Обвал рынка США: Возможные последствия и советы инвесторам

Войти

📉 Обвал рынка США. Чем это нам грозит? На рынке США продолжается кровавая баня — индекс S&P 500 потерял уже 4,5 трлн. долларов, а NASDAQ только за вчерашний день лишился 1 трлн. долларов. Так инвесторы реагируют на политику Трампа, который собирается ввести пошлины против всего мира. Причем это не какое-то безумие, а вполне логичное действие — США нужно выравнять торговый баланс, и пошлины должны в этом помочь. 😱 Но в моменте это станет шоком — поэтому Трамп прямо заявил, что американцам нужно готовиться к «шоковой терапии». Цены на товары начнут расти, ключевая ставка будет высокой, а экономика страны может уйти в рецессию. Нам бы до этого не было никакого дела, если бы не влияние США на мировую экономику. Эксперты уже подсчитали, что она потеряет до 6 трлн. долларов — это равносильно тому, что вычеркнуть из мировой экономики ВВП Германии. 📊 Мировые рынки сейчас закладывают два сценария, первый из которых — это скорый мир на Украине. Поэтому укрепляется рубль (все ждут снятие санкций и «открытие» России), а так же растут расписки РУСАЛа и украинские облигации. Второй сценарий уже не так позитивен — если США начнут торговые войны, то это ударит по всем без исключения. В том числе и по нашей экономике — цены на сырье полетят вниз.. и нефть по 50 долларов станет реальностью. ⚖️ На одной чаше весов у нас будущий мир, а на другой — падение мировой экономики. И если позитив уже во многом отыгран, то негативный сценарий наш рынок пока не рассматривает. Хотя на Уолл-стрит всерьез готовятся к возможной рецессии. Так что и нам нужно держать этот сценарий в уме. При таком раскладе хуже всего будет экспортерам, причем в первую очередь достанется нашим нефтяникам. Тяжело придется и цветным металлургам (Норникелю и Русалу ), у которых и так полно проблем. Хотя кое-кто может даже выиграть — в тяжелые времена золото обычно растет, а значит Полюс и ЮГК продолжат хорошо зарабатывать. Тоже самое сказать и про РусАгро , ведь даже в кризис людям нужно чем-то питаться :) 🏦 Ну а лучше всего будет тем, кто работает на внутреннем рынке — для банков, ритейлеров и энергетиков ничего не изменится. Эти сектора вновь станут для нас защитными — тут главное выбирать компании с хорошим финансовым здоровьем. Нельзя забывать и про другие активы, ведь лучше диверсификации еще ничего не придумано. Тот же Баффет вовремя переложился в кэш и облигации, поэтому стал единственным богатеем, кто не потерял на текущем падении рынка. 😉 Все описанное выше — это лишь один из возможных сценариев. Но лучше заранее подстраховаться, чем потом бегать как ошпаренный :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!

📈 Ралли в облигациях. Оправдан ли этот позитив? Ралли на долговом рынке продолжается — вчера индекс RGBI впервые за год поднялся выше 118 пунктов. Инвесторы спешат запрыгнуть в последний вагон, ведь стоит немного задержаться, и доходность бумаг упадет еще ниже. Получается парадоксальная ситуация — привлекательность облигаций падает, а спрос на них, наоборот, растет. У этого процесса есть интересные особенности: ✅ Растет ажиотаж на первичном рынке. Если эмитенты предлагают премию к «вторичке», то инвесторы охотно участвуют в размещениях. В первые 5 дней цена таких выпусков растет в среднем на 1,2% — при желании на этом можно заработать. ✅ Эмитенты агрессивно режут размер купона. Когда выпуск набирает много заявок, то порезать финальный купон — это вполне обычная практика. Но если раньше среднее снижение было 0,7%, то сейчас это значение достигло 2,1%. И инвесторы все равно участвуют.. ✅ Облигации становятся темой №1. В последнее время все говорят о привлекательности облигаций — в июне крупные каналы упоминали этот инструмент на 32% чаще, чем в прошлом году. Это пробуждает в людях стадное чувство. ✅ Очень высокие ожидания. Если смотреть на динамику свопов, то инвесторы закладывают ОЧЕНЬ быстрое снижение ставки. Это вполне возможно, но жизнь может внести свои коррективы — а подобные разочарования бывают болезненными. В общем, текущее настроение звучит так: «Заберите у меня деньги и дайте хоть каких-нибудь облигаций!» Еще полгода назад они были никому не нужны, а сейчас инвесторы хватают все подряд (не обращая внимания на доходность и риски). 🏦 Если ставка будет быстро снижаться, то такое поведение окажется верным. Но если ЦБ будет более осторожным, то спрос на облигации резко пойдет вниз — это скажется и на «первичке» (более высокая дох-ть), и на «вторичке» (падение цен). Как бы там ни было, предсказать инфляцию и действия ЦБ невозможно. Но одно можно сказать точно — когда все бегут в одну сторону, бежать вместе с ними очень опасно. Толпу редко приводят к прибыли — и тут может быть как раз такой случай. 😉 Так что нельзя терять бдительность — облигации хоть и считаются безопасными, но у них тоже есть риски. Особенно когда в них набивается столько народу :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!

💼 Огромная роль ее Величества Фортуны. В книге «Уравнение успеха» есть история о счастливчике, который сорвал крупнейший джекпот в истории США. 🧾 В поисках нужного билета он объездил весь штат, но в итоге все-таки нашел комбинацию со своими счастливыми цифрами (в сумме она давала 48). Когда мужчину спросили, почему он хотел именно такой номер, он раскрыл секрет своего успеха: «У меня хорошая интуиция, и я верю своим снам. Поэтому когда мне семь ночей подряд снилась семерка, то я понял, что это не просто так. Тогда как раз рекламировали эту лотерею, и так я нашел это счастливое число. Ведь 7 умножить на 7 — это 48!» 😏 Этот будущий миллионер умножил 7 на 7 и получил 48.. Это в очередной раз доказывает, что иногда лучше быть удачливым, чем умным :) То же самое справедливо и для фондового рынка, где удача играет огромное значение. Причем это подтверждает и статистика, и многочисленные исследования — и самыми яркими из них стали эксперименты с «обезьянами-инвесторами». 🎯 Начало им положил Бертон Мелкиел, который в 1973 году высказал шокирующую мысль: «Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в страницы финансовой газеты, может выбрать для вложений портфель акций, который будет работать так же хорошо, как портфель, тщательно отобранный экспертами рынка». 📝 С тех пор это утверждение много раз пытались проверить, но самым масштабным стало исследование Боба Арнотта. Он не использовал реальных животных, а взял «математических» обезьян — и после массы симуляций сделал вывод: «Профессор Мелкиел был неправ. Обезьяны проделал гораздо лучшую работу, чем эксперты и сам фондовый рынок». А в 1999 году ученые взяли настоящую обезьяну, которая бросала дротики в тикеры американских компаний. Затем их акции покупались в портфель — за год он показал 213% прибыли, и обезьяна вошла в топ-20 лучших менеджеров Уолл-стрит :) 📊 Редко где можно встретить такую несправедливость, как на фондовом рынке. Там можно случайно ткнуть в несколько акций и получить 200% годовых, а можно несколько лет учиться, а потом по много часов отбирать акции и получить в 10 раз меньше. С этим ничего не поделаешь, но одно можно сказать точно — это не повод сдаваться и опускать руки. Любая полоса рано или поздно заканчивается — как удача, так и невезение, — и если обладать должным терпением, то эти полосы можно пережить. 😉 И тогда на первый план выходит дисциплина — на длинном горизонте она даже важнее, чем ее Величество Фортуна :)