Друзья, вышел новый отчёт энергетического агентства США и вот его основные положения и ввводы:
1. Цены на природный газ. Прогнозируется, что средняя цена на природный газ Henry Hub составит около $2.20 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu) в 2024 году, что меньше, чем в предыдущем квартале 2024 года, когда цена составляла менее $2.00/MMBtu. Ожидается увеличение цены до $2.90/MMBtu в 2025 году.
2. Хранение природного газа. По оценкам, запасы природного газа в США на конец сезона отбора были на 39% выше пятилетнего среднего значения. Несмотря на прогнозируемое снижение производства во втором и третьем кварталах 2024 года по сравнению с первым кварталом, ожидается, что к началу сезона отбора в ноябре 2024 года США будут иметь рекордные запасы природного газа.
3. Производство природного газа. Прогнозируется, что производство природного газа в США составит около 103 миллиардов кубических футов в день (Bcf/d) с апреля по октябрь 2024 года, что немного меньше среднего показателя за аналогичный период 2023 года, составляющего 104 Bcf/d.
4. Торговля природным газом. Ожидается, что экспорт сжиженного природного газа (СПГ) из США в среднем составит 12 Bcf/d в 2024 году, что на 2% выше, чем в предыдущем году. В 2025 году прогнозируется увеличение экспорта СПГ на 2 Bcf/d (18%) из-за ввода в эксплуатацию трех из пяти проектов по экспорту СПГ, которые находятся в стадии строительства.
5. Использование природного газа для производства электроэнергии. Доля природного газа в общем объеме производства электроэнергии в США, как ожидается, составит 42% в 2024 году, что аналогично показателю 2023 года, и снизится до 41% в 2025 году.
В целом, рынок природного газа в США характеризуется высокими уровнями хранения, что оказывает давление на цены в краткосрочной перспективе. Однако с учетом ожидаемого роста экспорта СПГ и потребления в электроэнергетическом секторе, рыночная динамика может измениться в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
6. Потребление природного газа. Ожидается стабильное потребление природного газа для производства электроэнергии в США, с прогнозируемым средним объемом около 38 Bcf/d с апреля по октябрь 2024 года, что сопоставимо с уровнем прошлого года за аналогичный период.
7. Влияние температуры на потребление. Более теплая погода, чем обычно, способствовала снижению потребления природного газа в жилищно-коммунальном секторе в начале 2024 года. Тем не менее, ожидается, что более высокие температуры летом увеличат потребление электроэнергии для охлаждения, что может компенсировать это снижение.
8. Экспорт по трубопровода. Прогнозируется рост экспорта природного газа по трубопроводам почти на 1 Bcf/d в течение периода прогноза, главным образом за счет увеличения экспорта в Мексику. Ожидается, что несколько трубопроводов в Мексике, которые начали частичную работу в 2022-2023 годах, будут полностью введены в эксплуатацию в 2024-2025 годах.
9. Влияние мирового рынка СПГ. Глобальный спрос на СПГ и геополитические события продолжают оказывать влияние на экспорт СПГ из США. Развитие новых проектов по экспорту СПГ и международная конъюнктура будут ключевыми факторами, влияющими на объемы американского экспорта СПГ в ближайшие годы.
10. Будущие вызовы и возможности. Трансформация энергетического сектора, в том числе переход к возобновляемым источникам энергии и усилия по снижению выбросов углекислого газа, может повлиять на будущее спроса на природный газ в США и за рубежом. Однако природный газ, как ожидается, продолжит играть важную роль в энергетической системе в качестве источника гибкости и надежности.
Эти тенденции и выводы отражают текущее состояние и прогнозы рынка природного газа в США, подчеркивая его важность и влияние на глобальную энергетическую систему.
{$NGJ4} {$NGK4} {$NGM4} {$NGN4} #EIA #energy #natgas
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 комментариев
Ваш комментарий...
Интересная информация, но она не о чем.
Как она может помочь в торговле фьючами. Среднгодовые или среднеквартальные, это же не дает понимание о направлении. Даже среднемесячные тоже так себе...
Я делал и выкладывал гррафик средней цены по месяцам за 1 год, за 5 лет, за 10 лет. Посмотри. Это и то полезней.
Нравится
@Tbc65 со временем выйдет отчёт с отсылклй на который я закрою короткие позиции.
Нравится
@Capitalizer В 5м контракте есть такая надежда. Можем сходить на лои. Но это последние лои будут в этом году.
Осталось только пересидеть в нем 4ю волну.. )
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Capitalizer
1K подписчиков • 5 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+7,72%
Еще статьи от автора
11 июня 2025
В рублях плачем, а в юанях танцуем😁
С начала 2025 года рубль показал впечатляющее укрепление. По отношению к юаню курс снизился с 15,55 ₽ до 10,91 ₽ — то есть рубль прибавил почти 30%. Это не просто стабилизация, а триумфальное шествие рубля на параде валют 😁
Для тех, кто размещал средства в рублях под 20% годовых, совокупная доходность при пересчёте в юанях приблизилась к 40% всего за полгода.
Тем временем индекс МосБиржи снизился примерно на 5%. В рублях — грустно. Но если пересчитать в юанях, всё не так плохо. Просадка индекса нивелируется эффектом переоценки.
Минус 5% по индексу, плюс 30% по рублю — и вот ты уже не инвестор, а валютный стратег с доходностью 25% в юанях!.
На МосБирже падает всё, кроме настроения… если пересчитать в юанях. 😎
В условиях сильного рубля инвестор, смотрящий в терминал в рублях, страдает. Но стоит нажать кнопку «пересчитать в юанях» и на лице появляется улыбкя 😁
CNYRUBF CRM6 TMOS AKME SBMX
6 июня 2025
📊 Ситуация на рынке природного газа: запасы растут, рынок входит в фазу сильного контанго
По данным на 6 июня 2025 года, прогнозируемый уровень запасов природного газа в США на конец сезона закачки составляет 3991 млрд куб. футов (BCF). Данный показатель на 180 BCF выше, чем среднее значение за последние пять лет, и лишь на 19 BCF превышает уровень 2024 года.
С марта по начало июня прогнозируемые уровни запасов уверенно росли, отражая стабильный темп закачки в хранилища.
Если погодные условия летом останутся в пределах нормы, к зимнему сезону США подойдут с достаточным уровнем запасов природного газа в хранилищах.
Высокие уровни запасов и умеренный спрос формируют благоприятную почву для усиления контанго на фьючерсной кривой.
Широкое контанго означает, что дальние контракты торгуются с существенной премией к спот-ценам — сигнал о переизбытке предложения в краткосрочной перспективе.
В условиях стабильного заполнения хранилищ и роста запасов выше среднего уровня за последние 5 лет, в рамках стратегии Algebra продолжаю удерживать короткие позиции во фьючерсах на природный газ на уровне 30% портфеля. Рыночная структура (контанго) позволяет реализовывать системную стратегию на снижение, с прицелом на коррекцию цен к осени.
Рынок природного газа в США с поставками в Хенри Хаб вероятно продолжит оставаться среднесрочно в состоянии структурного дисбаланса предложения над спросом.
При отсутствии экстремальных погодных условий потенциал для роста цен ограничен. Короткие позиции остаются оправданными среднесрочно при текущем состоянии запасов.
NGN5 NGM5
4 июня 2025
💹 Фьючерсы на биткойн: новые возможности для стратегий хеджирования и управления капиталом в сфере майнинга
📈 На Московской бирже началась торговля фьючерсами на ETF IBIT, отслеживающий цену биткойна, что стало важным этапом в развитии инфраструктуры криптовалютных производных инструментов в России. В настоящий момент участникам доступен контракт с исполнением в сентябре, который уже демонстрирует первые особенности ценообразования.
Так, инструмент торгуется в состоянии контанго, где разница между фьючерсной и спотовой ценой составляет 200 пунктов, что при текущем горизонте до экспирации эквивалентно около 12% годовых издержек на роллирование.
🔍 Такой уровень контанго оценивается как относительно умеренный, особенно в контексте высокой волатильности крипторынка. Это создает благоприятную основу для реализации стратегий систематического удержания фьючерса.
При этом возникает возможность эффективно использовать свободные от гарантийного обеспечения средства путём размещения их в высоколиквидные инструменты с низким рыночным риском, например, в фонд LQDT, что позволяет дополнительно увеличить совокупную доходность позиции.
💱 С учетом текущих макроэкономических рисков, особенно связанных с динамикой валютного курса рубля, подобная стратегия приобретает дополнительную инвестиционную привлекательность.
Так, в случае, если рубль столкнется со значительным ослаблением, выгоды от синтетического удержания позиции через фьючерс могут быть сопоставимы или даже превосходить традиционное хранение биткойна на балансе.
🏭 Особенно эта стратегия может быть интересна для майнинговых компаний, на балансе которых находится существенный объем биткойнов. Эти компании зачастую не готовы к немедленной реализации актива, ожидая его роста в долгосрочной перспективе. Однако резкое ослабление национальной валюты может подтолкнуть к частичной фиксации прибыли. В такой ситуации:
💰 - Часть биткойнов может быть продана по выгодному курсу для получения рублевой ликвидности;
📄 - Далее возможна покупка фьючерсов на IBIT, позволяющая воссоздать рыночную экспозицию к биткойну без необходимости держать сам актив в кошельке;
📈 - Тем самым формируется синтетическая длинная позиция, которая позволяет участвовать в потенциальном росте стоимости криптовалюты, но уже без учета валютной переоценки на балансе.
🧩 Дополнительным преимуществом такой стратегии является гибкость управления ликвидностью и активами майнинговой компании, особенно если ранее добытые биткойны являются «замороженным» активом. Конструкция с частичной реализацией и замещением через производные инструменты позволяет:
🔄 - Сократить зависимость от курсовой переоценки биткойна;
💼 - Мобилизовать внутренние ресурсы без необходимости привлечения дополнительного внешнего финансирования за счёт использования ГО.
📊 - Структурировать баланс компании, делая его менее чувствительным к краткосрочным колебаниям на крипторынке.
🚀 Таким образом, торговля производными на биткойн через ММВБ открывает новые стратегии управления капиталом для компаний вовлеченных в
майнинг криптовалют.
$IBU5 #btc $ibit LQDT