Обвал рынка США: Возможные последствия и советы инвесторам

Войти

📉 Обвал рынка США. Чем это нам грозит? На рынке США продолжается кровавая баня — индекс S&P 500 потерял уже 4,5 трлн. долларов, а NASDAQ только за вчерашний день лишился 1 трлн. долларов. Так инвесторы реагируют на политику Трампа, который собирается ввести пошлины против всего мира. Причем это не какое-то безумие, а вполне логичное действие — США нужно выравнять торговый баланс, и пошлины должны в этом помочь. 😱 Но в моменте это станет шоком — поэтому Трамп прямо заявил, что американцам нужно готовиться к «шоковой терапии». Цены на товары начнут расти, ключевая ставка будет высокой, а экономика страны может уйти в рецессию. Нам бы до этого не было никакого дела, если бы не влияние США на мировую экономику. Эксперты уже подсчитали, что она потеряет до 6 трлн. долларов — это равносильно тому, что вычеркнуть из мировой экономики ВВП Германии. 📊 Мировые рынки сейчас закладывают два сценария, первый из которых — это скорый мир на Украине. Поэтому укрепляется рубль (все ждут снятие санкций и «открытие» России), а так же растут расписки РУСАЛа и украинские облигации. Второй сценарий уже не так позитивен — если США начнут торговые войны, то это ударит по всем без исключения. В том числе и по нашей экономике — цены на сырье полетят вниз.. и нефть по 50 долларов станет реальностью. ⚖️ На одной чаше весов у нас будущий мир, а на другой — падение мировой экономики. И если позитив уже во многом отыгран, то негативный сценарий наш рынок пока не рассматривает. Хотя на Уолл-стрит всерьез готовятся к возможной рецессии. Так что и нам нужно держать этот сценарий в уме. При таком раскладе хуже всего будет экспортерам, причем в первую очередь достанется нашим нефтяникам. Тяжело придется и цветным металлургам (Норникелю и Русалу ), у которых и так полно проблем. Хотя кое-кто может даже выиграть — в тяжелые времена золото обычно растет, а значит Полюс и ЮГК продолжат хорошо зарабатывать. Тоже самое сказать и про РусАгро , ведь даже в кризис людям нужно чем-то питаться :) 🏦 Ну а лучше всего будет тем, кто работает на внутреннем рынке — для банков, ритейлеров и энергетиков ничего не изменится. Эти сектора вновь станут для нас защитными — тут главное выбирать компании с хорошим финансовым здоровьем. Нельзя забывать и про другие активы, ведь лучше диверсификации еще ничего не придумано. Тот же Баффет вовремя переложился в кэш и облигации, поэтому стал единственным богатеем, кто не потерял на текущем падении рынка. 😉 Все описанное выше — это лишь один из возможных сценариев. Но лучше заранее подстраховаться, чем потом бегать как ошпаренный :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!

💰 Качества миллионера по соседству Я впервые прочитал «Миллионера по соседству» тогда, когда всерьез заинтересовался фондовым рынком. В то время мне казалось, что я знаю, как выглядят и как ведут себя богатые люди. Поэтому книга стала для меня откровением, ведь ее основная мысль заключается в том, что миллионер — это совсем не тот, кем вы его считаете. 🚗 Такие люди живут не по средствам, ведут бюджет и думают наперед, не покупают безумные предметы роскоши и инвестируют в различные активы. Миллионеры умеют считать деньги и скорее купят «Форд», чем какой-нибудь «Бентли». Ну и самый главный фактор богатства — это работа на себя или владение собственным бизнесом. В книге есть такая статистика — самозанятые составляют около 20% работников в США, но на их долю приходится две трети миллионеров. 🏗 И это не какие-то крутые и модные стартапы :) Клуб «двух запятых» в основном владеет скучными, но стабильными и прибыльными компаниями — химчистками, ритуальными агентствами и парикмахерскими; оказывает услуги по вывозу мусора и т. д. 📚 Эта книга была написана в 1996 году, но в этом плане мало что изменилось. Это подтверждает свежее исследование от WSJ: «Крупнейшим источником дохода для 1% самых высокооплачиваемых людей в США является не работа в инвестиционном банке и не запуск технологического стартапа, который может стать успешным лишь в одном случае из миллиона. Это владение региональным бизнесом среднего размера. Многие из них довольно скучные и чрезвычайно прибыльные, например, автосалоны, дистрибьюция напитков, продуктовые магазины, стоматологические клиники и юридические фирмы». 📊 Начинать бизнес очень сложно, плюс успех в нем не гарантирован.. зато следующий по эффективности способ более доступен. Как вы уже поняли, речь идет о владении акциями — тут тоже нет никаких гарантий, но входной порог и риски гораздо ниже. В «Миллионере» выделены еще семь общих черт, которые присущи хорошим накопителям богатства: 🔸 они тратят меньше, чем зарабатывают; 🔸 они эффективно распределяют свое время, деньги и энергию; 🔸 они считают, что финансовая независимость важнее внешних признаков богатства; 🔸 они умеют находить рыночные возможности; 🔸 они выбрали правильную профессию; 🔸 их родители не оказывали им финансовую «амбулаторную» помощь; 🔸 их взрослые дети полностью себя обеспечивают. С момента публикации книги мир сильно изменился, но кое-что осталось прежним — чтобы разбогатеть нужны не победа в лотерею или наследство, а дисциплина, упорный труд и готовность идти на жертвы. 😎 И я не думаю, что путь к финансовой свободе когда-то изменится :)

📉 Давление на рынок. Новые неприятные факторы Российский рынок продолжает падать — вчера он снизился еще на 0,5%, хотя в моменте его падение было гораздо больше. И если в пятницу это была фиксация прибыли, то сейчас на него давят все новые и новые факторы. Начнем с того, что ЕС готовит очередной пакет санкций — все это уже превратилось в рутину, однако инвесторы все равно переживают. 🛢 Главный удар вновь придется по нефтяникам — еврокомиссары хотят снизить «потолок цен», отказаться от наших нефтепродуктов и «ограничить» еще 77 танкеров. При желании все это можно обойти, но издержки компаний вырастут еще больше. А ведь в этом секторе и так полно проблем — на него давят крепкий рубль, высокая ставка, налоги и прочее. Несмотря на слабые отчеты, рынок старался этого не замечать — но вот инвесторы наконец прозрели, и в нефтяниках прошла волна распродаж. 💰 Еще одной неприятной новостью стала ситуация с бюджетом. С такой рублебочкой это было ожидаемо, хотя его дефицит все равно поражает — за 5 месяцев он составил 3,4 трлн. рублей. А раз с нефтью все плохо, то эту дыру придется затыкать чем-то другим.. Проще всего это сделать за счет ослабления рубля, хотя есть и другие варианты. Например, можно ввести специальный налог — мы уже видели это в случае с Транснефтью TRNFP, а сейчас и другие компании могут попасть под удар (в том числе и частные). 📝 Так же вышла новость о втором раунде расконвертации. То есть, нерезиденты могут обменять свои расписки на акции, после чего их обычно просто продают в «стакан». Если это так, то вся эта масса будет давить на российский рынок. Ну и напоследок в дело вмешался ФАС, который начал проверку «доминирующего положения» Хэдхантера HEAD. И дело тут даже не в отдельной компании — это в очередной раз напомнило, что любому может прилететь штраф или что похуже. 😉 В общем, снова нагнал на вас жути :) Хотя сам я с оптимизмом смотрю на рынок — и тому есть очень простое объяснение. Индекс сейчас находится на том же уровне, что и год назад — хотя денежная масса при этом существенно выросла. Это как два сообщающихся озера, между которыми в последнее время появилась плотина. Высокая ставка, санкции и прочее не дают ликвидности перетекать — деньги скапливаются в одном озере (депозиты, LQDT, ОФЗ) и давят на эту плотину. 🚀 В какой-то момент они обязательно ее прорвут — это чистая механика, которую ничто не может изменить. Вопрос лишь в том, когда это произойдет.. и сумеет ли большинство инвесторов этого дождаться. Хотя впереди дивидендный сезон, который может улучить нам настроение :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! TMOS