Сравнение индексов S&P 500 и RTS: Динамика с 2006 года

Войти

500 и RTS с 2006 года. Оба индекса торгуются в долларах и это позволяет обеспечить их сравнение в одной валюте. {$SFZ4} {$NAZ4} {$RIZ4} С 2006 по 2024 год индекс S&P 500 показал рост на 253,46%, демонстрируя среднегодовой темп роста (CAGR) около 5,30%. Это связано со стабильностью американской экономики и поддержкой со стороны Федеральной резервной системы, особенно в кризисные периоды. Индекс RTS, в свою очередь, снизился на - 5,24%, со среднегодовым темпом роста -0,30%. Негативная динамика объясняется экономическими и геополитическими факторами, такими как санкции и нестабильные цены на нефть. Таким образом, американский фондовый рынок оказался значительно более привлекательным для долгосрочных инвестиций, тогда как российский рынок характеризуется высоким уровнем рисков и необходимостью более осторожного подхода. Это объясняет почему стратегия позволяющая инвестировать в Фондовый рынок США является привлекательной для долгосрочного инвестирования. За счёт переоценки позиций в долларах США динамика стратегии будет иметь дополнительный потенциал роста в случае девальвации рубля. ❗Главное. 🟢Российский рынок по сути не растет в долларах США и достигнутое им максимальное значение в 2008 году так и не было переписано. 🟢Рост российского фондового индекса ММВБ {$MMZ4} связан с поступательным обесценением национальной валюты.

Дорогие подписчики, произошедший спайк в природном газе один из наиболее сильных за последние годы по скорости и амплитуде движения. NGF6 NGG6 Причина - резкая смена температурного вектора и переформатирование ожиданий по спросу. Переход рынка из состояния сезонного избытка к сильному дефициту предложения реализовалось крайне быстро (см скрин). Усилителем движения выступил крайне низкий открытый интерес и «тонкий рынок» в ближайшем фьючерсе NGF6 . В таких условиях даже умеренный поток заявок приводит к непропорциональному скачку цены — то, что обычно занимает несколько сессий, рынок сделал за сутки. Кто попал под удар: -продавцы волатильности (особенно short call); -участники «условно низкорисковых» конструкций — календарные спреды и стратегии, рассчитанные на спокойную кривую и нормальную ликвидность. Практический вывод на январь: это месяц для ранней ротации и перехода в февральский контракт (и/или снижения плеча/экспозиции), чтобы не оказаться в режиме «погодного казино» именно в самом тонком сегменте кривой. Эффект памяти рынка: такой эпизод почти всегда повышает премию за риск на следующий сезон. Вероятнее всего -усиление бэквардации в январе следующего года; -рост ожидаемой (вменённой) волатильности; -удорожание опционов и увеличение «страховой» премии в котировках. По стратегии Algebra были открыты короткие позиции на фоне роста в NGG6 Текущий вес позиции в портфеле 10%.

Рынок природного газа в США: аномально высокая бэквардация зимой и супер контанго осенью стали нормой. В чем причина? Рынок природного газа в США фактически стал ключевым узлом мирового ценообразования. Изменение его роли в глобальной цепочке поставок привело к трансформации сезонной структуры фьючерсной кривой. В последние годы сформировались условия для экстремального контанго в осенний период с его продлением вплоть до ноября — явления, ранее нетипичного для рынка природного газа. Второй важной особенностью стало поведение бэквардации в декабре. До 2022 года бэквардация, как правило, возникала на короткий промежуток времени в январе, крайне редко сохранялась в феврале и тем более не отличалась значительной глубиной. В текущем рыночном цикле бэквордация в начале года стала более выраженной и устойчивой в декабре, январе и феврале. Ключевая причина этих изменений — новая функция американских газовых хранилищ. Хранилища в США постепенно превращаются в центр коммерческой аккумуляции и перераспределения ускоренных поставок СПГ для Европы в зимний период. Фактически внутренний рынок США начал выполнять роль балансирующего элемента для европейского газового рынка, что напрямую отражается в форме фьючерсной кривой Henry Hub. Данный структурный сдвиг создаёт интересные возможности для торговли спредом Henry Hub – TTF начиная с ноября - декабря по февраль - март. ❗В следующем посте рассмотрим статистику контанго / бэквардации по дням с 1 по 25 января каждого года за последние 10 лет. Спойлер. Текущая бэквардация это норма. NGF6 NGG6 FFF6 FFG6 #ЧтоПроисходитСГазом

Друзья хотел бы показать сравнение динамики индексов S&P