмотря на достигнутое на прошлой неделе предварительное соглашение «Лукойла» с американским инвестиционным фондом Carlyle, компания продолжает торговлю с другими претендентами. В числе последних – Chevron, «одна из как минимум двух компаний, претендующих на глобальные активы «Лукойла»», - пишет Reuters. У «Лукойла» есть время до 28 февраля, чтобы продать активы — это последний срок, установленный Минфином США. 2️⃣ Татнефть TATN Выглядит так же слабо, имея потенциал снижения на те же 6-7% (в район ~520 руб.) Всё те же медвежьи паттерны в нефтянке, поэтому я бы пока не спешил с покупками. 3️⃣ Роснефть ROSN Аналогично предыдущим двум нефтяникам - шортовый сетап, но с более медвежьими целями. Кажется, что в Роснефти падение только началось: если в ближайшее время не последует откупов, то здесь движение может развиться вплоть до 340-300 руб. (см. фото). 4️⃣ Валюта Чьи-то толстые пальцы в пятницу знатно заставили понервничать шортистов. Пока бакс USDRUBF ниже 78 руб. - продолжаю шортить, переворачиваться в лонг буду только после преодоления этого уровня. 5️⃣ Нефть BRH6 Несмотря на переговоры США с Ираном, быки из нефти еще не ушли. В вотчлисте держу торговую идею «Выше 68.9 - лонг». Если в понедельник закрепимся, буду брать с целями 72-74. 6️⃣ Индекс ОФЗ RBH6 Второе заседание подряд встречаю в шортах по ОФЗ. Если к пятнице дойдут до 11500 руб. - буду постепенно выходить. Но переворачиваться в лонг с таким фоном (и техникой) - пока не вижу смысла. Возможно быки покажут себя после пресс-конференции, а пока в 26238 и 26254 покупок не видать. __________ 🔥 Всем профитной торговли, друзья! Обложка подтрунивает над акционерами Самолета SMLT , которые в эту неделю вошли в «зону турбулентности» и видели в моменте -15%. До исторического минимума (~820 руб.) рукой подать. Имеет место быть рассмотреть спекулятивный лонг или лучше пропустить «аварийную посадку» от греха подальше?

🔔 «Праздник к нам приходит»