🔥 Блеф или эскалация конфликта

? 🔥 В очередной раз Трамп выступил с «экспертным» заявлением и высказал следующие нарративы: «После того как я познакомился с ситуацией в военной и экономической сферах Украины и России и полностью её понял …. 🔹 - Украина с помощью НАТО способна вернуться к границам 1991 года 🔹 - Россия является «бумажным тигром» 🔹 - Украина обладает большим духом и только укрепляется 🔹 - Мы продолжим поставлять оружие в НАТО 🔹 - Настало время для действия Украины. Рынок мощно отреагировал на эти заявления, хотя изменений в действиях США никаких не было: оружие как поставлялось, так и продолжает поставляться. Отказ от энергоресурсов вряд ли возможен в ближайшее время (пока полный отказ планируется только в 2027 году). 🔔 В целом ничего сверхъестественного не произошло. 🔔 Но в этом заявлении в большей степени улавливается «подстрекательство» и желание зарабатывать на поставках вооружения и ожидание от Украины более активных действий. Тезис о том, что Украина, подпитываемая Западом, может «вернуть всё», особенно восхитителен. При прочих равных – этот вариант маловероятен. Только изменение конфигурации противостояния может каким-то образом изменить картину. Желающие поучаствовать в этом процессе есть, но они пока не готовы. Апофеозом же этой истории звучат пожелания «удачи всем» на фоне обещаний поставлять оружие. Звучит так же искренне, как пожелание удачи двум боксерам, когда одному из них в перчатку суют кастет. Но это — бизнес. ВПК должен кушать, а для этого нужна красивая сказка о том, как «бумажный тигр» вот-вот порвется. Данный информационный повод может быть разогнан еще более, но как таковым сигналом он не является. Сигналом для российского рынка по-прежнему остаются цены на сырье, курс рубля, фискальная и монетарная политика правительства и ЦБ. Поэтому в текущем раскладе возможны хорошие точки входа в бумаги экспортеров (Фосагро $PHOR, Роснефть, $ROSN Лукойл $LKOH, Газпром $GAZP, Новатэк $NVTK ) на волне распродаж, инициированных слабыми руками. Также имеет смысл присмотреться и к банковскому сектору (Сбербанк $SBER, ВТБ $VTBR, Совкомбанк $SVCB ), который по-прежнему является высокодоходным и быстро восстанавливается после подобных просадок. Российский рынок уже давно живет в уникальных условиях, где внутренняя логика часто по факту оказывается важнее внешних новостей, хотя может показаться, что рынок живет только информационными поводами. Спекуляции никто не отменял, запаситесь терпением ….