Портфель capitalizer: структура и ключевые идеи управления

Стратегия автоследования Алгебра обновила максимум и продолжает восходящее движение на фоне роста котировок Насдак NAM6 Среднегодовая доходность портфеля приблизилась к 18%. При этом целевая доходность составляет 32% годовых. Восстановление доходности ожидается от обесценения рубля на горизонте 6 - 12 мес. SiU6 вес в портфеле 50%. В портфеле стратегии восстановлены длинные позиции во фьючерсе на индекс Насдак. Также были открыты в мае короткие позиции во фьючерсах на природный газ NGK6 Прогнозируемая доходность по операциям с фьючерсами на природный газ до конца года 30% при весе инструмента в портфеле 20%.

Стратегия автоследования Алгебра: результаты апреля 2026 года В апреле доходность стратегии Algebra составила 2.9%. При этои с начала года доходность достигла 6%. Волатильность портфеля составляет 17%. В течение мая планируется открытие короткой позиции в природном газе NGM6 Длинные позиции в NAM6 SiM6 сохранятся в пределах 50% портфеля. Прогноз доходности по итогам года 32%.

Фандинг по вечному фьючерсу IMOEXF: статистика помесячно с учетом апреля 2026 г. Фандинг по вечному фьючерсу на индекс Мосбиржи IMOXF в апреле 2026 года продолжает находиться на уровне 13.2%, что ниже ключевой ставки на 1.3 пп. Подобная ситуация создает возможности для замещения длинных позиций в биржевых индексных фондах БПИФ на IMOEXF. Освободившийся свободный капитала свыше ГО можно инвестировать, например, в корпоративные облигации с повышенной доходностью (на уровне «КС + 3-4%»).Такая конструкция позволяет извлечь дополнительную доходность. Однако возникает два закономерных вопроса: как долго продлится подобная рыночная неэффективность, как правильно контролировать кредитный и процентный риск, который неизбежно несут в себе такие облигации? IMOEXF