Ипотечная секьюритизация ДОМ.РФ: лидеры и прогнозы 2024

.РФ на рынке ипотечной секьюритизации РА Эксперт РА выпустило комплексное исследование рынков жилой недвижимости, инфраструктуры и механизмов финансирования . И ДОМ.РФ занимает лидирующие позиции на этих рынках 😎 Сделали для вас выжимку, начинаем с рынка ипотечной секьюритизации 👇 📍 Механизм секьюритизации ДОМ.РФ, запущенный в 2016 году, стал основой для развития ипотечного рынка. На сегодняшний день доля ИЦБ ДОМ.РФ составляла более 99,5%. Такая структура похожа на рынок США, где преобладают выпуски с поручительством федеральных агентств. Ипотечная секьюритизация широко используется на развитых финансовых рынках. 📈 Потенциал рынка Доля проникновения секьюритизации на ипотечном рынке составляет от 9 до 65%. Россия с показателем 8% по итогам 2024 года приблизилась к показателям таких стран, как Германия и Великобритания, при этом в США этот показатель составляет 65%, а во Франции и Швеции около 30%. Модель российского рынка ипотеки защищает интересы граждан, передавая риски банковскому сектору, что обуславливает фундаментальную потребность в секьюритизации и потенциал ее роста. По прогнозу агентства «Эксперт РА», объем ипотечного портфеля банков без учета секьюритизации за период 2025–2030 годов может увеличиться до 35,4 трлн рублей, а ипотечной секьюритизации – до 3,8 трлн рублей, что обеспечит рост доли проникновения секьюритизации в ипотеке на 1,8 п. п., с 7,9 до 9,7% к концу 2030-го. 💰 В ипотечное покрытие ИЦБ ДОМ.РФ включаются только высококачественные кредиты, отобранные в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и стандартами ДОМ.РФ. ❓ В чем преимущества секьюритизации ДОМ.РФ для банков ✅ Готовая инфраструктура для реализации сделки, стандартизированная структура выпусков и документация ✅ Благодаря поручительству ДОМ.РФ по ипотечным облигациям банки улучшают нормативы достаточности капитала за счет снижения риск-веса по ипотечным кредитам. ✅ Банковские нормативы ликвидности улучшаются за счет замены секьюритизируемого пула ипотечных закладных на стандартизированные облигации, по которым доступны операции РЕПО с Федеральным казначейством, Центральным контрагентом, Банком России. ✅ Банки могут распределить процентный риск ипотеки за счет размещения ИЦБ ДОМ.РФ среди широкого круга рыночных инвесторов ✅ Участники рынка могут самостоятельно исследовать особенности ипотечных облигаций и пулов закладных с помощью инструментов ДОМ.РФ, в частности, онлайн-калькулятора с возможностью подключения к данным через API. 🖇 Факторы развития рынка ипотечной секьюритизации 📍 Снижение ключевой ставки может оказать умеренно положительное влияние на рынок ИЦБ ДОМ.РФ. 📍 Банки сохраняют потребность в секьюритизации для улучшения структуры баланса, повышения ликвидности и управления кредитным и процентным риском. 📍 Рост уровня цифровизации процессов ипотечного бизнеса способствует повышению его эффективности 📌 Подробнее о том, как устроены наши ипотечные облигации, мы рассказали здесь: 📌 А здесь можно узнать больше о наших эмитентах и облигациях, которые они выпускают:

Секьюритизация ипотечных кредитов – один из ключевых бизнесов ДОМ.PФ За последнее десятилетие объём выпусков ипотечных облигаций при нашем участии превысил 3,6 трлн рублей. Как это работает: мы превращаем выданные разными банками кредиты в ценные бумаги (облигации) и продаём их инвесторам. Это позволяет инвесторам получить надежный инструмент с доходностью выше, чем по ОФЗ, а банкам — возможность улучшать структуру балансов, повышать ликвидность и управлять рисками ипотечного портфеля. Считаем, что в ближайшие годы рынок секьюритизации ипотечных кредитов будет расти. При ипотечном портфеле в стране на 23,8 трлн руб. его текущая секьюритизированная часть составляет примерно 8,5%. Видим тут потенциал роста. Кроме того, секьюритизация ипотечных кредитов добавит устойчивости рынку. • Во-первых, секьюритизация поддерживает ипотеку по фиксированным ставкам. • Во-вторых, современное регулирование надежно защищает рынок от системных рисков. • В-третьих, секьюритизация приносит устойчивость всей финансовой системе. Подробнее об этом можно прочитать в колонке Виталия Мутко для «Ведомостей»: https://www.vedomosti.ru/opinion/columns/2026/04/01/1187282-ipoteka-bez-opasnosti DOMRF #домрф

📌 Индекс цен ДОМ.PФ В феврале новостройки подорожали на 0,2% за месяц. Стоимость «бизнес/элитного» классов росла в три раза быстрее «типового/комфортного»: 0,6% м/м против 0,2% м/м. При этом в годовом выражении темпы роста цен на массовое жильё опережают более дорогие сегменты: 11,2% г/г против 9,2% г/г. Традиционно считается, что бизнес-класс дорожает в столицах, но прошедший февраль стал исключением. Самый высокий месячный рост в этом сегменте — в Амурской и Рязанской областях: 14,4% м/м и 11,1%, соответственно. В разрезе комнатности в цене больше всего выросли трёхкомнатные — на 0,5% м/м. Стоимость однокомнатных изменилась на 0,1%. Однако в годовом выражении «однушки» опережают «трёшки»: 12,5% г/г против 8,1 г/г. В Москве рост стоимости строящегося жилья в прошлом месяце практически остановился (0,1% м/м). Массовое подешевело на 1% м/м, элитное выросло на 1,4%. Однако за год, то есть к февралю 2025 г., жильё в столице подорожало на 21,2% (сильнее всего — «однушки», более чем на 32% г/г). Всего за 2 мес. 2026 г. цены на первичном рынке выросли на 1,9% по всей стране. Это ниже накопленной инфляции (2,4%), а значит, в реальном выражении новостройки подешевели (на -0,4%). Среди ТОП-10 регионов по объёмам строящегося жилья наибольшее удорожание с начала года — в Ленинградской (3,9%) и Московской (3,6%) областях, а также в Санкт-Петербурге (3,6%). Подешевели новостройки в Краснодарском крае (-0,4%).

🏆 ДОМ