Ипотечная секьюритизация ДОМ.РФ: лидеры и прогнозы 2024

.РФ на рынке ипотечной секьюритизации РА Эксперт РА выпустило комплексное исследование рынков жилой недвижимости, инфраструктуры и механизмов финансирования . И ДОМ.РФ занимает лидирующие позиции на этих рынках 😎 Сделали для вас выжимку, начинаем с рынка ипотечной секьюритизации 👇 📍 Механизм секьюритизации ДОМ.РФ, запущенный в 2016 году, стал основой для развития ипотечного рынка. На сегодняшний день доля ИЦБ ДОМ.РФ составляла более 99,5%. Такая структура похожа на рынок США, где преобладают выпуски с поручительством федеральных агентств. Ипотечная секьюритизация широко используется на развитых финансовых рынках. 📈 Потенциал рынка Доля проникновения секьюритизации на ипотечном рынке составляет от 9 до 65%. Россия с показателем 8% по итогам 2024 года приблизилась к показателям таких стран, как Германия и Великобритания, при этом в США этот показатель составляет 65%, а во Франции и Швеции около 30%. Модель российского рынка ипотеки защищает интересы граждан, передавая риски банковскому сектору, что обуславливает фундаментальную потребность в секьюритизации и потенциал ее роста. По прогнозу агентства «Эксперт РА», объем ипотечного портфеля банков без учета секьюритизации за период 2025–2030 годов может увеличиться до 35,4 трлн рублей, а ипотечной секьюритизации – до 3,8 трлн рублей, что обеспечит рост доли проникновения секьюритизации в ипотеке на 1,8 п. п., с 7,9 до 9,7% к концу 2030-го. 💰 В ипотечное покрытие ИЦБ ДОМ.РФ включаются только высококачественные кредиты, отобранные в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и стандартами ДОМ.РФ. ❓ В чем преимущества секьюритизации ДОМ.РФ для банков ✅ Готовая инфраструктура для реализации сделки, стандартизированная структура выпусков и документация ✅ Благодаря поручительству ДОМ.РФ по ипотечным облигациям банки улучшают нормативы достаточности капитала за счет снижения риск-веса по ипотечным кредитам. ✅ Банковские нормативы ликвидности улучшаются за счет замены секьюритизируемого пула ипотечных закладных на стандартизированные облигации, по которым доступны операции РЕПО с Федеральным казначейством, Центральным контрагентом, Банком России. ✅ Банки могут распределить процентный риск ипотеки за счет размещения ИЦБ ДОМ.РФ среди широкого круга рыночных инвесторов ✅ Участники рынка могут самостоятельно исследовать особенности ипотечных облигаций и пулов закладных с помощью инструментов ДОМ.РФ, в частности, онлайн-калькулятора с возможностью подключения к данным через API. 🖇 Факторы развития рынка ипотечной секьюритизации 📍 Снижение ключевой ставки может оказать умеренно положительное влияние на рынок ИЦБ ДОМ.РФ. 📍 Банки сохраняют потребность в секьюритизации для улучшения структуры баланса, повышения ликвидности и управления кредитным и процентным риском. 📍 Рост уровня цифровизации процессов ипотечного бизнеса способствует повышению его эффективности 📌 Подробнее о том, как устроены наши ипотечные облигации, мы рассказали здесь: 📌 А здесь можно узнать больше о наших эмитентах и облигациях, которые они выпускают:

💪 ДОМ.РФ секьюритизировал рекордный объем ипотечных кредитов в 2025 году В 2025 году ДОМ.РФ разместил 11 выпусков ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) на 670 млрд рублей. Это исторически максимальный объем выпуска ИЦБ ДОМ.РФ. Банками-оригинаторами выступили Сбербанк, Альфа-Банк, ВТБ, Металлинвестбанк и Банк ДОМ.РФ. По словам заместителя генерального директора ДОМ.РФ Максима Грицкевича, компания секьюритизировала более 15% выданной в стране ипотеки, а объем размещенных ипотечных облигаций вырос на 24% год к году. «Сохраняем амбициозные планы и планируем побить этот рекорд в следующем году», – отметил он. 24 декабря 2025 года размещен 11-й выпуск ипотечных облигаций, обеспеченный ипотечными кредитами Банка ДОМ.РФ и поручительством ДОМ.РФ. Облигации включены в 1-ый уровень котировального списка Московской биржи. В покрытие облигаций вошло более 4 тысяч кредитов, выданных по программам льготного ипотечного кредитования на покупку 199 тыс. квадратных метров жилья. Развитие инфраструктуры ипотечной секьюритизации и выпуск ипотечных облигаций — одно из ключевых бизнес-направлений ДОМ.РФ. Выпуск ипотечных облигаций дает банкам дополнительные возможности по управлению ликвидностью активов и рисками ипотечного кредитования для поддержки новых выдач. 📍 О том, как работает секьюритизация, можете узнать здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/DOM.RF/4cebbe3f-6f84-46ae-9940-2fa0ea17f001/ DOMRF

📈 Результаты ДОМ.РФ за 11 месяцев: прогноз по прибыли на 2025 год повышен Группа ДОМ.РФ публикует результаты 11 месяцев 2025 года по МСФО. На фоне роста показателей прогноз по прибыли на 2025 год повысили до 88,1 млрд рублей 💪 Делимся ключевыми цифрами за 11м2025 👇 ✅ Чистая прибыль: 78,5% (+21% год к году) ✅ Рентабельность собственных средств: 21% (vs 18,7% в 2024-м) ✅ Активы: 6,2 трлн рублей (+12% год к году) ✅ Чистая процентная маржа: 3,6% (3,2% в 2024-м) ✅ Расходы/доходы: 25,5% (vs 26,4% в 2024-м) 📌 Секьюритизация ипотечных кредитов остается востребованным продуктом среди банков. За ноябрь-декабрь ДОМ.РФ разместил три выпуска ипотечных облигаций общим объемом более 265 млрд рублей. Портфель ипотечных облигаций ДОМ.РФ достиг в номинале 1,95 трлн рублей и вырос на 10% с начала года. В декабре ДОМ.РФ и ВТБ подписали меморандум о секьюритизации ипотечных кредитов банка ВТБ на 1 трлн рублей на платформе ДОМ.РФ до 2030 года. 📌 Группа наращивает портфель кредитов проектного финансирования и развивает корпоративно-инвестиционный бизнес. За 11 месяцев ДОМ.РФ подписал 140 сделок проектного финансирования общим объемом более 1,1 трлн рублей. Портфель кредитов юрлицам по итогам ноября достиг 2,7 трлн рублей — это соответствует росту на 2% за ноябрь и на 32% с начала года. 📌 Чистые процентные доходы группы выросли на 37% год к году и составили 119 млрд рублей на фоне роста процентной маржи. Рост чистых комиссионных доходов год к году составил 3%. DOMRF

🏆 ДОМ