ТОП корпоративных влоатеров с повышенным риском

#новое_размещение «Газпром» — глобальная энергетическая компания, кладовая мировых запасов природного газа. На нее приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа. Входит в четвёрку крупнейших российских производителей нефти и является самой прибыльной российской компанией в 2022 году по версии Forbes. 🔸 Наименование: Газпром капитал БО-003Р-22 🔸 Рейтинг: ААА(RU) (Стабильный) от АКРА и Эксперт РА 🔸 Ориентир по ставке купона: 6,5 - 8,5% годовых 🔸 Номинал: 1 000 CNY 🔸 Выплата купонов: 12 раз в год 🔸 Срок обращения: 4 года 🔸 Амортизация: нет 🔸 Оферта: нет 🔸 Сбор заявок: до 15 мая 🔸 Размещение: 20 мая ----------- Финансовые показатели: Финансы (2025) • Выручка: ~255,6 млрд ₽ (–61% г/г) • Чистая прибыль: ~47,5 млрд ₽ (–72,5% г/г) • Маржинальность: средняя (снижается) • Доходы от финансовых вложений (проценты, дивиденды): ~263 млрд ₽ Долговая нагрузка • Долг: очень высокий (основной инструмент — облигационные займы группы Газпром) • Структура: финансирование материнской компании и дочерних обществ • Особенность: классический SPV-эмитент Вывод • Финансовое состояние: умеренно устойчивое (сильная зависимость от Газпрома) • Ключевой риск: снижение прибыли и высокая долговая нагрузка • Подходит для: инвесторов в облигации с ориентацией на кредитное качество Газпрома ----------- Комментарий: Данный выпуск интересен сразу по нескольким параметрам и хорошо подходит для валютной диверсификации портфеля. Высокий рейтинг, надёжный эмитент, достойная доходность для компании такого уровня, а также срок около 4 лет. Дополнительный плюс, это возможность выбора валюты расчётов: рубли или китайские юани. Это делает выпуск более гибким и удобным для инвестора. ----------- 💼 В моём портфеле нет выпусков от Газпром капитал, однако на прошлые размещения, такие как: RU000A10ECM1 и RU000A10DT08 я часто засматривался. Думаю, что "Газпром капитал БО-003Р-22" точно добавлю в свой портфель. Пока что у меня от Газпрома есть только флоатер RU000A10BK09 ----------- #облигации #портфель #подборка #пульс

#новое_размещение Группа компаний Полипласт - крупнейший российский специализированный производственный холдинг по выпуску наукоемких химических продуктов собственной разработки для различных отраслей промышленности, имеющий широкую географию поставок по всему миру. 🔸 Наименование: Полипласт П02-БО-16 🔸 Рейтинг: А (Стабильный) от АКРА и НКР 🔸 Ориентир по ставке купона: 15,75 — 17,75% годовых 🔸 Доходность к погашению (YTM): не выше 19,27% годовых 🔸 Тип купона: фиксированный 🔸 Номинал: 1000 рублей 🔸 Выплата купонов: 12 раз в год 🔸 Срок обращения: 3 года 🔸 Амортизация: нет 🔸 Оферта: нет 🔸 Сбор заявок: до 20 мая 🔸 Размещение: 25 мая ----------- Финансовые показатели: Финансы (2025) • Выручка: ~236 млрд ₽ (+70% г/г) • EBITDA: ~59 млрд ₽ (+44% г/г) • Чистая прибыль: ~16,8 млрд ₽ (+41% г/г) • Маржинальность: средняя (~7%) Долговая нагрузка • Чистый долг: ~230 млрд ₽ • NetDebt / EBITDA: ~3,9х • Уровень долга: повышенный Вывод • Финансовое состояние: умеренно устойчивое • Ключевой риск: быстрый рост долга на фоне агрессивной инвестиционной программы • Подходит для: инвесторов в облигации промышленного сектора со средним уровнем риска ----------- Комментарий: Единственное, что важно всегда учитывать по Полипласту, это то, что компания регулярно привлекает долг через рынок, размещая новые выпуски облигаций. Купоны при этом, как правило, высокие. Это говорит не только о значительной долговой нагрузке (что видно и по финансовым показателям), но и о том, что обслуживание долга обходится компании недёшево. При этом сам бизнес демонстрирует сильный рост: выручка и прибыль увеличиваются быстрыми темпами. Но важно понимать, что этот рост во многом обеспечен заёмными средствами. В результате долговая нагрузка растёт ещё быстрее, чем показатели бизнеса и это ключевой фактор риска. ----------- 💼 В моём портфеле есть выпуски: RU000A10BFJ6 , RU000A10BPN7, RU000A10DZK8. Повышать долю облигаций Полипласта в своём личном портфеле я не планирую, сейчас доля составляет 3,02% ----------- #облигации #портфель #подборка #пульс

ОФЗ - купоны каждый месяц После видео с подборкой облигаций я скорректировал список ОФЗ, которые подходят для получения купонов каждый месяц. Данные по доходности купона могут быть немного некорректными, так как доходность купона изменяется каждую минуту. Подборка ОФЗ-ПД выглядит следующим образом: 26247, 26243, 26244, 26230, 26240 и 26233. ◀️ Средняя стоимость облигаций: 682 рубля ◀️ Средняя купонная доходность: 13,14% годовых Купив в портфель 6 выпусков, можно покрыть каждый месяц в году и получать купоны ежемесячно. Однако в этом случае доходность купона будет не такой высокой, как могла бы быть. САМЫЕ ДОХОДНЫЕ ОФЗ ◀️ ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 • Стоимость облигации: 818 руб • Текущая доходность купона: 14.98% • Купон: 65.78 руб, последующие 61.08 руб • Лет до погашения: 14.86 ◀️ ОФЗ 26243 SU26243RMFS4 • Стоимость облигации: 670 руб • Текущая доходность купона: 14.63% • Купон: 48.87 руб • Лет до погашения: 13.88 ◀️ ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 • Стоимость облигации: 794 руб • Текущая доходность купона: 14.16% • Купон: 56.1 руб • Лет до погашения: 9.69 ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #офз #облигации #портфель #подборка #пульс