Снова рынок перерабатывает весь возможный позитив без каких-то серьезных объемов - спекулянты переваривают сами себя. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 104 500р Мастер счет Сократились до 33% в акциях - хорошо перенести день помогли позиции в сильных бумагах - особенно в NLMK - не самым лучшим выбором среди тройки металлургов, но самым дешевым Cocklomax Подрасправил Плечи 231 500р Мастер-счет Тут получилось несколько хуже - выбранный под ралли в палладии и платине GMKN был слишком слабо сокращен по 112+, также бывшие еще днем сильные нефтяные компании - RNFT и ROSN взятые как показывающие силу вместе с показывающей силу нефтью Брент к вечеру все-таки немного развалились и испортили показатели по счету. Получая уже более реальный позитив в виде смягчающегося ЦБ, интенсификации разных контрактов в геополитике, рынок, как ему и свойственно, реагирует на все с лагом, так как 1. Все всегда ждут и покупают все под максимально позитивный сценарий и покупать реализацию сценария уже некому 2. У нас категорически не хватает новой ликвидности, но если она теоретически и появляется, то течет мимо фондового рынка в долговой в данной конкретной ситуации Ну, и, конечно хет-трик в виде исков на RAGR (Дело Мошковича) и TGKN (Дело против ген директора) в начале года, и совершенно новый кейс с UGLD, который каждый день разукрашивается новыми красками - сначала речь идет о штрафах за БЖД и экологическую безопасность, а в последствие фактически деприватизация с мутными последствиями для миноритариев (Альфа-банк например вообще решил отключить доступ к инструменту!) совершенно не помогают создать вокруг фондового рынка РФ ауру доверия - так и отбрасывая его в ранг низконадежных, исключительно спекулятивных историй, непригодных для долгосрочных инвестиций 💛

Рынку категорически не хватает денег, чтобы радоваться всему, что случается - вся ликвидность в долговом рынке. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 104 500р Мастер-счет Хорошо укомплектованный портфель 44% в акциях, добавились немного в GMKN - ралли в металлах не дает покоя, но спешить не хочется, пока рынок не сможет действительно показать силу и реагировать на начавшийся процесс снижения ставок - в любом случае начало этого цикла - супер момент для облигаций, акции становятся интересными чуть позже Cocklomax Подрасправил Плечи 233 500р Мастер-счет Небольшие перестановки были тут - немного добавили GMKN ранее сокращенный, и вернули ROSN в момент, когда нефть показала силу. В общем и целом, конечно, видя слабость рынка часто хочется пойти у него на поводу и пошортить условный PIKK, но, честно говоря, не хочется разбазаривать на такие странные короткие попытки ликвидность. Очень хотелось сегодня подобрать UGLD, так как я практически уверен что это ни разу ни кейс Русагро и каких-то долгоиграющих последствий не будет, однако видно как ограничена ликвидность на рынке и спешить не хочется - стоило VTBR и UGLD показать слабость - на рынке почувствовалось давление на все портфели и на весь рынок - в таких условиях спешить с большими позициями не хочется, кажется серьезный сдвиг с текущих может быть уже либо через маржинколлы вниз, либо через геополитический позитив - немалой дозы позитива последнего времени, как мы видим, не хватает 💛

Продолжаем сокращать акции, но без полного закрытия позиций. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 105 000р Мастер-счет Позиция в NLMK помогла хорошо закрыть день, остаемся уже с 41% в акциях - рынок в целом хорошо выглядит, если наступит минутная слабость - какие-то идеи добавим, какие-то увеличим, с валютой пока глухо совсем и ничего не происходит Cocklomax Подрасправил Плечи 233 500р Мастер-счет Тут сильно сокращенные позиции аж до 20% портфеля, никаких дополнительных действий, совсем закрывать ничего не хочется, возвращать или собирать новое также - осторожны и наготове В целом снова через чур позитивно настраиваются на нашем рынке - в облигациях уже невероятный эффект «последнего вагона», на акции просто не осталось денег - вряд ли в ближайшее время при прочих равных мы увидим там то же, что происходит в облигациях, но я сам уже свои рублевые облигации давно переложил в TMON@ - совсем не ожидал такого взрывоопасного возбуждения, чтобы еще и в стратегиях ими забивать ликвидность 💛