Фандинг USDRUBF в % годовых 2023 - 2026 гг

По природному газу был выполнен перенос коротких позиций во фьючерсах на природный газ. Перенос был ранний в связи с тем, что в близжайшем контракте на биржах США локализован открытый интерес значительно превышающий средние значения. Торговля ведётся фьючерсами в рамках стратегии Algebra Внутри месяца возможные сильные движения, при этом считаю доминирующим нисходящиий тренд. В ПХГ прогнозируется избыток газа в сравнении с историческими нормами за последние 5 лет на 7% по данным на конец созона закачки в октябре. Осенью опять ожидается супер контанго. О том, что США приняли на себя статус мирового поставщика СПГ писал ранее. И этот режим супер контанго - когда цены декабрьского контракта превышают спотовые на 50% цена этого статуса. Природный газ становится инструментом глубокого количественного анализа. Понимание фьючерсного ценообразования. Математическое моделирование запасов и анализ позиций крупных участников + Оценка позиций хеджеров становятся ключом к успешному трейдингу. Именно его реализует Алгебра торгуя фьючерсами на природный газ и Насдак используя алгоритмы топовых хедж-фондов. NAU6 NAM6 NGM6 NGN6

По стратегии Algebra и Daytona выполнены ребалансировки. В Алгебра также открыты короткие позиции во фьючерсе на природный газ. NGN6 NRQ6 По стратегии ожидается доминирование нисходящего движения в течение месяца в природном газе. В Дэйтона выполен перенос во фьючерс RBU6 в рамках стратегии хеджирования процентного риска.

📊 Насдак вырос с начала года на 20% и особенности управления позициями в стратегии Алгебра Инвестиционный фонд Invesco QQQ Trust, отслеживающий индекс Nasdaq-100, показывает стабильный рост. По итогам мая его доходность с начала года превысила 20%, а стоимость акции зафиксировалась на уровне 738$. Динамика фонда по-прежнему опережает средние показатели широкого рынка СП500. 📈 Факторы текущего роста Основным драйвером движения вверх остаются сильные финансовые отчеты крупнейших технологических компаний. Инвестиции в развитие искусственного интеллекта и облачных технологий начинают приносить реальную прибыль. Подобная ситуация позволяет инвесторам временно игнорировать жесткую монетарную политику центрального банка и сохранять высокий интерес к сектору BigTech. 🇷🇺 Реализация через российскую инфраструктуру В текущих условиях прямая покупка иностранных активов сопряжена с рисками и ограничениями. Стратегия Алгебра решает эту задачу через комбинацию инструментов. Мы удерживаем длинные позиции в фонде с валютной компонентой и одновременно открываем длинные позиции во фьючерсе на пару доллар рубль. Такая структура позволяет инвесторам участвовать в росте американского технологического сектора и получать валютную переоценку, работая исключительно внутри отечественной биржевой инфраструктуры. 🛡 Управление рисками и концентрация активов При инвестировании в QQQ важно учитывать структуру фонда. Сейчас он характеризуется высокой концентрацией активов, когда всего пять крупнейших компаний занимают около 37% индекса NVDA MSFT GOOG AAPL-RM AMZN Сильная концентрация создает риск повышенной чувствительности к коррекциям в технологическом секторе. Для минимизации этих рисков в стратегии Algebra применяются строгие математические правила: -Доля позиции в фонде через фьючерсы NAM6 NAU6 NAH7 ограничена и не превышает 50% от общего объема портфеля. -Вес позиции автоматически корректируется в сторону уменьшения при росте рыночной волатильности. 🔮 Перспективы рынка Исторические данные за последние пятнадцать лет показывают среднюю доходность технологического сектора на уровне около 18% годовых. При этом на текущих ценовых пиках вход в рынок требует взвешенного подхода, поэтому автоматизированное управление рисками в рамках стратегии Алгебрапозволяет сглаживать колебания портфеля. ✅ Автоматизация ролловера и минимизация рисков проскальзывания В стратегии Алгебра также оценивается фьючерсная кривая по всей доступной на ММВБ линейке контрактов и в случае появления неэффективности в виде бэквардации процесс переноса (ролловер) позиций получает дополнительный источник доходности. При перекладке фьючерсов оценивается ликвидность с учетом данных терминала и объема заявок в стакане. Таким образом, Алгебра автоматически мониторит рынок в течение торговой сессии и выполняет перенос длинных позиций в наиболее благоприятные периоды для оптимизации доходности.