Итоги года на фондовом рынке: инвестиции и переживания

Войти

? Бизнес по-русски 🎄 Пока граждане готовятся к Новому году, покупают подарки и режут салаты, государство в лице Минфина решает «невовремя, но удобно» напомнить о себе — объявляя аукцион по таким активам, как аэропорт Домодедово и «Южуралзолото» (ЮГК) . 🗞 «В начале следующего года соответствующий пакет будет выставлен на открытый аукцион», — заявил министр финансов. 🚀 И, конечно, рынок не мог пройти мимо. Новость мгновенно подхватили спекулянты — и в случае с ЮГК классическая схема Pump and Dump отрабатывается идеально. Можно даже связать это с ростом золота, но тогда возникает логичный вопрос: почему стоит Селигдар или Полюс ? 📈📉 Толпа не вникает в суть, толпа катается на горках. Кто успел — заработал. Кто зашёл на пике — теперь «инвестор». ✅️ Самое показательное — всё происходит аккурат под конец года. В момент, когда разумно: •закрывать плечи, •приводить портфель в порядок, •фиксировать прибыль, •снижать риски перед праздниками. 🧐 Но вместо этого — максимальные плечи, азарт и вера в «ракету». И каждый год — одно и то же. Народ ничему не учится. 🤔 В ленте один и тот же вопрос: «А сколько должен стоить ЮГК?» 📄 Правильный ответ — никто не знает. Цена золотодобытчика зависит от десятков факторов, а не от эмоций в чате. Об этом я уже писал — в профиле есть отдельные разборы по золоту. ❓️ На чём вообще держатся такие разгоны? — иллюзия стабильности: «государство же участвует»; — рекордные цены на золото, к которым компанию мысленно приписывают; — самовнушение: «золото всегда в цене»; — и финальный аккорд — голос «эксперта»: «Берите, сейчас будет ракета!» 🍾 На деле же акцию просто разгоняют по второму кругу, после чего спокойно бросят и перейдут к следующей истории. А те, кто не успел выйти, автоматически становятся долгосрочными инвесторами с минусом. 🎁 Новогоднее ралли в этом году получилось рваным. Геополитика снова внесла коррективы: ожидания по конфликту зависли, риторика изменилась, волатильность выросла. 💵 При этом объёмы по ряду инструментов заметно увеличились — рынок живёт, но нервно. И вот здесь важный момент. Пока толпа играет в пампы сложных и проблемных историй, я принципиально не играю «на дачу». Мне ближе другой подход — понятные сектора, структурный рост, адекватный риск. ❗️ Не рекомендации — примеры логики: — фармацевтика и фарм-ритейл — устойчивый спрос и импортозамещение; — биотех — рискованный, но стратегически растущий сегмент; — компании, чувствительные к позитивным новостям, а не к манипуляциям. Озон фарма Генетико Артген Я не гоняюсь за «ракетами». Я стараюсь не сливать депозит и не становиться заложником эмоций. Чувство FOMO или очередной памп, который можно спокойно пропустить? Конечно страх опущенной выгоды, а пампов будет еще много под разным соусом. Итоги года в предыдущем посте: 😌 В общем, не теряйте голову — всех денег вам всё равно не заработать. Лучше проведите время с близкими и спокойно подготовьтесь к Новому году. 🙏 Благодарю за внимание! ☕️ Отдельно благодарю за донаты. 😊 Если вам близка такая оптика без иллюзий — подписывайтесь на мой профиль. Дальше будет только интереснее.

«Необходим сок 13 бобов» Какао (COCOA-3.26) CCH6 : минус 60% от пика роста и где может появиться «лонг» 📉 С 18 декабря 2024 по 23 января 2026 фьючерсы на какао фактически сложились более чем на 60%. После тех экстремальных цен рынок резко “остыл” — и у этого есть понятные причины. 🤔 Почему какао так сильно упало 1. Спрос не выдержал шоковых цен Когда какао улетало на исторические уровни, производители шоколада начали делать то, что всегда делают в таких случаях: • сокращать закупки, • экономить какао в рецептурах, • повышать цены на полке, после чего покупатель берёт меньше. 📄 Лучший индикатор спроса — переработка (grindings). По итогам Q4 2025 Европа показала -8,3% г/г (около 304 тыс. тонн). Это сильный сигнал: потребление не “резиновое”. 2. В цепочке поставок накопились объёмы На фоне падения цены и нервной логистики часть бобов “зависала” у производителей/в системе. Когда рынок видит, что товар физически есть и его не выметают моментально — страх дефицита уходит. 3. Спекулятивная премия сдулась Конец 2024 по какао выглядел как классический разгон: дефицит + паника + фонды. Как только стало видно охлаждение спроса и признаки нормализации поставок, началась обратная сторона — выход из лонгов. Это обычно ускоряет падение сильнее, чем любой отдельный отчёт. 4. Ожидания по поставкам стали спокойнее Даже если фундаментальные проблемы (урожай, болезни, возраст деревьев) никуда не делись, рынку достаточно “стало чуть лучше” по погоде/потокам, чтобы убрать экстремальную премию. 🚀 Будет ли «лонг» по какао: Бычий сценарий Цена около $4 150/т (на 23.01.2026). Чтобы начался устойчивый рост, рынку нужно увидеть, что перестаёт давить спрос и исчезает ощущение избытка/запасов. ✅️ Вариант 1 — спрос стабилизируется Что должно случиться: • следующие кварталы по grindings перестают падать (хотя бы выход “в ноль” г/г), • компании перестают резать объёмы и “облегчать” рецептуры. Почему это сильный триггер: как только рынок понимает, что потребитель “переварил” цены, премия за риск дефицита возвращается быстро. ✅️ Вариант 2 — снова проблемы с урожаем в Западной Африке Триггеры: • плохая погода (засуха и аномальные дожди), • болезни и падение завязей, • слабый mid-crop. Какао остаётся рынком, где один плохой сезон способен резко перевернуть баланс. ✅️ Вариант 3 — запасы и «залежи» начинают уходить Триггеры: • исчезают новости про накопленные непроданные объёмы, • экспорт выравнивается, • биржевые и сертифицированные запасы перестают расти. Когда этот пункт совпадает со стабилизацией спроса — разворот обычно получается более надёжным. ✅️ Вариант4 — пересмотр баланса в сторону дефицита Если оценки рынка снова смещаются от “профицита” к “дефициту”, начинаются перехеджи и быстрый рост котировок. 📝 Без гадания на «кофейной гуще» Для лонга достаточно, чтобы совпали 2 из 3 условий: 1. Grindings: падение спроса остановилось. 2. Запасы и потоки: нет роста запасов и нет “залежей”, экспорт ровный. 3. Урожай и погода: появляются признаки слабого сезона. ❗️ Негативный вариант! • продолжение падения переработки (спрос дальше сжимается), • рост запасов и новая волна накопления бобов, • спокойная погода и нормальные отгрузки весь сезон. ✅️ По сравнению с остальными фьючерсами, которые активно отыграли сценарий «лонг» и многих ставили без части депозита, а то и целого депо, какое бобы завершают «шорт». ☕️ Считаю данный фьючерс привлекательным по сравнению с серебром SVU6 золотом GDU6 и газом NGK6 NGF6 который отработали себя на максималке. ⚠️ Я не утверждаю, что рост по металлам и газу прекратиться, но пыл умерится и вероятна коррекция, заходить на пике, а тем более с плечами опасно. Игроки ищут фьючи с максимальными просадками и перспективой. 🙏 Благодарю за внимание! 👇 Подписывайся на мой профиль, задавай вопросы, комментируй, ставь реакции. #фьючерсы #какао #экономика

Какой салат вы любите