Рынку категорически не хватает денег, чтобы радоваться всему, что случается - вся ликвидность в долговом рынке. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 104 500р Мастер-счет Хорошо укомплектованный портфель 44% в акциях, добавились немного в GMKN - ралли в металлах не дает покоя, но спешить не хочется, пока рынок не сможет действительно показать силу и реагировать на начавшийся процесс снижения ставок - в любом случае начало этого цикла - супер момент для облигаций, акции становятся интересными чуть позже Cocklomax Подрасправил Плечи 233 500р Мастер-счет Небольшие перестановки были тут - немного добавили GMKN ранее сокращенный, и вернули ROSN в момент, когда нефть показала силу. В общем и целом, конечно, видя слабость рынка часто хочется пойти у него на поводу и пошортить условный PIKK, но, честно говоря, не хочется разбазаривать на такие странные короткие попытки ликвидность. Очень хотелось сегодня подобрать UGLD, так как я практически уверен что это ни разу ни кейс Русагро и каких-то долгоиграющих последствий не будет, однако видно как ограничена ликвидность на рынке и спешить не хочется - стоило VTBR и UGLD показать слабость - на рынке почувствовалось давление на все портфели и на весь рынок - в таких условиях спешить с большими позициями не хочется, кажется серьезный сдвиг с текущих может быть уже либо через маржинколлы вниз, либо через геополитический позитив - немалой дозы позитива последнего времени, как мы видим, не хватает 💛

Продолжаем сокращать акции, но без полного закрытия позиций. Cocklomax. Фьючерсы и Акции 105 000р Мастер-счет Позиция в NLMK помогла хорошо закрыть день, остаемся уже с 41% в акциях - рынок в целом хорошо выглядит, если наступит минутная слабость - какие-то идеи добавим, какие-то увеличим, с валютой пока глухо совсем и ничего не происходит Cocklomax Подрасправил Плечи 233 500р Мастер-счет Тут сильно сокращенные позиции аж до 20% портфеля, никаких дополнительных действий, совсем закрывать ничего не хочется, возвращать или собирать новое также - осторожны и наготове В целом снова через чур позитивно настраиваются на нашем рынке - в облигациях уже невероятный эффект «последнего вагона», на акции просто не осталось денег - вряд ли в ближайшее время при прочих равных мы увидим там то же, что происходит в облигациях, но я сам уже свои рублевые облигации давно переложил в TMON@ - совсем не ожидал такого взрывоопасного возбуждения, чтобы еще и в стратегиях ими забивать ликвидность 💛

✅Месяц заканчивается на позитивной ноте, 6 месяцев года позади, можно подвести небольшой итог YTD по стратегиям Cocklomax. Фьючерсы и Акции 104 500р Мастер-счет 61% -> 48% в акциях YTD Физический счет +38% YTD MCFTRR +3.5% К сожалению долгое время ходим +/- вместе с рынком - медленнее корректируемся, быстрее восстанавливаемся, но без какой-то серьезной альфы на горизонте последних пары месяцев - верю надеюсь и жду хорошую валютную сделку, которая позволит вернуть предыдущий темп и давать долгосрочную альфу Cocklomax Подрасправил Плечи 234 000 Мастер-счет 60% -> 20% в акциях Доходность с 4 марта +10% MCFTRR с 4 марта -10% Тут возможностей намного больше - к примеру на последнее заседание мы выходили в нейтральной позиции с лонгами по рынку и шортом PIKK, который был намного волатильнее и удобнее, взятого на крупной стратегии MXU5 - дал возможность пережить волатильный день с лучшим результатом - и этот эффект маржинальных позиций именно в акциях дает в целом больше пространства для отработки разных ситуаций, хоть и также сопряжен с повышенным риском. Точно также последние 1-2 месяца немного слабоватые результаты, за короткий период вряд ли есть какая-то серьезная альфа к рынку, но к цели по обеим стратегиям в 38+ годовых чистыми на физическом счете за каждые 12 месяцев в целом идти получается, причем без шоков по -25% к депозиту. Мне в целом нравится как рынок выглядит сейчас, совсем избавляться от позиций не хочется, но мы прекрасно знаем как быстро все может поменяться от двух строчек в газете, опубликованных в выходной день 💛 З.Ы. Поделитесь в комментариях своим результатом и количеством дней/месяцев что Вы подписаны на стратегию!