Внезапно свалившееся богатство: чем оно опасно?

Войти

💼 Чем опасно внезапно свалившееся богатство? Все мы пришли на рынок с разными целями - кто-то хочет просто сберечь свой капитал от инфляции, а кто-то активно торгует в надежде хорошо заработать. Но кто же из нас не мечтает угадать будущего чемпиона рынка и резко разбогатеть? Думаю, от такой перспективы никто бы не отказался, однако внезапное богатство не всегда приносит пользу — иногда оно становится источником бед и несчастий. 🌲 Американцы очень любят Рождество и никогда на нем не экономят — они празднуют его на широкую ногу и спускают все свои сбережения. Так было и в далеком 2002 году, когда жители Западной Вирджинии тратили деньги как ненормальные. Только вот покупали они вовсе не подарки — объектом их страсти стали лотерейные билеты, которые разлетались как горячие пирожки. В день объявления результатов это безумие достигло пика — каждую секунду 15 человек покупало билет за 1 доллар. 💸 Джек Уиттакер тоже поддался этой лихорадке — до этого он никогда не играл в лотерею.. но когда на кону стоит более 300 миллионов долларов, то как тут можно устоять? Джек купил один билет и отправился домой к своей жене Джуэлл, с которой он прожил более 40 лет. Ближе к полуночи были объявлены выигрышные номера, и Джуэлл в волнении разбудила своего мужа — случилось чудо, и 4 из 5 номеров в их билете совпали! И хотя главный приз они и не выиграли, но сумма их выигрыша все равно составляла шестизначную сумму. Счастливые супруги отправились спать, но из-за эмоций долго не могли уснуть. 💰 Следующим утром Джек включил телевизор и узнал, что один из номеров объявили неправильно. Он повторно проверил билет и чуть не упал в обморок — все номера совпали, так что он выиграл джекпот в размере 314 миллионов долларов! Через два года после этого его внучка умерла от передозировки, его жена от него ушла, а сам Джек разрывался между азартными играми, проститутками и пьяными автомобильными гонками. 🤔 Со временем от огромного джекпота ничего не осталось, и эти деньги в итоге никому не пошли на пользу. Наверное, вы слышали много подобных историй, но у этой есть одна любопытная особенность — Джек Уиттакер уже был богат. У него был собственный строительный бизнес, а его капитал на момент того памятного Рождества превышал 17 миллионов долларов. И этот факт говорит о том, что даже богатые люди не всегда могут справиться с внезапно свалившейся на них крупной суммой денег. 📌 История знает немало инвесторов, которые разбогатев все равно не могли остановиться и заканчивали крахом — Джейкоб Литтл, Джесси Ливермор, Исаак Ньютон, Марк Твен и другие. Но почему это происходит снова и снова? Все дело в нашей человеческой природе - нейробиологи обнаружили, что во время выигрыша крупной суммы денег активизируется та же часть мозга, что и во время употребления наркотиков. То есть, быстрый рост капитала — это своеобразный наркотик. 🤔 Можно подумать, что мы легко сможем противостоять этому искушению, только вот никто из нас не был в подобной ситуации. Все дело в том, что мы моделируем свое поведение в определенных пределах, но за его пределами наши действия могут резко стать ненормальными. В зависимости от обстоятельств, наш мозг вырабатывает различные химические вещества, которые меняют нашу реакцию на них. И если это случилось с Джеком Уиттакером, который прошел путь от скромного прихожанина до человека, сказавшего «У меня больше денег, чем у Бога!», то это может случиться с каждым. ❗️ Большие деньги не всегда ведут к беде, в отличие от внезапных больших денег. Так что богатеть лучше медленно :) (с) авторский перевод статьи Ника Маджулли. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного!

💼 Огромная роль ее Величества Фортуны. В книге «Уравнение успеха» есть история о счастливчике, который сорвал крупнейший джекпот в истории США. 🧾 В поисках нужного билета он объездил весь штат, но в итоге все-таки нашел комбинацию со своими счастливыми цифрами (в сумме она давала 48). Когда мужчину спросили, почему он хотел именно такой номер, он раскрыл секрет своего успеха: «У меня хорошая интуиция, и я верю своим снам. Поэтому когда мне семь ночей подряд снилась семерка, то я понял, что это не просто так. Тогда как раз рекламировали эту лотерею, и так я нашел это счастливое число. Ведь 7 умножить на 7 — это 48!» 😏 Этот будущий миллионер умножил 7 на 7 и получил 48.. Это в очередной раз доказывает, что иногда лучше быть удачливым, чем умным :) То же самое справедливо и для фондового рынка, где удача играет огромное значение. Причем это подтверждает и статистика, и многочисленные исследования — и самыми яркими из них стали эксперименты с «обезьянами-инвесторами». 🎯 Начало им положил Бертон Мелкиел, который в 1973 году высказал шокирующую мысль: «Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в страницы финансовой газеты, может выбрать для вложений портфель акций, который будет работать так же хорошо, как портфель, тщательно отобранный экспертами рынка». 📝 С тех пор это утверждение много раз пытались проверить, но самым масштабным стало исследование Боба Арнотта. Он не использовал реальных животных, а взял «математических» обезьян — и после массы симуляций сделал вывод: «Профессор Мелкиел был неправ. Обезьяны проделал гораздо лучшую работу, чем эксперты и сам фондовый рынок». А в 1999 году ученые взяли настоящую обезьяну, которая бросала дротики в тикеры американских компаний. Затем их акции покупались в портфель — за год он показал 213% прибыли, и обезьяна вошла в топ-20 лучших менеджеров Уолл-стрит :) 📊 Редко где можно встретить такую несправедливость, как на фондовом рынке. Там можно случайно ткнуть в несколько акций и получить 200% годовых, а можно несколько лет учиться, а потом по много часов отбирать акции и получить в 10 раз меньше. С этим ничего не поделаешь, но одно можно сказать точно — это не повод сдаваться и опускать руки. Любая полоса рано или поздно заканчивается — как удача, так и невезение, — и если обладать должным терпением, то эти полосы можно пережить. 😉 И тогда на первый план выходит дисциплина — на длинном горизонте она даже важнее, чем ее Величество Фортуна :)

🏦 Сбербанк. Как быстро закроет гэп и стоит ли докупать? Рынок растет третью сессию подряд, причем лучше всего себя чувствуют крепкие дивидендные истории. Например, Россети Волга за неделю закрыла свой гэп, а Транснефть TRNFP перед отсечкой выросла на 10% (вчера сразу на 4,5%). Сегодня что-то похожее может быть в акциях Сбера, ведь уже завтра «вечнозеленый» уходит на свою дивидендную отсечку. 💸 Выплаты составят 34,84 рубля на акцию, что дает около 11% доходности. Если сравнить это с облигациями, то такая доходность выглядит не слишком привлекательно — но с другой стороны, Сбер почти каждый год увеличивает дивиденды. Поэтому зеленый банк так популярен у инвесторов, а его акции хорошо проходят дивидендные гэпы. По статистике, во время отсечки они падают на 88% от дивиденда — то есть, инвесторы сразу же начинают выкупать их просадку. 📊 В среднем же гэп закрывался за 78 торговых дней, но разброс при этом был очень большим. Так в 2023 году разрыв закрылся за 11 сессий, а в 2024 году на это ушло целых 153 дня. Тут многое зависит от того, какое настроение царит на рынке. Угадать это настроение невозможно, зато можно посмотреть, как идут дела у самого банка. Его прибыль хоть и начала замедляться, но в 1 полугодии выросла на 7,5% — и благодаря смягчению ДКП этот рост во 2 полугодии должен ускориться. 📈 По итогам года банк может выплатить 38 рублей на акцию — за вычетом текущего дивиденда это дает 14% доходности. Именно это и отличает хорошую фишку от плохой — она конвертирует инфляцию и рост денежной массы в прибыль и дивиденды. При этом стоит Сбер относительно недорого. Если вычесть ближайший дивиденд, то получим такие оценки — P/E 2025 = 3,5х, P/B 2025 = 0,75х. А на нашем рынке есть негласное правило — если «зеленый» стоит дешевле своего капитала, то его нужно брать :) 📝 Поэтому на дивиденды Сбера я планирую купить его же акции. И меня совершенно не смущает, что «зеленый» и так занимает у меня самую большую долю — у нас на рынке не так много историй, которые были бы настолько стабильны и доходны. А что вы сделаете с дивидендами Сбера? :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! SBER SBERP